Definição de certificado de garantia fiscal
Um certificado de garantia fiscal é um certificado de reclamação contra uma propriedade que possui uma garantia como resultado de impostos sobre a propriedade não pagos. Os certificados de penhor fiscal geralmente são vendidos aos investidores por meio de um processo de leilão.
Quebrando o certificado de garantia fiscal
Um certificado de garantia fiscal é uma garantia colocada em sua propriedade por não pagar seus impostos. Toda vez que seus impostos prediais vencem, o município emitirá uma garantia fiscal. Quando você paga seus impostos a tempo, a garantia é removida. Se você não pagar seus impostos - ou não pagá-los a tempo - a cidade ou município leiloará o certificado de penhor para um investidor. Esse investidor pagará os impostos em nome do proprietário do imposto predial.
Como os certificados de garantia fiscal são vendidos
O município ou município da localização da propriedade geralmente realiza leilões de penhor de impostos. Para que uma propriedade seja elegível, ela deve ser considerada como inadimplente de impostos por um período mínimo, dependendo da regulamentação local. Em vez de fazer um lance por um valor da propriedade, as partes interessadas fazem lances pela taxa de juros que desejam receber. O investidor que oferece a menor taxa ganha o leilão e recebe o certificado de garantia fiscal.
Depois de comprar um certificado de garantia fiscal
Depois que um investidor faz uma oferta vencedora para um certificado de penhor de imposto específico, um penhor é colocado na propriedade e um certificado é emitido para o investidor detalhando os impostos e multas pendentes na propriedade. Nem todos os estados, condados ou municípios oferecem garantias fiscais. Alguns estados, como a Califórnia, realizam apenas vendas de impostos em uma propriedade em falta, resultando na licitação vencedora se tornando o proprietário legal da propriedade em questão.
O prazo dos certificados de garantia fiscal varia tipicamente de um a três anos. O certificado permite que o investidor colete impostos não pagos mais a taxa de juros vigente aplicável, que pode variar de 8 a mais de 30%, dependendo da jurisdição.
Taxa de retorno dos certificados de penhor fiscal
Estimulados pelas altas taxas de juros exigidas pelo Estado, os certificados de garantia fiscal podem oferecer taxas de retorno substancialmente mais altas do que as oferecidas por outros investimentos. Os ônus fiscais geralmente têm precedência sobre outros ônus, como hipotecas. Se o proprietário não pagar os impostos atrasados, o investidor poderá adquiri-lo por centavos por dólar. A aquisição de um imóvel dessa maneira é uma ocorrência rara, uma vez que a maioria dos ônus fiscais é resgatada muito antes da propriedade ser executada.
Benefícios e riscos associados aos certificados de garantia fiscal
A compra de um certificado de penhor fiscal pode, às vezes, revelar-se um investimento atraente. Alguns dos certificados têm um ponto de entrada baixo, o que significa que você pode comprá-los por algumas centenas de dólares. Compare isso com um investimento tradicional, como um fundo mútuo, que geralmente vem com um requisito de investimento mínimo. Você também tem a opção de distribuir seu dinheiro para comprar vários certificados por um valor baixo em dólares. E, finalmente, a taxa de retorno (como mencionamos acima) geralmente é bastante consistente, portanto você não precisará se preocupar com os altos e baixos do mercado.
Aspectos negativos dos certificados de penhor fiscal incluem a exigência de que o investidor pague o certificado penhor integralmente dentro de um período muito curto, geralmente de um a três dias. Esses certificados também são altamente ilíquidos, pois não há mercado de negociação secundário para eles. Os investidores em certificados de garantia tributária também precisam realizar uma auditoria e pesquisa significativas para garantir que as propriedades subjacentes tenham um valor avaliado apropriado.
Um exemplo sobre a necessidade de due diligence ao pesquisar certificados de penhor de impostos é um lote de dois acres que inicialmente pode parecer um bom valor, mas na verdade é uma faixa de terra com apenas 1 metro de largura por 8 quilômetros de comprimento. Isso torna a terra inutilizável para muitos empreendimentos, como construir uma casa ou um negócio.
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