Série 34
A Série 34 é um exame e uma licença necessários para indivíduos que desejam se envolver em transações forex fora da bolsa com clientes de varejo. Faz parte do processo de registro e certificação para a maioria dos gerentes, revendedores e intermediários de forex.
Quebrando a Série 34
O Exame Série 34, também conhecido como Exame Forex fora da bolsa de varejo, é um exame da National Futures Association (NFA), administrado pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA). Ao passar no exame, um indivíduo é conhecido como 'forex AP' ou 'forex Associated Person'.
De acordo com a NFA, a obtenção da certificação Série 34 é exigida para quem deseja obter aprovação como empresa ou indivíduo forex antes de se envolver em forex de varejo fora de bolsa, a menos que já tenha passado na Série 3 (Exame Nacional de Futuros de Mercadorias) ou na Série 32 (Limited Exames-Regulamentos Futuros). Eles também devem ter passado na Série 34 nos dois anos anteriores ou ter sido continuamente registrados em uma empresa membro da NFA após passar na Série 34 sem um atraso no registro de mais de dois anos.
Conteúdo do exame Series 34
O exame da série 34 consiste em 40 questões de múltipla escolha. Os candidatos têm 60 minutos para concluí-lo. Para passar no exame, o candidato deve obter pelo menos 28 perguntas corretas para obter uma nota de aprovação de 70%.
A seguir, é apresentada uma lista de amostra das principais áreas cobertas pelo exame da série 34, embora não seja exaustiva (para obter mais informações, consulte o Resumo do conteúdo do exame de Forex para fora da bolsa de varejo da NFA):
- Seção A : Definições e Terminologia - Termos Americano / Europeu; Base, cotação, termos e moeda secundária; Bid / ask spread; Garantias, entidades regulamentadas listadas no Commodity Exchange Act; caução, margem; Taxas de cruzamentos, cruzamentos e pares; Cotações diretas e indiretas; Taxa de câmbio; Pontos para a frente; Taxa a termo / taxa a termo do lance; Diferencial de taxa de juros e paridade; Marcações e reduções; Sementes; Rolagens; Taxa spot / preço; Data de negociação / liquidação; Swaps.
- Seção B : Cálculos de Negociação Forex - Transações de taxa cruzada; Efeitos de cálculos de alavancagem; Compensação de posições; Variação do comércio aberto; Cálculos de lucros e perdas; Valor de pip, preço após pips; Retorno em garantia. depósito de segurança; margem; e custos de transação.
- Seção C : Riscos associados à negociação em Forex - risco país / soberano; Crédito, taxa de câmbio; taxa de juros, liquidez, mercado, risco operacional; Liquidação e risco Herstaat.
- Seção D : Mercado Forex - Conceitos, Teorias, Fatores Econômicos e Indicadores, Participantes: Balança de pagamentos; Balança comercial; Banco de Compensações Internacionais (BIS); Conta de capital e conta corrente; Atividades do banco central, intervenção, intervenção esterilizada; Sistema Interbancário de Pagamentos da Câmara (CHIPS); Taxa de desconto; Indicadores econômicos: emprego, gastos do consumidor, renda, indicadores industriais e de inflação; Elasticidade das taxas de câmbio; Intervenção cambial; Volatilidade da taxa de câmbio; Federal Reserve Board, Fedwire; Politica fiscal; Efeito Fisher; Indicadores de investimento estrangeiro; Produto nacional bruto, produto interno bruto; Inflação; Sistemas de transferência e liquidação de fundos interbancários; Efeito Fisher internacional; Fundo Monetário Internacional; Saldo da carteira; Papel dos bancos centrais; Teoria das elasticidades; Teoria da paridade do poder de compra e Organização Mundial do Comércio.
- Seção E : Requisitos Regulatórios de Forex - Regulamentos CFTC, incluindo: Fechamento de posições de compensação, Divulgação de contas lucrativas e não lucrativas, Proibição de garantias contra perdas, Exigências de registro, Re-cotação, Depósitos de segurança, Autorização específica para negociações; Jurisdição da CFTC e limitações jurisdicionais; Conflitos de interesse; Divulgações para clientes; Quadro jurídico e regulamentar; Conheça seu cliente; Avisos Interpretativos da NFA, incluindo: A Alocação de Ordens Cambiais de Varejo Agrupadas para Contas Múltiplas, Transações de Forex, Requisitos para Transações de Forex, Supervisão do Uso de Sistemas Eletrônicos de Negociação, Proibição de Uso de Certos Mecanismos de Financiamento Eletrônico (a partir de 31 de janeiro de 2015) ; Associação à NFA e requisitos de associação a associados; Material promocional e solicitação; Relatórios para clientes, confirmações, resumos mensais; Regras de depósito de segurança; Segurança dos fundos do cliente, sem segregação.