Total de Despesas Operacionais Anuais do Fundo
As despesas operacionais anuais totais do fundo são os custos de um fundo, como taxas de administração e transação e taxas 12b-1, relatadas como uma porcentagem do total de ativos do fundo.
Composição das despesas operacionais totais do fundo anual
As despesas operacionais totais anuais do fundo devem ser divulgadas aos investidores no prospecto de um fundo. Eles são relatados como uma taxa conhecida como taxa de despesa total, que representa as despesas como uma porcentagem do total de ativos. Ao analisar as despesas operacionais anuais do fundo de um fundo, os investidores frequentemente verão as seguintes categorias: taxas de administração, taxas de distribuição ou 12b-1 e outros custos de transação.
As despesas operacionais do fundo podem ser classificadas como brutas ou líquidas. As cargas de vendas de um fundo não são incluídas em suas despesas operacionais anuais, mas são relatadas no prospecto e são um fator adicional a ser considerado ao analisar as taxas e despesas de um fundo.
As três categorias de despesas mais comuns são:
Taxas de administração
As taxas de administração costumam ser a maior parte das despesas operacionais de um fundo. As taxas de administração serão maiores para os fundos gerenciados ativamente. As taxas de administração variam de 0, 20% a 2, 00%.
Taxas de distribuição
As taxas de distribuição são uma parte substancial das despesas operacionais de um fundo. As taxas de distribuição também podem ser conhecidas como taxas 12b-1. Essas taxas são pagas a terceiros que fazem parceria com o fundo para sua distribuição. As taxas de distribuição podem ser pagas a um distribuidor terceirizado que faz parceria ativa com a empresa do fundo para garantir a distribuição de um fundo por vários canais. Alguns fundos pagam taxas de distribuição posteriores aos intermediários. As taxas de distribuição intermediária são estruturadas com o cronograma de comissão de vendas de um fundo. Os fundos que exigem altas cargas de vendas para corretores intermediários geralmente têm taxas mais baixas de 12b-1 e vice-versa.
Bruto e Líquido
Um fundo pode relatar um índice de despesas brutas e líquidas se tiver contratado entidades para isenções de taxas e descontos. Isenções e descontos de taxas são normalmente contratados por um período de tempo específico. Um índice de despesas brutas mostrará as despesas anuais totais de um fundo sem isenções ou descontos. O índice de despesas líquidas mostrará as despesas anuais com isenção de taxas e descontos. Isenções e descontos podem potencialmente ser estendidos. No entanto, um investidor pode esperar pagar a taxa de despesa bruta quando os descontos expirarem.
Cargas de vendas
Ao comprar e vender fundos negociados em bolsa por meio de corretoras de serviço completo, os investidores normalmente pagam cargas de vendas. A empresa do fundo determina os cronogramas de carga de vendas e descritos no prospecto do fundo. As cargas de vendas pagas aos intermediários não são incluídas nas despesas totais de um fundo.
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