Divergência de negociação e compreensão do momento

Como as tendências são compostas por uma série de oscilações de preços, o momento desempenha um papel fundamental na avaliação da força das tendências. Como tal, é importante saber quando uma tendência está desacelerando. Menos momento nem sempre leva a uma reversão, mas sinaliza que algo está mudando e a tendência pode se consolidar ou reverter.

O momento do preço refere-se à direção e magnitude do preço. A comparação das oscilações de preços ajuda os traders a entender melhor a dinâmica dos preços. Aqui, veremos como avaliar o momento do preço e mostrar qual divergência no momento pode dizer sobre a direção de uma tendência.

Principais Takeaways

• O momento do preço é medido pelo comprimento das oscilações de preços de curto prazo - declives acentuados e um longo balanço de preços representam um momento forte, enquanto o momento fraco é representado por uma inclinação rasa e um balanço de preços curto.
• Os indicadores de momento incluem o índice de força relativa, estocásticos e a taxa de mudança.
• A divergência - a discordância entre indicadores - pode ter implicações importantes para a gestão do comércio.

Definindo o momento do preço

A magnitude do momento dos preços é medida pela duração das oscilações de preços no curto prazo. O início e o fim de cada balanço são estabelecidos por pivôs estruturais de preços, que formam altos e baixos do balanço. Um forte momento é exibido por uma encosta íngreme e um longo balanço de preços. O momento fraco é visto com uma inclinação rasa e uma oscilação curta dos preços (Figura 1).

Figura 1: Momentum

Por exemplo, o comprimento das oscilações em uma tendência de alta pode ser medido. Aumentos mais altos sugerem que a tendência de alta está mostrando um momento maior ou se fortalecendo. Aumentos mais curtos significam um momento de enfraquecimento e força de tendência. Elevações de igual comprimento significam que o momento permanece o mesmo.

As oscilações de preço nem sempre são fáceis de avaliar a olho nu, porque o preço pode ser instável. Os indicadores de momento são comumente usados ​​para suavizar a ação do preço e fornecer uma imagem mais clara. Eles permitem que o trader compare as oscilações do indicador às oscilações de preço, em vez de precisar comparar preço e preço.

Indicadores de Momentum

Os indicadores de momento comuns para medir os movimentos de preços incluem o índice de força relativa (RSI), estocásticos e taxa de variação (ROC). A Figura 2 é um exemplo de como o RSI é usado para medir o momento. A configuração padrão para o RSI é 14. O RSI possui limites fixos com valores que variam de 0 a 100.

O momento pode ser calculado usando a fórmula:

M = CP - CPx

Onde CP é o preço de fechamento e CPx é o número de fechamento "x" de períodos atrás.

Para cada aumento de preço, há um aumento semelhante no RSI. Quando o preço cai, o RSI também cai.

Figura 2: As oscilações dos indicadores geralmente seguem a direção das oscilações de preços (A). As linhas de tendência podem ser desenhadas nos altos e baixos do balanço (B) e nos pontos baixos (C) para comparar o momento entre o preço e o indicador.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

O estudo do momento simplesmente verifica se o preço e o indicador concordam ou discordam.

Figura 3: Compare preço e indicador para tomar melhores decisões de negociação.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Divergência de Momentum

O desacordo entre o indicador e o preço é chamado de divergência e pode ter implicações significativas para a gestão do comércio. A quantidade de acordo / desacordo é relativa, portanto, pode haver vários padrões diferentes que se desenvolvem na relação entre preço e indicador. Para este artigo, a discussão é limitada às formas básicas de divergência.

É importante observar que deve haver variações de preço com força suficiente para validar a análise de momento. Portanto, o momento é útil em tendências ativas, mas não é útil em condições de faixa nas quais as oscilações de preços são limitadas e variáveis, como mostra a Figura 4.

Figura 4: Em condições de faixa, o indicador não contribui para o que vemos apenas do preço. Os altos e baixos do pivô variável mostram o alcance.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

A divergência em uma tendência de alta ocorre quando o preço atinge uma alta mais alta, mas o indicador não. Em uma tendência de baixa, a divergência ocorre quando o preço cai mais baixo, mas o indicador não. Quando a divergência é detectada, há uma maior probabilidade de uma retração de preço. A Figura 5 é um exemplo de divergência e não uma reversão, mas uma mudança de direção da tendência para lateral.

Figura 5: Divergência de momento e recuo. Elevações de pivô mais altas (pequenas setas laranja) sinalizam suporte ao preço.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

A divergência ajuda o comerciante a reconhecer e reagir adequadamente a uma mudança na ação do preço. Diz-nos que algo está mudando e o profissional deve tomar uma decisão, como apertar o stop loss ou obter lucro. Ver divergência aumenta a lucratividade alertando o profissional para proteger os lucros.

Os traders técnicos geralmente usam divergências quando o preço se move na direção oposta de um indicador técnico.

Anote o estoque da Figura 5, Chesapeake Energy (CHK), no qual as ações recuaram para o suporte. O gráfico da Figura 6 (abaixo) mostra que as tendências não se revertem rapidamente, ou mesmo com frequência. Portanto, obtemos os melhores lucros quando entendemos o momento da tendência e o usamos para a estratégia certa no momento certo.

Figura 6: Continuação da tendência. O acordo entre o preço e o indicador fornece uma entrada (pequenas setas verdes).

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Quatro indicadores comumente usados ​​na negociação de tendências

Gerenciando a divergência

A divergência é importante para a gestão do comércio. Na Figura 5, obter lucro ou vender uma opção de compra eram boas estratégias. A divergência entre o preço e o indicador levou a uma retração, e a tendência continuou. Se você observar o pivô que o preço faz abaixo da linha de tendência mais baixa, isso geralmente é chamado de armadilha para urso, onde o sinal falso atrai shorts e o preço reverte rapidamente. O sinal para entrar apareceu quando o preço mais baixo mais alto concordou com o preço mais baixo do indicador na Figura 6 (pequenas setas verdes).

A divergência indica que algo está mudando, mas isso não significa que a tendência será revertida. Isso indica que o trader deve considerar opções estratégicas - reter, vender uma opção de compra coberta, restringir a parada ou obter lucros parciais. O glamour de querer escolher a parte superior ou inferior é mais sobre ego do que lucros. Ser lucrativamente consistente é escolher a estratégia certa para o que o preço está fazendo, não o que achamos que o preço fará.

Figura 7: Resultados de divergência no intervalo.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

A Figura 7 mostra uma divergência que leva à ação de preço lateral. Observe o momento de enfraquecimento na divergência da convergência média móvel (MACD) à medida que o preço entra em um intervalo. Isso indica que o profissional deve considerar opções de estratégia. Quando o preço e o indicador são inconsistentes em relação um ao outro, temos um desacordo ou divergência. Não temos controle sobre o que o preço fará. Em vez disso, controlamos apenas nossas próprias ações.

Figura 8: Divergência e reversão de tendência.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Às vezes, a divergência levará a uma reversão de tendência, conforme mostrado na Figura 8. O SPDR de setor de seleção de utilitários (XLU) mostrado na Figura 9 paga um dividendo e tem opções. A compreensão do momento da tendência oferece aos investidores uma margem de lucro, pois existem três maneiras de lucrar aqui: ganhos de capital, dividendos e prêmio de compra. Este exemplo mostra a continuação da tendência após um movimento lateral, que se traduz na continuação do lucro.

Figura 9: Siga a tendência quando o preço e o indicador concordarem.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

A linha inferior

A maneira mais útil de usar um indicador de momento é saber qual estratégia usar. O preço liderará o caminho, mas o momento pode indicar um momento para preservar os lucros. A habilidade de um profissional comerciante reside em sua capacidade de implementar a estratégia correta para a ação do preço.