Stockbroker vs. Financial Advisor Carreiras: Qual é a diferença?

Somente determinados profissionais licenciados podem realizar operações de segurança para clientes ou oferecer consultoria sobre investimentos pagos nos termos da lei de valores mobiliários dos EUA. Os corretores e consultores financeiros são dois desses profissionais, embora eles tendam a atender a diferentes tipos de clientes e se concentrem em resultados variados.

Não é impossível para um profissional ser um corretor da bolsa e um consultor financeiro ao mesmo tempo, ou para um profissional flutuar entre uma designação e outra. A marca registrada de corretores e consultores é a licença da Série 7, que permite que um profissional de investimento ofereça uma linha completa de valores mobiliários em geral aos clientes. Tudo o resto depende dos tipos de relacionamentos construídos com seus clientes.

Principais Takeaways

• Corretores da bolsa e consultores financeiros são profissionais financeiros que podem ajudar os clientes a atingir suas metas de investimento.
• O principal dever dos corretores é executar negócios, obtendo a melhor execução, em nome dos clientes.
• Os consultores financeiros dão consultoria financeira geral e específica mediante uma taxa e podem gerenciar os ativos dos clientes e a construção do portfólio.

Corretores

Um corretor da bolsa é um profissional financeiro que realiza operações em nome de clientes, de varejo ou institucionais. Um corretor da bolsa deve trabalhar no melhor interesse do cliente para obter a melhor execução. Os corretores são licenciados e devem atender ao credenciamento ético e relacionado ao assunto.

Os corretores online são plataformas baseadas na Internet que permitem aos clientes comprar e vender títulos por conta própria. Os corretores da bolsa não fornecem consultoria sobre gerenciamento de investimentos ou gerenciamento de portfólio como parte de sua descrição básica. Os corretores da bolsa geralmente recebem uma comissão por negociação, que pode ser limitada a uma taxa fixa.

Conselheiros financeiros

Os consultores financeiros estão prestando consultoria financeira e gerenciando dinheiro em nome dos clientes. Isso pode ser feito através do gerenciamento de portfólio ou da seleção de fundos mútuos ou ETFs que outras pessoas gerenciarão. Os consultores financeiros geralmente usavam uma estrutura baseada em honorários, por exemplo, como uma porcentagem de ativos sob gestão (AUM), cobrada anualmente. As últimas encarnações de consultores financeiros são conhecidas como consultores robóticos e criam portfólios de investimento em nome de clientes usando algoritmos.

Principais diferenças

Uma diferença legal crítica entre um corretor e um consultor totalmente registrado depende da palavra "fiduciário". Um fiduciário é um profissional que administra dinheiro para outro, chamado de "beneficiário". A lei dos EUA impõe uma obrigação positiva a qualquer fiduciário de colocar o interesse de seu beneficiário em primeiro lugar.

Sob a Lei de Consultores de Investimento de 1940, todos os consultores de investimentos registrados (que são muitos consultores financeiros) têm uma obrigação fiduciária com seus clientes. Não é assim com os corretores da bolsa. Em vez disso, o corretor não fiduciário deve seguir apenas o padrão de "adequação", que não exige que os interesses do cliente sejam colocados em primeiro lugar; os corretores precisam fornecer apenas conselhos adequados, considerando os recursos do cliente.

Há uma exceção a ser observada: os corretores devem deveres fiduciários a seus corretores. Os consultores de investimento registrados não têm um corretor. É importante observar que alguns consultores financeiros não são consultores de investimento registrados; eles são representantes registrados que trabalham para um corretor. Esses consultores financeiros estão vinculados pelo mesmo padrão de adequação que os corretores, e a única diferença entre os dois pode ser a licença de títulos que eles possuem.

A outra grande diferença é o tipo de serviço prestado aos clientes. Os consultores financeiros normalmente se apresentam como especialistas em dinheiro com serviço completo, o que significa que oferecem consultoria tributária, ajuda em hipotecas, criam orçamentos e até vendem seguros. Eles podem ganhar dinheiro com taxas, comissões ou ambos. Por outro lado, os corretores são muito mais transacionais. Eles ainda têm clientes e podem construir relacionamentos de longo prazo, mas a ênfase está nos produtos de títulos e não em outros aspectos da vida financeira.

Considerações Especiais

Que tipo de educação e experiência é necessária?

Quase qualquer um pode se tornar um corretor da bolsa ou consultor financeiro. Ajuda a ter uma graduação, preferencialmente em finanças, economia ou algum tipo de área relacionada. Também pode ser uma grande vantagem ter experiência anterior trabalhando com investimentos ou em vendas, embora não seja um pré-requisito.

O único requisito real para qualquer carreira é passar nos exames de licença de valores mobiliários administrados pela FINRA (Financial Industry Regulatory Authority). Há uma captura; O FINRA exige que você tenha uma entidade patrocinadora antes de poder participar da maioria dos exames. Isso significa que um aspirante a consultor ou corretor precisa encontrar uma empresa para patrociná-los.

As licenças de valores mobiliários comuns incluem o seguinte:

• A Série 6, que permite negociar fundos mútuos
• A Série 22, que concede a capacidade de lidar com programas de participação direta
• A Série 7, que é a mais comum e cobre uma ampla gama de valores mobiliários
• A Série 65, exigida pela maioria dos estados para aqueles que desejam atuar como consultores de investimentos
• A série 63, exigida por alguns estados para o status oficial de representante registrado
• A Série 66, que abrange os exames 63 e 65 sem repetir o material da Série 7

Os exames FINRA não são gratuitos. A maioria custa entre US $ 100 e US $ 305 por tentativa, mas não é muito difícil de passar. O FINRA cria seus próprios materiais de estudo e a maioria das pessoas só precisa estudar por alguns meses para passar na Série 7, que muitos consideram o teste mais difícil.

Também é imperativo que consultores e corretores desenvolvam habilidades efetivas de comunicação e interpessoais. O sucesso e o fracasso dependem da capacidade de comercializar, encontrar clientes e, em seguida, explicar tópicos financeiros complexos de maneira digerível.

Como está o equilíbrio entre vida profissional e pessoal?

Em resumo, os corretores da bolsa e consultores financeiros têm horários muito flexíveis e desfrutam de um excelente equilíbrio entre vida profissional e pessoal. Um grande número deles trabalha de forma independente e faz seus próprios horários. Mesmo aqueles que trabalham para empresas e têm horário comercial podem trabalhar para uma relativa autodeterminação.

No entanto, atente para uma mentalidade de "grama é sempre mais verde". Os primeiros anos como corretor ou consultor são frequentemente preenchidos com baixos salários e longas horas até que um livro de negócios seja estabelecido. Muitos no campo não sobrevivem a esse período introdutório, e aqueles que costumam chegar nos fins de semana ou trabalham tarde da noite para acomodar os horários dos clientes.

outras considerações

Perspectivas para a Indústria

Embora o setor financeiro deva crescer na próxima década, a natureza das carreiras em consultoria de investimentos está mudando. O mercado está se distanciando dos serviços clássicos de consultoria baseados em taxas e se movendo em direção a alternativas remotas, mesmo automatizadas e mais baratas. Os consultores de robôs e os corretores on-line tornam mais fácil do que nunca receber conselhos de investimento. Mais opções são boas para os consumidores, mas pressionam os corretores e consultores.

Os corretores de ações e consultores financeiros bem-sucedidos do século XXI precisam ter planos para lidar com a dinâmica da mudança de serviço, seja adotando novas plataformas ou criando uma clara diferenciação de serviço de valor agregado.

Ser um corretor da bolsa vs. um consultor financeiro

Há uma grande quantidade de cruzamento entre essas duas profissões. Um corretor de ações bem-sucedido provavelmente pode ser um consultor financeiro bem-sucedido e vice-versa, mesmo que a base de clientes-alvo seja um pouco diferente.

Aqueles que desfrutam de estratégias abrangentes e abrangentes provavelmente gostam de construir planos financeiros de serviço completo mais do que simplesmente vender títulos. Por outro lado, a corretagem de ações é mais adequada para aqueles que preferem se concentrar estreitamente nos produtos do mercado.

Ambos os trabalhos são exigentes e exigem muito autopromoção, iniciativa e fortes habilidades de comunicação. Provavelmente, a melhor decisão é tomada com base no conforto, com um empregador, e não no título específico associado ao trabalho.