Fundo com eficiência fiscal
Um fundo com eficiência tributária é um fundo mútuo estruturado para reduzir o passivo tributário. Em um fundo com eficiência tributária, a estrutura e as operações do fundo são projetadas para reduzir o passivo tributário que seus acionistas enfrentam.
QUEBRA-SE Fundo com Eficiência Fiscal
Como os fundos com eficiência tributária têm um passivo tributário baixo, geralmente são bons investimentos para fazer fora de uma conta diferida. Isso ocorre porque há uma quantidade mínima de imposto a ser diferido e o espaço na conta diferida de um investidor é mais adequado para títulos tributados mais altos, como ações que pagam dividendos.
A redução do passivo tributário de um fundo é feita de três maneiras principais:
1. Ao comprar investimentos isentos de impostos (ou com pouco imposto), como títulos municipais.
2. Manter a rotatividade do fundo baixa, principalmente se o fundo investir em ações. As ações mantidas por mais de um ano são tributadas a uma taxa de ganhos de capital de longo prazo mais baixa do que as transações de curto prazo.
3. Evitar ou limitar ativos geradores de renda, como ações que pagam dividendos, que criam um passivo tributário a cada emissão de dividendos.
Para determinar quanto você economizará nesse tipo de fundo em comparação com outros fundos, revise os serviços de rastreamento da empresa de investimento e / ou do fundo mútuo para obter estatísticas sobre os custos históricos de impostos de um fundo.
Exemplo de Fundo com Eficiência Fiscal
O T. Rowe Price Tax-Efficient Equity Fund busca o potencial de retorno significativo das ações, ao mesmo tempo em que reduz a carga tributária de longo prazo investindo em uma ampla gama de ações - de médias e pequenas capitalizações cujos futuros parecem especialmente promissores a grandes empresas que operam em indústrias dinâmicas. Em suma, investe em empresas em crescimento cujas equipes de gerenciamento, linhas de produtos e balanços - entre outras medidas - são um bom sinal para suas perspectivas futuras.
Em um esforço para obter fortes retornos após impostos, o fundo procura evitar a realização de distribuições de ganho de capital limitando as vendas de participações existentes e não alternando de um setor para outro, na tentativa de obter um desempenho superior a curto prazo. No entanto, ganhos tributáveis podem ser realizados para atender a solicitações de resgate ou quando eles acreditam que os benefícios de continuar mantendo um título superam as considerações fiscais. Conforme apropriado, eles podem tentar usar perdas nas vendas de valores mobiliários que recusaram compensar ganhos futuros que, de outra forma, seriam tributáveis.
As 10 principais participações do T. Rowe Price Tax Efficient Fund, em 30 de abril de 2018, eram:
- Alfabeto
- Amazônia
- Rocha Negra
- Reservas em Holdings
- intuito
- MasterCard
- Microsoft
- United Health Group
- Visto
Essas 10 participações representavam 22, 58% do total do fundo. O fundo teve um retorno anualizado de 10, 9 anos, de 9, 92%.
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