Usando análise técnica nos mercados de ouro

O ouro faz parte das carteiras de muitos investidores, pois as pessoas veem o ouro como um investimento em refúgio em tempos difíceis. Os comerciantes de curto prazo também compram e vendem fundos negociados em bolsa de valores (ETFs) e ações de mineração para lucros rápidos ... e perdas. A troca de ouro pode ser uma montanha-russa. Às vezes, o mercado de ouro é calmo e mal se move - outras vezes, vê ações furiosas.

Ao analisar e negociar ouro, ou os estoques de mineração de ouro, uma coisa importante a procurar é a confirmação de ativos relacionados. Vamos explorar o que isso significa e como ele pode ajudá-lo no mercado de ouro. (Veja também: 8 razões para possuir ouro .)

Ferramentas para análise de ouro

Quando os preços do ouro sobem e descem, existem ferramentas que ajudam a determinar a força da tendência. Isso ajuda na tomada de decisões relacionadas à negociação de ações de empresas de mineração e ETFs de ouro ou ouro.

Aqui estão algumas coisas importantes a serem procuradas em uma forte tendência de alta do ouro:

• O preço do ouro está começando a subir ou está em alta.
• O preço das ações de mineração de ouro, medido pelo índice de uma mineradora de ouro, como o ETF Vaneck Vectors Gold Miners (GDX), está subindo em um ritmo mais rápido que o ouro.
• O preço das ações dos garimpeiros juniores, medido por um índice como o ETF Vaneck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ), está subindo mais rápido que o GDX. Em outras palavras, as pequenas empresas estão subindo mais rapidamente que as maiores e mais estabelecidas empresas de mineração.

Os mesmos conceitos se aplicam às tendências de baixa em ouro, exceto que revertemos as expectativas. Em um mercado de ouro fraco, o preço do ouro está caindo, os garimpeiros estão caindo mais que o ouro (em termos percentuais) e os juniores estão caindo ainda mais do que os garimpeiros maiores. Neste artigo, focaremos na tendência de alta, pois a maioria dos investidores está procurando comprar ouro e evitar as tendências de baixa.

Em relação ao primeiro ponto, os estoques de ouro e mineração tendem a se mover juntos, embora os estoques geralmente façam o primeiro movimento. Por exemplo, se os preços do ouro estão estagnados, geralmente são os estoques que começam a subir primeiro, seguidos pelo ouro. Quando o ouro e os estoques estão subindo, isso é favorável tanto para o ouro quanto para os estoques de mineração. O ouro deve começar a atingir níveis mais baixos e altos mais altos. Esta é a definição de uma tendência de alta. (Para saber mais, consulte: Entrando no mercado de ouro .)

À esquerda do gráfico, o ouro começa a subir e desenvolve uma tendência de alta. Esta é a primeira coisa a procurar.

No que diz respeito ao segundo ponto, para confiar nessa tendência de alta, os estoques de mineração de ouro também devem estar subindo. Existem duas maneiras de verificar se esse é o caso. Puxe um gráfico de um índice de garimpeiros e verifique se ele está subindo mais alto ou crie uma proporção no gráfico que compare o índice de garimpeiros com o preço do ouro. A proporção é uma maneira mais precisa de determinar se os garimpeiros estão superando o ouro, que é o que os investidores desejam ver para confirmar a tendência de alta.

O gráfico acima é uma proporção criada pela divisão do preço da GDX pelo SPDR Gold Trust (GLD). Quando a proporção está subindo, o índice das mineradoras está subindo mais rápido que o preço do ouro. Isso ajuda a confirmar a tendência de alta para os estoques de mineração e ouro. Quando a proporção começa a diminuir, significa que o ouro está superando o desempenho das ações, o que não é um comportamento típico de uma alta forte. Portanto, é necessário cuidado. Quando a proporção começou a se mover para baixo, o ouro se moveu para baixo não muito tempo depois.

Quando a proporção (ou as mineradoras) está se movendo mais baixo e o ouro está subindo, os dois mercados não estão se confirmando. Isso dificulta o comércio, porque os movimentos ascendentes do ouro não atraíram os comerciantes de ações de mineração a comprar e, portanto, é mais provável que o movimento do ouro fracasse. Dito isto, se os mineradores começarem a se reunir, os dois estarão novamente sincronizados, o que pode levar a um aumento ainda maior nos estoques de mineração e nos preços do ouro.

Como uma verificação final, compare os mineiros juniores com os maiores. Durante fortes tendências de alta do ouro, as pessoas estão dispostas a entrar e comprar empresas menores de ouro, que normalmente são vistas como mais arriscadas, mas que também têm mais potencial de crescimento. A proporção de juniores / mineiros deve aumentar durante uma tendência de alta. Caso contrário, a tendência de alta pode estar com problemas, e o ouro e os estoques de mineração (mineiros juniores e maiores) podem começar a cair. (Veja também: Strike Gold With Junior Mining .)

No gráfico acima, os preços das ações da mineradora júnior estão subindo muito mais rapidamente que os preços das ações da mineradora maior. A proporção crescente confirma a tendência de alta em ouro. Quando a proporção começa a cair, o ouro segue logo depois, o que também foi confirmado pelo movimento mais baixo na proporção GDX / GLD.

A linha inferior

Ao negociar ações de ouro ou mineração, procure mineiros, mineiros juniores e ouro para confirmar um ao outro. Com o aumento dos preços do ouro, os garimpeiros devem superar o ouro em termos de ganhos. Isso é mostrado por uma proporção crescente de minerador / ouro. Quando a proporção começa a cair, ou se os estoques de mineração não confirmarem uma tendência de alta em ouro, é mais provável que a recuperação fracasse e revire mais baixo. (Para uma leitura adicional, confira: O que impulsiona o preço do ouro ">> Compare o nome do fornecedor das contas de investimento Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.