Estilo
Estilo refere-se à abordagem ou objetivo de investimento que um gestor de fundos usa. Estilo orienta como um gerente de fundo seleciona títulos para a carteira do fundo. Embora existam vários estilos, existem nove estilos básicos de investimento para fundos de ações e de renda fixa. Para fundos de ações, o tamanho da empresa e as características de valor / crescimento determinam o estilo. Para os títulos, o estilo é definido por vencimentos e qualidade de crédito.
Estilo DESMONTÁVEL
O estilo dos investimentos em ações é determinado pelo tamanho e pelas características de valor / crescimento. Os parâmetros de tamanho específico para ações são empresas de grande, médio e pequeno porte, determinadas por capitalização de mercado. Valor, crescimento e neutro são as três categorias básicas de valor / crescimento para as ações.
O estilo dos investimentos em títulos é determinado por prazo e crédito. Os vencimentos dos títulos são classificados em curto, médio e longo prazo. A qualidade do crédito é determinada pelo status de um título como uma emissão do governo ou agência e classificações de crédito para empresas e municípios de 'AAA' a 'AA' (alto), 'A' a 'BBB' (médio) e 'BB' a 'C '(baixo).
Variações e combinações dessas categorias básicas, bem como a consideração de indústrias especiais, setores industriais e localização geográfica, criam estilos de investimento para fundos de ações e títulos além das nove categorias básicas para cada uma.
Divulgação de estilo de investimento
Os fundos gerenciados por todos os tipos de gerentes de investimento no setor de investimentos incluem documentos de investimento que fornecem detalhes detalhados sobre o estilo de investimento de um fundo. Os fundos registrados são mais transparentes, conforme orientado pela Lei de Valores Mobiliários de 1933 e pela Lei das Empresas de Investimento de 1940. Os fundos de hedge e outros fundos alternativos também fornecerão divulgações de estilo de investimento de várias formas para seus investidores.
No universo registrado, os fundos devem registrar um prospecto e uma declaração de informações adicionais em seu registro. O prospecto de um fundo é normalmente a principal fonte de informações para investidores que buscam entender o estilo de investimento de um fundo. Juntamente com o estilo de investimento, o prospecto também divulgará detalhes sobre os níveis de risco que um investidor pode esperar do fundo e os tipos de investidores que considerariam o fundo o mais adequado.
Prospecto de Investimento
Um prospecto é um documento legal formal exigido e arquivado na Securities and Exchange Commission (SEC) que fornece detalhes sobre uma oferta de investimento para venda ao público.
Um prospecto inclui o nome da empresa que emite a ação ou o administrador do fundo mútuo, a quantidade e o tipo de valores mobiliários vendidos e, para as ofertas de ações, o número de ações disponíveis. O prospecto também detalha se uma oferta é pública ou privada, quanto os subscritores estão ganhando por venda e nomes dos diretores da empresa. Um breve resumo das informações financeiras da empresa, se a SEC aprovou o prospecto e outras informações pertinentes também estão incluídas.
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