Uma breve visão geral do setor de seguros

O setor de seguros é formado por empresas que oferecem gerenciamento de riscos na forma de contratos de seguro. O conceito básico de seguro é que uma parte, a seguradora, garantirá o pagamento por um evento futuro incerto. Enquanto isso, outra parte, o segurado ou o tomador do seguro, paga um prêmio menor à seguradora em troca dessa proteção nessa ocorrência futura incerta.

Como setor, o seguro é considerado um setor seguro e de crescimento lento para os investidores. Essa percepção não é tão forte quanto nas décadas de 1970 e 1980, mas ainda é geralmente verdadeira quando comparada a outros setores financeiros.

Principais Takeaways

• O setor de seguros é formado por diferentes tipos de participantes que operam em diferentes espaços.
• As empresas de seguros de vida se concentram no planejamento herdado e na substituição do valor do capital humano, as seguradoras de saúde cobrem os custos médicos e o seguro contra acidentes / acidentes patrimoniais visa substituir o valor de residências, carros ou objetos de valor.
• As companhias de seguros podem ser estruturadas como uma empresa tradicional de ações com investidores externos ou empresas mútuas em que os segurados são os proprietários.

Quais são os diferentes tipos de companhias de seguros?

Nem todas as companhias de seguros oferecem os mesmos produtos ou atendem à mesma base de clientes. Entre as maiores categorias de companhias de seguros estão as seguradoras de acidentes e saúde; seguradoras de propriedades e acidentes; e fiadores financeiros. Os tipos mais comuns de apólices de seguro pessoal são: automóvel, saúde, imóveis e vida. A maioria das pessoas nos Estados Unidos possui pelo menos um desses tipos de seguro, e o seguro de carro é exigido por lei.

As empresas de acidentes e saúde são provavelmente as mais conhecidas. Isso inclui empresas como UnitedHealth, Anthem, Aetna e AFLAC, que são projetadas para ajudar pessoas que foram fisicamente prejudicadas.

As empresas de seguros de vida emitem principalmente apólices que pagam um benefício por morte como um montante fixo com a morte do segurado para seus beneficiários. As apólices de seguro de vida podem ser vendidas como prazo de vida, que é mais barato e expira no final do prazo ou permanente (geralmente vida inteira ou vida universal), que é mais cara, mas dura a vida inteira e carrega um componente de acumulação de caixa. As seguradoras de vida também podem vender apólices de invalidez a longo prazo que substituem a renda do segurado se ficarem doentes ou incapacitadas. As seguradoras de vida bem conhecidas incluem a Northwest Mutual, Guardian, Prudential e William Penn.

Empresas de propriedade e de acidentes garantem acidentes de danos não físicos. Isso pode incluir ações judiciais, danos a bens pessoais, acidentes de carro e muito mais. As grandes seguradoras de propriedades e acidentes incluem State Farm, Nationwide e Allstate.

As empresas exigem tipos especiais de apólices de seguro que garantem tipos específicos de riscos enfrentados por uma empresa em particular. Por exemplo, um restaurante de fast food precisa de uma política que cubra os danos ou ferimentos que ocorrem como resultado do cozimento com uma fritadeira. Um revendedor de automóveis não está sujeito a esse tipo de risco, mas exige cobertura por danos ou ferimentos que podem ocorrer durante os testes.

Também existem apólices de seguro disponíveis para necessidades muito específicas, como seqüestro e resgate (K&R), negligência médica e seguro de responsabilidade profissional, também conhecido como seguro contra erros e omissões.

Algumas empresas se envolvem em resseguros para reduzir riscos. Resseguro é um seguro que as seguradoras compram para se proteger de perdas excessivas devido à alta exposição. O resseguro é um componente integrante dos esforços das seguradoras para se manterem solventes e evitarem inadimplência devido a pagamentos, e os reguladores o exigem para empresas de um determinado tamanho e tipo.

Por exemplo, uma companhia de seguros pode escrever muito seguro contra furacões, com base em modelos que mostram baixas chances de um furacão infligir uma área geográfica. Se o inconcebível acontecesse com um furacão atingindo aquela região, perdas consideráveis ​​para a companhia de seguros poderiam ocorrer. Sem o resseguro tirando parte do risco da mesa, as companhias de seguros podem fechar seus negócios sempre que um desastre natural ocorrer.

Companhias de seguros mútuas vs. ações

As companhias de seguros são classificadas como ações ou mútuas, dependendo da estrutura de propriedade da organização. Existem também algumas exceções, como a Cruz Azul / Escudo Azul e grupos fraternos que possuem uma estrutura diferente. Ainda assim, as empresas de ações e mútuas são de longe as formas mais predominantes de organização das companhias de seguros.

Em todo o mundo, existem mais companhias de seguros mútuas, mas nos EUA, as companhias de seguros de ações superam as seguradoras mútuas.

Uma companhia de seguros de ações é uma corporação de propriedade de seus acionistas ou acionistas, e seu objetivo é obter lucro para eles. Os segurados não participam diretamente dos lucros ou prejuízos da empresa. Para operar como uma empresa de ações, uma seguradora deve ter um mínimo de capital e excedente em mãos antes de receber a aprovação dos reguladores estaduais. Outros requisitos também devem ser atendidos se as ações da empresa forem negociadas publicamente. Algumas seguradoras de ações americanas conhecidas incluem Allstate, MetLife e Prudential.

Uma companhia de seguros mútuos é uma empresa pertencente exclusivamente aos segurados que são "credores contratuais" com direito a voto no conselho de administração. Geralmente, as empresas são gerenciadas e os ativos (reservas de seguros, excedentes, fundos de contingência, dividendos) são mantidos para benefício e proteção dos segurados e de seus beneficiários.

A administração e o conselho de administração determinam qual valor da receita operacional é pago a cada ano como dividendo para os segurados. Embora não seja garantido, existem empresas que pagam dividendos todos os anos, mesmo em tempos econômicos difíceis. As grandes seguradoras mútuas nos EUA incluem a Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual e Mutual of Omaha.

O que é o flutuador de seguros?

Uma das características mais interessantes das companhias de seguros é que elas podem essencialmente usar o dinheiro de seus clientes para investir por si mesmas. Isso os torna semelhantes aos bancos, mas o investimento acontece em uma extensão ainda maior. Isso às vezes é chamado de "a bóia".

O float ocorre quando uma parte estende dinheiro a outra parte e não espera reembolso até depois de um evento circunstancial. Esse mecanismo significa essencialmente que as companhias de seguros têm um custo positivo de capital. Isso os diferencia dos fundos de private equity, bancos e fundos mútuos. Para investidores em companhias de seguros de ações (ou segurados em empresas mútuas), isso significa o potencial para retornos estáveis ​​e de menor risco.

Seguros e Venda de Produtos Financeiros

Os planos de seguro são o principal produto do setor. No entanto, as últimas décadas trouxeram uma série de planos de pensão corporativos para empresas e anuidades para aposentados.

Isso coloca as companhias de seguros em concorrência direta com outros fornecedores de ativos financeiros nesses tipos de produtos. De fato, muitos agentes de seguros agora são chamados de consultores financeiros de serviço completo, oferecendo produtos de proteção, além de investimentos, planejamento financeiro e planejamento de aposentadoria. Muitas companhias de seguros agora têm seu próprio corretor, internamente ou em parceria.