Detectando Reversões de Tendências com MACD

Se alguma vez houvesse uma busca no mundo de investir em pé de igualdade com a busca pelo Santo Graal, estaria adquirindo a capacidade de detectar mudanças de tendência. Há muitas maneiras pelas quais os investidores tentam fazer isso com graus variados de sucesso, mas uma ferramenta comum de rastreamento de tendências é a divergência da convergência média móvel de duas linhas (MACD). Essa ferramenta mede o momento de uma ação e pode ajudar os investidores a identificar mudanças no sentimento do mercado.

Assim como os preços das ações, a tendência será de tendência. As mudanças de momento precedem as alterações no preço das ações. Este artigo foi desenvolvido para ajudá-lo a identificar mudanças de tendência no momento e no preço das ações.

Natureza do Momento

O momento no gráfico é semelhante ao momento na física; se você jogar uma bola no ar, ela subirá a um ritmo cada vez mais lento quanto mais alto ela projetar. Depois de monitorar o momento de mudança, uma pessoa pode determinar quando a bola irá parar de subir, mudar de direção e descer.

Assim como na física, as mudanças de momento ocorrem antes que o preço das ações mude. Essas mudanças de momento podem ser facilmente observadas usando o indicador MACD (mack-dee).

Divergência de convergência média móvel (MACD)

Gerald Appel desenvolveu o indicador MACD na tentativa de traçar um momento, medindo o espaço crescente e decrescente entre duas médias móveis exponenciais (geralmente os 12 e os 26 dias). Se a distância entre as duas médias móveis estiver divergente, o momento estará aumentando, enquanto que, se as médias móveis estiverem convergindo, o momento estará diminuindo. A distância entre as duas médias móveis está representada graficamente na chamada linha MACD (preta), como mostra a Figura 1.

Figura 1: MACD de duas linhas

Fonte: ProphetCharts

Para confirmar mudanças no momento, uma média móvel exponencial de nove dias é adicionada como uma linha de sinal (a linha vermelha na Figura 1). Um sinal de compra ocorre quando a linha MACD cruza acima da linha de sinal. O sinal de venda ocorre quando a linha MACD fica abaixo da linha do sinal. Na tentativa de otimizar esses sinais, verificou-se que médias móveis de 12 e 26 dias para sinais de longo prazo e médias móveis de sete e 18 dias para sinais de curto prazo eram ideais.

Canalizando o MACD

A prática de desenhar linhas de tendência em um gráfico de ações é quase tão antiga quanto comprar as próprias ações, mas o que você talvez não saiba é que também pode desenhar linhas de tendência nos indicadores, como o MACD de duas linhas. Desenhar suporte e um nível de resistência ao mesmo tempo cria um canal de ação que ajuda a medir a força atual da tendência.

Na Figura 2, medimos a força da tendência das ações criando um canal. Para criar o canal, chame o suporte conectando as partes inferiores e determine a linha de retorno conectando as partes superiores do MACD.

Em novembro de 2008 e fevereiro de 2009, o MACD criou altas mais baixas, enquanto o preço das ações criou altas iguais; isso é chamado de divergência e diz aos investidores que as ações estão perdendo força. Os investidores podem escolher posições vendidas quando a linha MACD rebater a resistência. A posição vendida pode ser coberta quando a linha MACD alcançar suporte na parte inferior do canal ou para negociações de longo prazo quando o canal estiver quebrado como se estivesse próximo ao final de abril de 2009.

Figura 2: Divergência e tendência de baixa

Fonte: ProphetCharts

Se tivéssemos analisado a Figura 3 em julho de 2008, podemos ter notado que o MACD estava fazendo mínimos mais altos e divergindo do preço das ações. Este fenômeno está sinalizando uma possível reversão. Em novembro, a reversão foi confirmada quando o MACD criou uma alta mais alta, demonstrando um aumento no momento de alta.

Em janeiro de 2009, as ações atingiram um nível totalmente novo quando quebraram a resistência a longo prazo; no entanto, o MACD mostrou que o momento não estava confirmando a fuga. O MACD continuou caindo enquanto as ações tentavam estabelecer suporte próximo ao nível de US $ 80. Quando as ações quebraram o suporte, o MACD interrompeu sua linha de suporte, confirmando que as ações não manteriam seu atual nível de preços e que os investidores deveriam vender suas ações.

Figura 3: Divergência e tendência de alta

Fonte: ProphetCharts

Bottom Line

A força da tendência atual pode ser medida canalizando o MACD. Identifique reversões de tendência procurando divergências no momento, conforme medido pelo canal MACD. Determine os sinais de compra e venda usando os cruzamentos MACD ou saltos nas linhas do canal. Aprender a implementar e reconhecer esses sinais ajuda os investidores a aumentar seus lucros ao negociar tendências de curto e médio prazo.