Seis estratégias de alocação de ativos que funcionam

A alocação de ativos é uma parte muito importante da criação e equilíbrio de seu portfólio de investimentos. Afinal, é um dos principais fatores que leva ao seu retorno geral - ainda mais do que escolher ações individuais. Estabelecer um mix de ativos adequado de ações, títulos, dinheiro e imóveis em seu portfólio é um processo dinâmico. Dessa forma, o mix de ativos deve refletir seus objetivos a qualquer momento.

Abaixo, descrevemos várias estratégias diferentes para estabelecer alocações de ativos, com uma visão de suas abordagens básicas de gerenciamento.

Principais Takeaways

• A alocação de ativos é muito importante para criar e equilibrar um portfólio.
• Todas as estratégias devem usar um mix de ativos que reflita seus objetivos e devem levar em consideração sua tolerância a riscos e o tempo de investimento.
• Uma estratégia estratégica de alocação de ativos define metas e requer algum reequilíbrio de vez em quando.
• A alocação de ativos segurados pode ser direcionada a investidores avessos ao risco e que desejam gerenciamento ativo de portfólio.

Alocação estratégica de ativos

Esse método estabelece e segue um mix de políticas básico - uma combinação proporcional de ativos com base nas taxas de retorno esperadas para cada classe de ativo. Você também precisa levar em consideração sua tolerância a riscos e o prazo do investimento. Você pode definir suas metas e reequilibrar seu portfólio de vez em quando.

Uma estratégia estratégica de alocação de ativos pode ser semelhante a uma estratégia de compra e manutenção e também sugere fortemente diversificação para reduzir o risco e melhorar os retornos.

Por exemplo, se as ações historicamente retornarem 10% ao ano e os títulos retornarem 5% ao ano, espera-se que um mix de 50% das ações e títulos de 50% retorne 7, 5% ao ano.

Mas antes de começar a investir, leia primeiro se pode ganhar dinheiro com ações.

Alocação de ativos de ponderação constante

A alocação estratégica de ativos geralmente implica uma estratégia de compra e manutenção, mesmo quando a mudança nos valores dos ativos causa um desvio do mix de políticas inicialmente estabelecido. Por esse motivo, você pode preferir adotar uma abordagem de ponderação constante para a alocação de ativos. Com essa abordagem, você reequilibra continuamente seu portfólio. Por exemplo, se um ativo diminuir em valor, você compraria mais desse ativo. E se esse valor do ativo aumentar, você o venderia.

Não há regras rígidas para agilizar o reequilíbrio do portfólio com alocação estratégica ou de peso constante. Mas uma regra prática comum é que o portfólio deve ser reequilibrado com seu mix original quando qualquer classe de ativo se mover mais de 5% do seu valor original.

6 estratégias de alocação de ativos que funcionam

Alocação Tática de Ativos

A longo prazo, uma estratégia estratégica de alocação de ativos pode parecer relativamente rígida. Portanto, pode ser necessário ocasionalmente se envolver em desvios táticos de curto prazo do mix para capitalizar oportunidades de investimento incomuns ou excepcionais. Essa flexibilidade adiciona um componente de timing do mercado ao portfólio, permitindo que você participe de condições econômicas mais favoráveis ​​para uma classe de ativos do que para outras.

A alocação tática de ativos pode ser descrita como uma estratégia moderadamente ativa, uma vez que o mix estratégico geral de ativos é retornado quando os lucros de curto prazo são alcançados. Essa estratégia exige alguma disciplina, pois é necessário primeiro reconhecer quando as oportunidades de curto prazo terminaram e reequilibrar o portfólio para a posição de ativos de longo prazo.

O mix de ativos em seu portfólio deve refletir seus objetivos a qualquer momento.

Alocação dinâmica de ativos

Outra estratégia de alocação de ativos ativos é a alocação dinâmica de ativos. Com essa estratégia, você ajusta constantemente o mix de ativos à medida que os mercados aumentam e diminuem, e à medida que a economia se fortalece e enfraquece. Com essa estratégia, você vende ativos que recusam e compra ativos que aumentam.

A alocação dinâmica de ativos depende do julgamento de um gerente de portfólio em vez de um mix alvo de ativos.

Isso torna a alocação dinâmica de ativos o oposto polar de uma estratégia de ponderação constante. Por exemplo, se o mercado de ações mostrar fraqueza, você vende ações em antecipação a reduções adicionais e, se o mercado for forte, você compra ações em antecipação a ganhos contínuos no mercado.

Alocação de ativos segurados

Com uma estratégia de alocação de ativos segurados, você estabelece um valor base do portfólio sob o qual o portfólio não deve cair. Desde que o portfólio atinja um retorno acima de sua base, você exerce um gerenciamento ativo, confiando em pesquisas analíticas, previsões, julgamento e experiência para decidir quais títulos comprar, manter e vender com o objetivo de aumentar o valor do portfólio tanto quanto possível.

Se o portfólio cair para o valor base, você investe em ativos livres de risco, como títulos do Tesouro (especialmente letras T), para que o valor base fique fixo. Nesse momento, você consultaria seu consultor para realocar recursos, talvez até mudando completamente sua estratégia de investimento.

A alocação de ativos segurados pode ser adequada para investidores avessos ao risco que desejam um certo nível de gerenciamento ativo do portfólio, mas apreciam a segurança de estabelecer um piso garantido abaixo do qual o portfólio não pode declinar. Por exemplo, um investidor que deseja estabelecer um padrão mínimo de vida durante a aposentadoria pode encontrar uma estratégia de alocação de ativos segurados, ideal para seus objetivos gerenciais.

Alocação Integrada de Ativos

Com a alocação integrada de ativos, você considera suas expectativas econômicas e seu risco ao estabelecer um mix de ativos. Embora todas as estratégias mencionadas acima respondam por expectativas de retornos futuros do mercado, nem todas são responsáveis ​​pela tolerância ao risco do investidor. É aí que a alocação integrada de ativos entra em jogo.

Essa estratégia inclui aspectos de todas as anteriores, respondendo não apenas às expectativas, mas também às mudanças reais no mercado de capitais e à sua tolerância ao risco. A alocação integrada de ativos é uma estratégia mais ampla de alocação de ativos. Mas não pode incluir alocação dinâmica e de ponderação constante, já que um investidor não deseja implementar duas estratégias que competem entre si.

A linha inferior

A alocação de ativos pode ser ativa em vários graus ou estritamente de natureza passiva. A escolha de um investidor por uma estratégia precisa de alocação de ativos ou por uma combinação de estratégias diferentes depende das metas, idade, expectativas de mercado e tolerância a riscos do investidor.

Lembre-se, no entanto, são apenas diretrizes gerais sobre como os investidores podem usar a alocação de ativos como parte de suas estratégias principais. Esteja ciente de que as abordagens de alocação que envolvem reagir aos movimentos do mercado exigem muita experiência e talento no uso de ferramentas específicas para sincronizar esses movimentos. Cronometrar perfeitamente o mercado é quase impossível, portanto, verifique se sua estratégia não está muito vulnerável a erros imprevisíveis.