Os 5 principais estoques de cobre de 2019

Os preços do cobre começaram 2018 com uma sequência positiva herdada do ano anterior, e o metal permaneceu bem acima de US $ 3, 00 por libra por vários meses. No entanto, as preocupações com uma guerra comercial iminente começaram a pesar nas perspectivas para o cobre nos últimos meses, fazendo com que os preços caíssem para uma baixa de 52 semanas em agosto. O metal não conseguiu recuperar muito e atualmente é negociado a cerca de US $ 2, 92 por libra.

Os estoques de cobre foram derrotados por um longo tempo, mas 2017 deu-lhes algum alívio, com uma recuperação particularmente forte ao longo de dezembro em resposta ao aumento dos preços do cobre. Com a incerteza subindo no mercado e fazendo com que os preços do cobre caiam, agora não está claro se as empresas verão incentivos contínuos para manter ou aumentar os níveis de produção. O ambiente de queda de preços torna ainda mais essencial para quem deseja investir em cobre realizar a devida diligência e fazer algumas escolhas sobre quais empresas têm as perspectivas mais razoáveis ​​de sucesso.

Escolhemos cinco estoques de cobre que poderiam se sair bem nos meses restantes de 2019 com base em sua resiliência em períodos de inatividade anteriores no mercado de cobre. Todos os valores são atuais a partir de abril. 17, 2019. Aqui está como as cinco ações quebram.

Principais Takeaways

• Os preços das commodities de cobre caíram abaixo de US $ 3, 00 em 2018 e permanecem presos nesse nível.
• Os estoques relacionados ao cobre sofreram uma batida nos últimos dois anos.
• Isso pode tornar os preços do cobre uma pechincha se os preços subirem no curto ou médio prazo.

Southern Copper Corporation

O estoque de Southern Copper (SCCO) quebrou acentuadamente várias vezes ao longo de 2017. As ações terminaram o ano com uma nota ainda mais forte, subindo mais de 12, 5% apenas no mês de dezembro. Desde que atingiu uma alta histórica acima de US $ 58 em abril de 2018, as ações caíram para um nível baixo em janeiro de 2019, caindo brevemente abaixo de US $ 30, 00 antes de voltar a US $ 41, 85 por ação. A empresa continua pagando um dividendo de 3, 88%, o que pode ser atraente para investidores que buscam renda.

• Volume médio: 1.079.390
• Capitalização de mercado: $ 32, 36 bilhões
• Relação P / E (TTM): 32, 13
• EPS (TTM): US $ 1, 29
• Dividendo e Rendimento: $ 1, 60 (3, 88%)

Freeport-McMoRan Inc.

Como a maior mineradora de cobre do mundo, o Freeport-McMoRan (FCX) sofre durante a queda dos preços do cobre, mas deve prosperar se o cobre se recuperar. Fiel à sua forma, as ações da Freeport registraram ganhos dramáticos em dezembro de 2017, aumentando 36% ao longo do mês, à medida que as perspectivas para o preço do cobre melhoraram. Esse forte desempenho demonstrou que a Freeport está na melhor posição do mundo para aumentar a produção e tirar proveito dos preços lucrativos do cobre, além de permitir que a empresa retome seu dividendo. No entanto, as recentes quedas nos preços do cobre tiveram um forte impacto sobre o estoque. Em janeiro de 2019, as ações caíram para menos de US $ 10 por ação, antes de subir para o preço atual de US $ 14, 25.

• Volume médio: 21, 442, 018
• Capitalização de mercado: $ 20, 66 bilhões
• Relação P / E (TTM): 6, 44
• EPS (TTM): US $ 1, 98
• Dividendo e Rendimento: $ 0, 20 (1, 41%)

BHP Billiton Limited

A BHP Billiton (BHP) possui uma operação de mineração bastante diversificada, mas faz a lista dos estoques de cobre a serem observados porque possui a BH Copper. As ações começaram a subir de forma constante a partir de meados de junho de 2017 e, depois de se moverem lateralmente por alguns meses, subiram acentuadamente no final do ano, junto com seus pares da indústria. As ações da BHP Billiton participaram da crise de volatilidade do mercado, iniciada em fevereiro de 2018, que persistiu até dezembro daquele ano. Até agora, 2019 foi um bom ano para as ações, que subiram de menos de US $ 45 para o preço atual de US $ 55 por ação. As operações diversificadas da BHP podem ajudar a isolar o estoque do risco de queda adicional nos preços do cobre.

• Volume médio: 2.648.004
• Capitalização de mercado: $ 139, 08 bilhões
• Relação P / E (TTM): 34, 32
• EPS (TTM): US $ 1, 39
• Dividendo e Rendimento: $ 2, 52 (3, 97%)

Anglo American plc

Esta empresa explora uma variedade de metais, incluindo cobre. O gráfico da Anglo American (AAUKF / AAL.L) mostra um aumento constante e ordenado durante a maior parte de 2016, mas as ações estavam em uma base até a primeira parte de 2017. Ele saiu dessa base em junho e começou a subir, terminando o ano com fortes ganhos. Mais recentemente, as ações sofreram bastante volatilidade, mas não conseguiram registrar ganhos significativos, atingindo uma alta de 52 semanas na época em maio de 2018, antes de apagar seus ganhos para o ano, à medida que os preços do cobre iam para o sul. 2019 viu o estoque se recuperar, atingindo uma nova alta de 52 semanas de US $ 28, 81 por ação em abril. A empresa está em atividade desde 1917, portanto essa continua sendo uma escolha confiável para quem deseja exposição a mineradoras em geral e cobre em particular.

• Volume médio (AAL.L): 5.587.387
• Capitalização de mercado: GBp 20, 762 bilhões
• Relação P / E (TTM): 6, 93
• EPS (TTM): GBp 236
• Dividendo e Rendimento: GBp 0, 77 (4, 59%)

Rio Tinto plc

A Rio Tinto (RIO) paga um dividendo de 14, 1% devido a um dividendo especial anunciado para a primavera de 2019. Os níveis de produção têm aumentado, embora o preço das ações tenha apresentado quedas significativas recentemente, juntamente com a queda nos preços do cobre. A empresa extrai outros metais além do cobre, o que ajuda a estabilizar o preço das ações porque a Rio Tinto não depende do preço de nenhum metal para rentabilidade. As ações caíram no final de 2018, mas subiram para 2019, atingindo uma nova alta de 52 semanas em abril.

• Volume médio: 3.158.298
• Capitalização de mercado: $ 102, 45 bilhões
• Relação P / E (TTM): 8, 78
• EPS (TTM): US $ 5, 55
• Dividendo e Rendimento: $ 2, 54 (14, 1%)

Deve-se notar que a Codelco, uma mineradora de cobre chilena muito grande, não fez essa lista porque é de propriedade do estado e, portanto, está sujeita a influências não mercantis que podem afetar seu valor.

A linha inferior

Os cinco estoques de cobre em nossa lista são todos mineiros, portanto, provavelmente lucram diretamente com o aumento dos preços do cobre e não dependem de fontes de renda secundárias, como contratos futuros. Todas as cinco empresas também são grandes o suficiente para terem ativos que poderiam vender em resposta a um colapso contínuo nos preços do cobre.

Todos os cinco também possuem extensas reservas de cobre que podem ser colocadas no mercado a qualquer momento. Isso os ajudará a tirar proveito de picos repentinos no preço do cobre. As reservas também podem ser vendidas se alguma das empresas quiser levantar dinheiro para uma nova oportunidade. Os investidores em cobre devem observar dois indicadores ao mesmo tempo: 1) a saúde financeira da empresa e 2) a tendência nos preços do cobre em todo o mundo. Posições longas em qualquer um desses estoques exigirão uma leitura regular dos relatórios de oferta e demanda de cobre.