Os principais fundos de hedge de habilidades procuram nos candidatos a emprego

Os benefícios de trabalhar em um fundo de hedge incluem um salário alto, ótimas vantagens e a oportunidade de colaborar com algumas das melhores mentes quantitativas em finanças. Este artigo apresenta uma lista das principais habilidades que as empresas de fundos de hedge procuram na contratação de candidatos.

Como esperado, a entrada em campo é altamente competitiva e muito seletiva. Um profissional bem-sucedido que trabalha em uma empresa comercial de ponta pode não se qualificar para uma posição de negociação em um fundo de hedge, mesmo com um tremendo sucesso comercial no passado. Grandes habilidades quantitativas com um histórico comprovado, um profundo conhecimento do setor de fundos de hedge, bem como empresas específicas, a formação educacional correta e certificações como um CFA, CAIA ou CHA (associado de fundo de hedge) são úteis.

As habilidades que os fundos de hedge procuram nos candidatos a emprego podem ser divididas em duas categorias básicas - habilidades baseadas no conhecimento (adquiridas através da educação, auto-estudo e experiência de trabalho) e habilidades pessoais em áreas como comunicação, trabalho em equipe e assunção de riscos.

Habilidades baseadas no conhecimento

• Conhecimento profundo de instrumentos e estratégias financeiras : Os fundos de hedge negociam com dinheiro de clientes em produtos complexos, muitas vezes projetados como combinações de produtos diferentes com estratégias diferentes. Por exemplo, as opções podem ser combinadas com as ações como veículo de investimento ou uma versão complexa das opções de barreira pode ser preparada para investir o dinheiro do cliente. Se você não entender claramente os produtos e mercados financeiros, terá dificuldade em entender as combinações, dependências e fatores de produtos que direcionam os preços e o desempenho. Um bom candidato deve entender vários produtos financeiros, incluindo opções, futuros, commodities, taxas de juros e exóticos.
• Conhecimento profundo dos mercados : a tentativa de negociar combinações e estratégias complexas geralmente leva a um beco sem saída com as regulamentações do mercado. Também requer a capacidade de entender as ofertas dos concorrentes no mercado, como elas diferem das próprias ofertas e qual a vantagem / desvantagem que uma oferta tem sobre as demais. A maioria dos produtos de fundos de hedge possui conceitos subjacentes semelhantes com diferentes embalagens. Um bom candidato a emprego precisa estar familiarizado com o mercado existente, a evolução dos concorrentes, o que os regulamentos permitem e o que eles proíbem.
• Experiência quantitativa : em um fundo de hedge, a equipe de pesquisa apresenta um excelente modelo de negociação que envolve uma combinação de futuros e algumas opções exóticas. A menos que toda a equipe do produto (incluindo os membros da equipe de pesquisa, analistas de risco e comerciantes) tenha a capacidade de entender e questionar as suposições subjacentes, avaliar as dependências dos cálculos matemáticos e realizar uma análise de cenário, o modelo permanecerá propenso a falhas. A experiência em trituração de números, análise estatística, modelos quantitativos e dependências de cálculo é uma obrigação para os associados de fundos de hedge, independentemente da função.
• Compreensão do risco : Os fundos de hedge são veículos de investimento de alto risco e alto retorno. No entanto, alto risco não significa assumir riscos ilimitados sem controle. Em vez disso, significa assumir um alto risco com um conhecimento justo e estar preparado com planos alternativos quando os níveis de risco ultrapassam um limite predeterminado. Como os fundos de hedge lidam com estratégias complexas, a análise de risco se torna complexa. O candidato a emprego precisa ter um bom conhecimento de avaliação de riscos, não apenas de produtos financeiros individuais, mas também de portfólios e combinações.
• Conhecimento aprofundado da construção de portfólios : Como a venda de sorvete está relacionada a derivados do tempo? Como os rendimentos dos títulos são afetados pelas avaliações em moeda? Tais correlações desempenham um papel importante na criação de um portfólio diversificado de produtos, e um candidato deve ser especialista em entender e quantificar os meandros de um portfólio.

Habilidades e Características Pessoais

• Habilidades de comunicação : Conhecer clientes de alto patrimônio líquido em cenários de cinco estrelas requer etiqueta social, além da capacidade de convencer os clientes a confiar seu dinheiro com você. Mesmo que você não esteja se candidatando para fazer parte da equipe de vendas voltada para o cliente, às vezes pode ser necessário enfrentá-lo para explicar produtos complexos e como eles gerarão retornos sobre seu capital. É igualmente necessário apresentar uma ideia complexa à equipe e obter um buy-in para executá-la. Os fundos de hedge buscam excelentes habilidades em comunicação interna e externa em candidatos a emprego.
• Trabalho em equipe : Os produtos e serviços dos fundos de hedge são conduzidos por equipes dedicadas, que se destinam a trabalhar em direção a um objetivo comum. Um candidato deve ser um grande jogador de equipe, estar disposto a colocar o interesse da equipe em primeiro lugar, se comprometer com o objetivo desejado e estar disposto a contribuir.
• Capacidade de assumir riscos: compreender quantitativamente o risco não é suficiente. Um analista de fundos de hedge também deve ter a capacidade emocional de tolerar riscos. Muito poucas pessoas (incluindo profissionais de negociação) têm coragem de investir em estratégias de negociação com 50% de perda e potencial de retorno de 100%. Mesmo se não estiver na divisão de negociação de um fundo de hedge, é preciso estar sincronizado com a equipe do produto para criar consenso sobre tais operações de alto risco. Mostrar sucesso comprovado ao enfrentar riscos é um atrativo candidato a um fundo de hedge.
• Educação : Além dos graduados em MBA, Ph.D. e Estatística, os fundos de hedge escolhem candidatos de uma variedade de setores e níveis de experiência. A pós-graduação em agricultura ou estudos meteorológicos pode ser uma boa opção se a empresa de fundos de hedge estiver negociando produtos agrícolas.

A linha inferior

Salários altos, bônus enormes e grandes vantagens atraem muitos candidatos a emprego para cobrir fundos, mas apenas alguns se qualificam. Um candidato que tentar obter um emprego em um fundo de hedge deve pesquisar a indústria, a rede para obter contatos e mentores, buscar a educação certa e procurar estágios relacionados. Além disso, os candidatos a empregos em fundos de hedge devem garantir que eles possuam as habilidades necessárias baseadas no conhecimento e pessoais necessárias para serem contratadas e prosperarem em um fundo de hedge.