Método de receita vezes
O método de tempos de receita é um método de avaliação usado para determinar o valor máximo de uma empresa. O método de receita vezes utiliza um múltiplo da receita atual para determinar o "teto" (ou valor máximo) para uma empresa em particular. Dependendo do setor e do ambiente econômico e comercial local, o múltiplo pode ser de uma a duas vezes a receita real. Em alguns setores, o múltiplo pode ser menor que um.
Por exemplo, suponha que as receitas da empresa ABC nos últimos 12 meses foram de US $ 100.000. De acordo com o método da receita vezes, pode-se avaliar a empresa entre US $ 50.000 (metade da receita) e US $ 200.000 (duas vezes a receita).
O método de tempos de receita também é conhecido como "método de múltiplos de receita".
Principais Takeaways
- O método de tempos de receita (ou múltiplos de receita) é um método de avaliação usado para determinar o valor máximo de uma empresa.
- O método de receita vezes utiliza um múltiplo da receita atual para determinar o "teto" (ou valor máximo) para uma empresa em particular.
- O método da receita vezes nem sempre é um indicador confiável do valor de uma empresa. Isso ocorre porque receita não significa lucro; da mesma forma, um aumento na receita não se traduz necessariamente em um aumento nos lucros.
Compreendendo como o método Times-Revenue funciona
Os proprietários de pequenas empresas podem determinar o valor da empresa para ajudar no planejamento financeiro ou na preparação para a venda do negócio. Pode ser desafiador calcular o valor de um negócio, especialmente se o valor for determinado em grande parte por possíveis receitas futuras. Vários modelos podem ser usados para determinar o valor, ou uma gama de valores, para facilitar as decisões de negócios.
O método de tempos de receita é usado para determinar um intervalo de valores para uma empresa. O valor é baseado nas receitas reais durante um certo período de tempo (por exemplo, no ano fiscal anterior), e um multiplicador fornece um intervalo que pode ser usado como ponto de partida para as negociações. De fato, o método de receita com o tempo tenta avaliar um negócio avaliando seu fluxo de fluxo de caixa de vendas.
Dependendo do período em que a receita é considerada ou do método de medição de receita empregado, o valor do múltiplo pode variar. Alguns analistas usam a receita ou as vendas registradas nas demonstrações financeiras pró-forma como vendas reais ou uma previsão de quais serão as vendas futuras. O multiplicador usado na avaliação de negócios depende do setor.
A avaliação de pequenas empresas geralmente envolve encontrar o preço mais baixo absoluto que alguém pagaria pela empresa, conhecido como "piso", geralmente o valor de liquidação dos ativos da empresa e, em seguida, determinar um teto que alguém possa pagar, como um múltiplo dos valores atuais. receitas. Uma vez calculados o piso e o teto, o proprietário da empresa pode determinar o valor ou o que alguém pode estar disposto a pagar para adquirir a empresa. O valor do múltiplo usado para avaliar o valor da empresa usando o método da receita vezes é influenciado por vários fatores, incluindo o ambiente macroeconômico, as condições do setor etc.
Uma aplicação do método Times-Revenue
O método de tempos de receita é ideal para empresas mais jovens com ganhos inexistentes ou muito voláteis. Além disso, as empresas que estão prestes a ter um rápido estágio de crescimento, como empresas de software como serviço, basearão suas avaliações no método da receita com o tempo.
O múltiplo usado pode ser maior se a empresa ou o setor estiver preparado para crescimento e expansão. Como se espera que essas empresas tenham uma fase de alto crescimento com um alto percentual de receita recorrente e boas margens, elas seriam avaliadas na faixa de receita de três a quatro vezes.
Por outro lado, o multiplicador usado pode estar mais próximo de um dos negócios que cresce lentamente ou não mostra muito potencial de crescimento. Uma empresa com uma baixa porcentagem de receita recorrente ou consistente e baixa receita prevista, como uma empresa de serviços, pode ser avaliada em 0, 5 vezes a receita.
Limitações do método Times-Revenue
O método da receita vezes nem sempre é um indicador confiável do valor de uma empresa. Isso ocorre porque receita não significa lucro. Da mesma forma, um aumento na receita não se traduz necessariamente em um aumento nos lucros. Para obter uma imagem mais precisa do valor real atual de uma empresa, os ganhos devem ser levados em consideração. Assim, os múltiplos de ganhos, ou multiplicador de lucros, são preferidos aos múltiplos do método de receita.
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