Rolando sobre o estoque da empresa: quando faz e não faz sentido

Quando os funcionários deixam um emprego que tinha um plano de aposentadoria da empresa, é habitual rolar o 401 (k) do plano em um IRA tradicional. Isso fornece uma ótima maneira de continuar adiando impostos sobre os ganhos da conta até você se aposentar e começar a receber distribuições.

Ou, pelo menos, para a maioria dos ativos do plano. Mas se o seu 401 (k) incluir ações de capital aberto na empresa que você está deixando, você não deve transferir automaticamente esses ativos para um IRA. Pode fazer mais sentido, em vez disso, mover as ações para uma conta de corretagem e pagar pelo menos algum imposto imediatamente.

Aqui está um resumo de por que esse é o caso, juntamente com conselhos sobre como você deve proceder no manuseio de ações da empresa quando sair de uma empresa. A explicação fica um pouco complexa em alguns lugares, mas vale a pena ler. Milhares de dólares em impostos podem estar em risco.

Takeaway chave

• Passar o seu dinheiro do 401 (k) para um IRA pode ser uma boa maneira de adiar impostos até você se aposentar e começar a receber distribuições.
• Porém, se sua conta incluir ações de capital aberto na empresa em que trabalha, você poderá economizar dinheiro retirando-o do 401 (k) e colocando-o em uma conta de corretagem tributável, para um tratamento tributário mais favorável.
• A diferença entre o valor da ação quando adquirida e o seu valor atual, conhecido como valorização não realizada líquida (NUA), fica sujeita apenas ao imposto sobre ganhos de capital, em vez de um imposto de renda mais caro.
• A única parte das ações da sua empresa sujeita a imposto de renda comum é o valor que as ações tinham quando foram compradas pela primeira vez pelo plano 401 (k).
• Esse movimento também confere benefícios àqueles que podem herdar as ações, uma vez que eles também desfrutam de um acordo tributário mais favorável sobre as ações.

Apreciação líquida realizada (NUA) explicada

O motivo subjacente da pausa antes da rolagem das ações da empresa pode ser resumido em três letras: NUA, para apreciação líquida não realizada. O NUA é a diferença entre o valor das ações da empresa no momento em que foi adquirido ou fornecido a você e colocado em sua conta 401 (k) e o que vale a pena quando é transferido do 401 (k).

Como essa valorização do valor das ações é tributada depende da conta para a qual as ações são transferidas do seu 401 (k). Se a transferência for para um IRA, você não paga nenhum imposto imediatamente, o que é útil. Mas você é obrigado a pagar imposto de renda sobre o NUA completo da ação quando o vender.

Mover as ações para uma conta de corretagem, por outro lado, exige que você pague o imposto de renda imediatamente com base no custo das ações - quanto valia quando você o adquiriu. Mas há uma vantagem a longo prazo. Quando você finalmente vender as ações, o NUA será tributado como um ganho de capital, a taxas que quase certamente serão inferiores às que você paga em imposto de renda.

Se o estoque tiver aumentado muito em valor, você poderá economizar milhares de dólares pagando imposto de renda no estoque agora e obtendo um tratamento tributário mais favorável para o restante de seu valor ao vender o estoque posteriormente.

O uso do NUA ajuda a evitar distribuições necessárias

Evitar uma transferência IRA para seu estoque também permite que você pule a obrigação de desembolsar parte de seu valor sob as regras do IRS para contas de aposentadoria.

As ações da empresa mantidas em um IRA ficam sujeitas, como todos os ativos da conta de aposentadoria, às distribuições mínimas necessárias (RMDs). Ou seja, depois de completar 70 anos e meio, uma certa quantia do valor da conta deve ser retirada anualmente. Para fazer isso, talvez você precise vender parte do estoque da empresa, se não puder ou não desejar explorar outros ativos da conta para atender ao requisito de RMD.

Por outro lado, quando você tira proveito da isenção de impostos da NUA para as ações da sua empresa (não a transferindo para um IRA), você pode vender as ações sempre que desejar, pois estará livre das distribuições exigidas por uma empresa. IRA.

NUA: A Plus com vendas rápidas de estoque

Também é vantajoso manter as ações da empresa fora de um IRA, se você desejar vender as ações da empresa imediatamente após a saída da organização. Na maioria das ações, você deve mantê-las por pelo menos um ano para que sejam tributadas como ganhos de capital, e não como renda. Não é assim que as ações foram transferidas do seu plano de aposentadoria para uma conta de corretagem. Você estará livre para vender as ações no dia seguinte ao transferi-las do seu 401 (k) e pagará apenas a atual taxa de ganhos de capital da NUA, em vez da taxa de imposto de renda que você pagaria se elas estivessem em um IRA.

Porém, uma ressalva: essa interrupção não se aplica a nenhuma apreciação adicional do estoque depois que ele é transferido do seu 401 (k). Digamos que você decida esperar para vender porque acredita que as ações aumentarão ainda mais em valor. Qualquer aumento entre a transferência do seu 401 (k) e a venda está sujeito às regras usuais para ganhos de capital. Ou seja, o ganho estará sujeito ao imposto de renda, a menos que você mantenha os valores mobiliários por mais de um ano antes da venda. Quaisquer dividendos ganhos sobre as ações antes de vendê-las também são tributáveis ​​à sua taxa normal de imposto de renda.

Um terço

O número de trabalhadores americanos que têm acesso a um plano de aposentadoria 401 (k) ou outro por meio de seu empregador e optam por participar do plano.

Esses mesmos benefícios fluem para seus herdeiros se eles herdarem o estoque da empresa que foi transferido por você de um 401 (k) para uma conta de corretagem. Assim como você, o herdeiro pode vender as ações imediatamente e pagar o imposto sobre ganhos de capital. Além disso, seu herdeiro recebe tratamento favorável quando se trata de como esse ganho é calculado.

O herdeiro paga imposto sobre ganhos de capital, e não sobre a valorização total do valor das ações a partir de sua base de custos - como no que valeu a pena quando você a adquiriu. Em vez disso, sob o que é conhecido como um avanço em base, o herdeiro paga apenas qualquer apreciação desde o momento em que você morreu.

O resultado líquido é que seus herdeiros deixam de pagar impostos por qualquer aumento no valor das ações durante o período em que você os possuía. Isso não seria necessariamente o caso se eles herdassem o estoque como parte de um IRA em vez de em uma conta de corretagem.

Para obter a redução de impostos disponível para as ações da empresa em um plano de aposentadoria, você terá que pagar adiantado, o que poderia desencorajar os investidores. Mas você provavelmente sairá na frente, pagando menos impostos a longo prazo.

Como o NUA pode economizar impostos: um estudo de caso

Vamos seguir um exemplo para demonstrar esses tratamentos fiscais.

Mike tem 57 anos, está prestes a se aposentar e tem ações da empresa em seu plano 401 (k). O valor original das ações era de US $ 200.000, mas agora vale US $ 1 milhão. Se ele rolasse os US $ 1 milhão para o IRA, o dinheiro aumentaria diferido até que ele assumisse as distribuições. Naquele momento, as distribuições seriam tributadas como renda ordinária. Além disso, se Mike não vendeu as ações antes de morrer, os beneficiários de seu IRA pagarão o imposto de renda comum sobre todo o dinheiro que receberem, inclusive sobre o valor atual das ações.

Se, por outro lado, Mike retirar as ações do plano, em vez de incluí-las no IRA, sua situação tributária seria diferente, assim como a de seus herdeiros. Ele teria que pagar imposto de renda comum sobre o custo original de US $ 200.000. No entanto, os US $ 800.000 restantes não estariam sujeitos ao seu imposto de renda comum, devido ao incentivo fiscal da NUA.

Se Mike vendesse imediatamente as ações, ele teria que pagar apenas o imposto sobre ganhos de capital mais baixos naquele NUA de US $ 800.000. Digamos que Mike mantenha as ações por alguns meses antes de vendê-las. Quando ele vende, ele paga o imposto sobre ganhos de capital, em vez do imposto de renda, sobre a NUA antes de transferir as ações para sua conta de corretagem e sobre qualquer valorização adicional desde então. E como o estoque não faz parte de um IRA, ele não precisa se preocupar com os RMDs da conta, com base no valor do estoque.

Além disso, se Mike não acumular ações em um IRA, seus beneficiários também terão uma pausa. Se venderem imediatamente, eles se beneficiarão de um aumento na base do valor das ações quando Mike morrer. Consequentemente, pagariam imposto sobre ganhos de capital apenas em qualquer valorização entre a morte de Mike e a venda das ações, e não nos US $ 800.000 que as ações valorizavam em valor ao longo do tempo em que Mike as possuía.

Vamos resumir a diferença entre Mike não lançar seus ativos 401 (k) em um IRA (aproveitando o incentivo fiscal da NUA) e Mike em um IRA. Vamos supor que ele esteja na faixa de 35% de imposto.

Aqui está a comparação se Mike vender imediatamente as ações:

figura 1

Digamos que Mike não vende imediatamente e mantém as ações na conta da corretora. O valor aumenta para US $ 1, 5 milhão em cinco anos e ele decide vender.

Figura 2

Por fim, suponha que Mike morreu em cinco anos após o estoque aumentar para US $ 1, 5 milhão. O que seus beneficiários teriam que pagar ">

Figura 3

Quando o NUA não pode salvá-lo: um exemplo

Vamos seguir um exemplo em que o uso da vantagem do NUA pode não fazer muito sentido.

Bob tem 59 anos, está prestes a se aposentar e tem ações da empresa em seu plano 401 (k) que atualmente vale US $ 15.000, mas tem uma base de custo de US $ 10.000. Atualmente, ele está na faixa de 25% do imposto de renda comum, o que significa que ele paga um imposto de 15% sobre ganhos de capital de longo prazo - e pagaria isso pela venda de ações da empresa que foram transferidas de uma 401 (k) para uma corretora conta.

Vamos supor ainda que Bob espera um ano para vender as ações, durante as quais se valoriza em mais US $ 2.000. Ele também se aposenta, diminuindo sua taxa de imposto de renda e renda (para 22%, de 25%). Além disso, no caso de transferir as ações para um IRA, ele investe os US $ 2.500 que ela economizou no imposto de renda - ainda que conservadoramente - em um CD de 1 ano, que em agosto de 2019 estava ganhando cerca de 2, 5%.

Veja como os números caem entre rolar o estoque para um IRA e movê-lo para uma conta de corretagem:

Esses cálculos mostram que mover as ações da empresa para um IRA pode custar apenas US $ 125 ou mais em impostos do que movê-lo para uma conta de corretagem e depois se beneficiar das vantagens da NUA. E essa diferença de custo é liberal, na medida em que não leva em conta os possíveis custos do empréstimo de dinheiro para atender à fatura imediata dos impostos da opção de corretagem, nem os ganhos possivelmente mais altos dos investimentos foram aquelas economias de impostos ao ir para a rota do IRA investidas em uma veículo menos conservador, como um fundo mútuo. Isso poderia reduzir a diferença de custo para pouco ou nada.

Conclusão: uma vantagem tão pequena para mover o estoque para uma conta de corretagem pode não valer a pena.

Dicas para tirar vantagem do NUA

Aqui estão alguns pontos positivos sobre o uso completo do NUA para sua vantagem.

Considere dividir o estoque

Suponha que algumas ações tenham um valor muito baixo quando foram contribuídas pela primeira vez para o seu 401 (k), enquanto outras não. Você poderia usar o NUA nas ações mais baratas e transferir as outras para o IRA. Se você adquiriu ações gradualmente ao longo de sua carreira, algumas das mais recentes aquisições que ainda estão sendo valorizadas podem ser transferidas para um IRA, que evita pagar qualquer imposto de renda agora e permite que as ações se valorizem mais sem impostos . As ações que você adquiriu cedo e apreciou significativamente podem ser transferidas para uma conta de corretagem.

Assista ao calendário

Além disso, lembre-se de que você terá que distribuir e transferir os ativos do seu plano como um montante fixo. Isso significa que todos os ativos do plano, não apenas o estoque do empregador, devem ser removidos dentro de um ano civil. Portanto, como os administradores podem levar várias semanas para processar essas solicitações, reserve um tempo suficiente para que a distribuição e a transferência ocorram no mesmo ano para obter o máximo benefício fiscal.

Abaixo dos 55? Pese a penalidade por retirada antecipada

Outra desvantagem potencial é que, se você não tiver pelo menos 55 anos e deixar o emprego, terá que pagar uma multa de 10% sobre o valor tributável do seu 401 (k), que para o estoque é o seu valor com base em custos. No entanto, isso também significa que, se o estoque tiver crescido o suficiente (a NUA vale mais que o valor original), pode valer a pena pagar a penalidade para capturar o benefício da NUA.

Planejar a retenção na fonte

Quando você distribui do plano do seu empregador, o empregador deve reter 20% das distribuições do IRS, mas você pode contornar isso. Peça ao seu empregador que transfira os ativos não estocáveis ​​diretamente para o seu IRA. Em seguida, distribua o material em espécie. Dessa forma, não há mais nada no plano para o IRS. Mas se você não puder evitar o imposto, verifique se o seu empregador retém apenas 20% com base no custo, e não o valor total.

Considere várias contas de corretagem

Além disso, para fins de manutenção de registros, não misture ações da NUA com outras ações da empresa na mesma conta de corretagem. Fazer isso pode tornar muito difícil obter a redução de impostos. Em vez disso, configure uma conta separada para manter o estoque da NUA.

Obtenha ajuda conforme necessário para educar seu empregador

Por fim, caso seu empregador não esteja familiarizado com as regras e subsídios fiscais da NUA, convém convencê-lo. Isso pode envolver a intervenção de um consultor ou contador financeiro competente em seu nome.

A linha inferior

O incentivo fiscal da NUA se aplica estritamente às ações da empresa em que trabalha. Outros ativos do 401 (k), como fundos mútuos, não o recebem. E você deve considerar apenas aproveitar a mudança se o estoque tiver apreciado significativamente a partir do momento em que foi comprado pelo seu plano. Caso contrário, é melhor transferi-lo para o IRA e deixá-lo continuar a diferir dos impostos, como faria com os fundos mútuos e outras participações em planos.

Se for por um triz se manter os estoques dentro ou fora de um IRA será mais benéfico, alguns outros fatores podem levar você a uma direção ou a outra. O primeiro pode ser os valores envolvidos: se as ações compõem uma quantia significativa de seu patrimônio, a conta da corretora pode ser mais vantajosa, onde as participações menores podem torná-lo mais inclinado a uma rolagem, uma vez que o impacto fiscal comparativo pode ser pequeno. Além disso, os ativos mantidos em um IRA têm maior proteção aos credores do que as contas que não são do IRA.