S&P 500 / Índice de valor do Citigroup
O S&P 500 / Citigroup Value Index é um índice ponderado por capitalização de mercado desenvolvido pela Standard and Poor's, consistindo nas ações do índice S&P 500 que apresentam fortes características de valor.
REPARTIÇÃO DO S&P 500 / Índice de Valor do Citigroup
O S&P 500 / Citigroup Value Index é um índice ponderado por capitalização de mercado que cobre a capitalização de mercado completa do Índice S&P 500. Todas as ações do índice S&P 500 são representadas no índice Value. Estreito foco, o S&P 500 / Citigroup Value Index contém apenas as empresas S&P 500 com fortes características de valor, conforme selecionadas pela S&P
O S&P 500
O Standard & Poor's 500, frequentemente abreviado como S&P ou S&P 500, é um índice do mercado de ações. Com base nas capitalizações de mercado de 500 grandes empresas com ações ordinárias listadas na NYSE ou NASDAQ, o S&P 500 é um dos índices de ações mais comumente seguidos e geralmente é considerado uma das melhores representações da economia e do mercado de ações dos EUA.
Critérios de seleção para o S&P 500 / Citigroup Value Index
Quatro fatores de valor e três fatores de crescimento são usados para determinar os constituintes e suas ponderações no índice. As pontuações de valor e estilo de crescimento são calculadas com base em fatores padronizados.
Os fatores de valor são:
1. Relação entre valor contábil e preço
Esse índice compara o valor de mercado de uma ação ao seu valor contábil e é calculado dividindo o preço de fechamento atual da ação pelo valor contábil do último trimestre por ação. Uma relação P / B mais baixa pode significar que o estoque está subvalorizado.
2. Relação entre fluxo de caixa e preço
Esse índice compara o valor de mercado de uma empresa ao seu fluxo de caixa e é calculado dividindo o valor de mercado da empresa pelo fluxo de caixa operacional da empresa no ano fiscal mais recente, ou dividindo o preço das ações por ação pelo caixa operacional por ação fluxo. De um modo geral, quanto menor a relação preço / fluxo de caixa de uma ação, maior o valor dessa ação.
3. Relação vendas / preço
Esse índice é uma métrica de avaliação para ações e é calculado dividindo o valor de mercado da empresa pela receita no ano mais recente; ou, equivalentemente, divida o preço das ações por ação pela receita por ação. De um modo geral, uma menor relação entre vendas e preço é considerada um investimento melhor, uma vez que o investidor paga menos por cada unidade de vendas.
4. Rendimento de dividendos
Esse índice que indica quanto uma empresa paga em dividendos a cada ano em relação ao preço de suas ações e é calculado dividindo o dividendo por ação pelo preço por ação.
Os fatores de crescimento são:
1. Taxa de crescimento do lucro por ação em cinco anos
A taxa de crescimento do lucro por ação é a parte do lucro de uma empresa alocada para cada ação em circulação das ações ordinárias e é calculada dividindo o lucro líquido, menos os dividendos das ações preferenciais, pela média das ações em circulação. O lucro por ação serve como um indicador da lucratividade da empresa.
2. Taxa de crescimento de vendas por ação em cinco anos
A taxa de crescimento das vendas por ação calcula a receita total obtida por ação durante um período designado e é calculada dividindo a receita total pela média de ações em circulação. Também conhecido como "receita por ação".
3. Taxa de crescimento interno de cinco anos
Uma taxa de crescimento interno é o nível mais alto de crescimento possível para uma empresa sem obter financiamento externo, e a taxa máxima de crescimento interno de uma empresa é o nível de operações comerciais que podem continuar a financiar e expandir a empresa. A taxa de crescimento interno é uma medida importante para empresas iniciantes e pequenas empresas, porque mede a capacidade de uma empresa de aumentar as vendas e os lucros sem emitir mais ações ou dívidas.