Crédito de rolagem
Um crédito de rolagem é o pagamento de juros de um comerciante forex que mantém uma posição longa em um par de moedas da noite para o dia. Uma posição noturna é aquela que não fecha no mesmo dia e ainda está aberta a partir das 17:00 EST. As negociações de moeda acontecem aos pares, com um trader comprando uma moeda com outra. Às 17:00, a conta do trader paga ou ganha juros em cada posição, dependendo das taxas de juros subjacentes das duas moedas.
Principais tópicos
- Um negociante de câmbio (FX) recebe um crédito de rolagem quando mantém uma posição aberta em uma negociação de moeda devido à diferença nas taxas de juros das duas moedas.
- Os corretores aplicam automaticamente créditos ou débitos de rolagem nas contas dos traders. Alguns investidores aproveitam esse aspecto da negociação de câmbio e tentam aumentar seus retornos ao ganhar juros com créditos de rolagem.
Compreendendo um crédito de sobreposição
Um negociante de câmbio (FX) recebe um crédito de rolagem quando mantém uma posição aberta em uma negociação de moeda devido à diferença nas taxas de juros das duas moedas. Se a taxa de juros do par de moedas mantida no lado comprado da negociação for maior que a taxa de juros na moeda do lado curto, o trader receberá um crédito de rolagem com base na diferença nas taxas de juros associadas ao par de moedas.
No forex, uma rolagem significa que uma posição se estende no final do dia de negociação sem liquidar. As rolagens podem ser créditos ou débitos nas contas do trader, dependendo do lado da negociação que eles mantêm da noite para o dia.
Plano de fundo FX para créditos de rolagem
As operações em Forex (FX) envolvem empréstimos na moeda de um país para comprar a moeda de outro país, geralmente às taxas de juros definidas pelos bancos centrais que emitem a moeda. Para negociações realizadas durante a noite, o vendedor de uma moeda deve juros ao comprador da moeda na liquidação da negociação.
Para os traders, a maioria das posições é rolada diariamente até fechar ou liquidar. Como os mercados de câmbio são negociados 24 horas por dia, cinco dias por semana, eles escolheram arbitrariamente 17h EST para o final de um dia de negociação. Portanto, qualquer negociação que permanecer aberta entre as 17:00 e as 17:01 está sujeita a crédito ou débito de rolagem. O mercado de câmbio lida com os fins de semana, adicionando dois dias adicionais em valores de rolagem às negociações abertas até as 17h de quarta-feira. Os rollovers extras geralmente ocorrem dois dias úteis antes dos principais feriados.
Como ocorrem os créditos de rolagem
As negociações entre duas moedas com taxas de juros diferentes e taxas de câmbio relativamente estáveis são conhecidas como operações com base em transações realizadas na esperança de obter créditos de rolagem que superam quaisquer perdas potenciais decorrentes de flutuações nas taxas de câmbio. Se as taxas de juros forem as mesmas em ambas as moedas, o crédito de rolagem nos dois lados do comércio será cancelado. No entanto, onde as taxas diferem, o trader ganhará um crédito ou um débito na rolagem do comércio de pares de moedas.
- Os comerciantes que vendem ou têm uma posição vendida na moeda de menor taxa de juros pagariam ao detentor da moeda da posição longa se sua taxa fosse mais alta.
- Se a taxa de juros da moeda longa cair e se tornar menor que a moeda curta, o trader deve a diferença nas taxas ao detentor da posição curta.
Os corretores aplicam automaticamente créditos ou débitos de rolagem nas contas dos traders. Alguns investidores aproveitam esse aspecto da negociação de câmbio e tentam aumentar seus retornos ao ganhar juros com créditos de rolagem.
Exemplo de crédito de rolagem
Um investidor que procura ganhar dinheiro através de um crédito de rolagem procuraria um par de moedas em que a taxa de juros na moeda que o trader detém é maior que a taxa na moeda do outro lado da negociação.
Por exemplo, um trader que compra uma negociação em USD / JPY estaria comprando dólares americanos (USD) e vendendo ienes japoneses (JPY). Se a taxa de juros do dólar americano fosse de 2% e a taxa de juros do iene fosse de 0, 5%, o trader receberia juros a cada dia igual a uma taxa anual de 1, 5%.
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