Indicador de sentimentos
Um indicador de sentimento refere-se a um indicador gráfico ou numérico projetado para mostrar como um grupo se sente em relação ao mercado ou economia. Um indicador de sentimento procura quantificar como as crenças e posições atuais afetam o comportamento futuro. Os indicadores de sentimento mostram como um grupo de pessoas é otimista ou pessimista, o que pode ajudar a prever o comportamento futuro desse grupo, geralmente de maneira contrária. Por exemplo, quando os investidores são extremamente de baixa, isso costuma ser um sinal contrário aos traders de indicadores de sentimento de que os preços de mercado podem começar a subir mais rapidamente.
Principais Takeaways
- Existem muitos tipos diferentes de indicadores de sentimentos, como comportamento e crenças do consumidor e comportamento e crenças dos investidores.
- Leituras extremas em um indicador de sentimento fazem com que alguns traders tenham uma visão contrária. Por exemplo, otimismo extremo é geralmente seguido por pessimismo e vice-versa.
- Os indicadores de sentimento são usados para analisar tendências, ativos e economia a partir de uma perspectiva dos participantes envolvidos, em vez de apenas olhar o ativo, tendência ou economia em si.
- Quando um indicador de sentimento está se movendo na mesma direção que está analisando, isso geralmente ajuda a confirmar essa tendência.
O que um indicador de sentimentos lhe diz?
Os indicadores de sentimento podem ser usados pelos investidores para ver como as pessoas são otimistas ou pessimistas sobre o mercado ou as condições econômicas atuais. Por exemplo, um indicador de sentimento do consumidor, como o relatório Michigan Consumer Sentiment, mostra que o pessimismo pode tornar as empresas menos propensas a estocar estoques, porque podem temer que os consumidores não gastem.
Os dados estão sujeitos a interpretação. Uma leitura alta mostra que os consumidores estão otimistas. No entanto, a partir de uma leitura alta, alguns acham que provavelmente diminuirá com o tempo. Uma leitura baixa mostra que os consumidores são oprimidos; daí, as coisas provavelmente melhorarão.
Os indicadores de sentimentos são apenas um dado e não devem ser um sinal de tempo para a ação. Por exemplo, se um indicador de sentimento, como a relação put / call, tem uma leitura muito alta (em relação aos valores históricos) que indica que os investidores esperam que os preços do mercado de ações caiam. O aspecto contrário indica que os preços provavelmente subirão, pois restam poucas pessoas para continuar pressionando os preços. O que o indicador não nos diz é quando isso acontecerá. Em vez disso, os comerciantes usam os dados para observar os pontos de virada no preço quando os níveis de sentimentos atingem extremos.
Quando os indicadores de sentimentos não estão próximos, podem ajudar a confirmar a tendência atual. Por exemplo, uma taxa crescente de venda / compra indica que os investidores são pessimistas, o que ajudaria a confirmar uma tendência de baixa de preço. Da mesma forma, uma taxa de put / call em queda ajudaria a confirmar o aumento do preço.
Os formuladores de políticas também podem usar indicadores de sentimentos com outros dados econômicos para ajudar a determinar a direção futura das taxas de juros, por exemplo. (Para uma leitura mais aprofundada, consulte: Como ler o índice do consumidor do Michigan?).
Tipos de indicadores de opinião do mercado
Os investidores podem usar indicadores de sentimento para obter informações sobre o humor do mercado de ações. Leituras extremas fornecidas por esses indicadores podem indicar reversões iminentes.
Índice de Volatilidade CBOE (VIX): Os investidores costumam ver esse indicador como o índice de medo, porque ocorre quando os investidores compram uma quantidade significativa de opções de venda para proteger seus portfólios. Os investidores que compram opções de venda acreditam que o preço das ações subjacentes cairá. Se o VIX disparar, isso indica medo no mercado. (Para saber mais, consulte: O que o Índice de Volatilidade (VIX) indica?)
Indicador Alto / Baixo da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE): Os investidores podem acompanhar esse indicador para comparar as ações que produzem novas máximas de 52 semanas em relação às ações que produzem novas mínimas de 52 semanas. Picos em qualquer direção geralmente mostram sentimentos extremos de alta ou de baixa. Investidores contrarian podem usar esse indicador de sentimento para comprar ações de qualidade durante períodos de pessimismo severo.
Média móvel de 200 dias da NYSE: Este indicador mostra quantas ações estão sendo negociadas acima de sua média móvel de longo prazo e é expresso como uma porcentagem. Por exemplo, se o indicador está subindo e mostra que mais de 60% das ações estão sendo negociadas acima de suas médias móveis de 200 dias, isso indica um sentimento otimista amplo. Uma leitura acima de 80% sugere que os estoques podem estar sobrecomprados.
Estatísticas de negociação de lotes ímpares: Este indicador mede o número de ações que estão sendo compradas e vendidas em lotes ímpares, inferiores a 100 ações para a maioria das ações. A teoria por trás desse indicador de sentimento é que os investidores de varejo, que normalmente têm a menor quantidade de dinheiro, provavelmente compram e vendem lotes ímpares, compram quando o sentimento de alta atinge o pico e vendem quando o sentimento de baixa atinge o clímax. Portanto, quando a negociação de lotes ímpares aumenta durante extremos do mercado, investidores mais experientes podem tomar uma posição na direção oposta.
Relatório de comprometimento dos traders: Este relatório semanal mostra o posicionamento agregado de diferentes grupos de traders nos mercados futuros. Uma posição especulativa crescente indica um aumento no preço desse ativo. Quando o interesse especulativo atinge um extremo, porém, indica que os preços podem ir para o outro lado.
A diferença entre indicadores de sentimentos e indicadores técnicos
Enquanto alguns indicadores de sentimentos também se enquadram no cabeçalho de um indicador técnico, ou vice-versa, os indicadores de sentimentos têm o objetivo de mostrar como os consumidores ou investidores se posicionaram ou quais são suas crenças atuais sobre a economia ou o mercado. Um indicador técnico é um termo amplo usado para descrever fórmulas que manipulam dados de preço ou volume (e às vezes outros tipos de dados) de um ativo para fornecer uma perspectiva diferente sobre o que está acontecendo em um gráfico de preço / volume.
Limitações do uso de um indicador de sentimento
Os indicadores de sentimento não são sinais de temporização. Uma leitura extrema no relatório Compromisso de traders não significa que o preço do ativo será imediatamente revertido. A leitura extrema pode permanecer no local por um longo período de tempo, ou o preço pode permanecer onde está enquanto os traders relaxam suas posições e a leitura extrema desaparece sem uma reversão significativa de preço.
Os indicadores de sentimento são mais bem utilizados em conjunto com outras formas de análise técnica e fundamental para ajudar a confirmar pontos de virada econômicos ou de mercado. Por exemplo, uma leitura extremamente otimista de sentimentos, juntamente com uma relação preço / lucro extremamente alta (e / ou fundamentos em deterioração), bem como uma quebra no preço, fornecem evidências mais conclusivas de uma tendência de baixa iminente do que agir apenas com o sentimento.
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