Retorno sobre ativos médios - Definição de ROAA

Qual é o retorno sobre ativos médios - ROAA?

O retorno sobre ativos médios (ROAA) é um indicador usado para avaliar a rentabilidade dos ativos de uma empresa e é mais frequentemente usado por bancos e outras instituições financeiras como um meio de medir o desempenho financeiro. Também é conhecido como simplesmente retorno sobre ativos (ROA).

O índice mostra quão bem os ativos de uma empresa estão sendo usados ​​para gerar lucros. O ROAA é calculado considerando o lucro líquido e dividindo-o pelo total médio de ativos. O índice final é expresso como uma porcentagem do total de ativos médios.

A fórmula para o retorno sobre ativos médios é

ROAA = Lucro LíquidoAmtotal de Ativos Médios: Lucro Líquido = Lucro Líquido do mesmo período que os ativos \ begin {alinhado} & ROAA = \ frac {\ text {Lucro Líquido}} {\ text {Ativo Total Médio}} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {Lucro Líquido} = \ text {Lucro líquido do mesmo período que os ativos} \\ & \ text {Ativo Médio} = (\ text {Início} + \ text {Ending Assets}) / 2 \ end {alinhado} ROAA = Média do total de ativosRendimento líquido em que: Lucro líquido = Lucro líquido no mesmo período que os ativos

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Retorno sobre ativos (ROA)

Como calcular o retorno sobre ativos médios - ROAA

O ROAA é calculado dividindo o lucro líquido pelo total médio de ativos. O lucro líquido é encontrado na demonstração do resultado, que fornece uma visão geral do desempenho de uma empresa durante um determinado período. Os analistas podem olhar para o balanço para encontrar ativos.

Diferentemente da demonstração de resultados, que mostra saldos crescentes ao longo do ano, o balanço é apenas um instantâneo no tempo. Ele não fornece uma visão geral das alterações feitas durante um determinado período, mas no final do período.

Para chegar a uma medida mais precisa do retorno dos ativos, os analistas gostam de calcular a média dos saldos dos ativos desde o início e o final do mesmo período que foi usado para definir o lucro líquido.

O que o ROAA diz a você?

O retorno sobre ativos médios (ROAA) mostra a eficiência com que uma empresa está utilizando seus ativos e também é útil na avaliação de empresas do mesmo setor. Diferentemente do retorno sobre o patrimônio líquido, que mede o retorno dos dólares investidos e retidos, o ROAA mede o retorno dos ativos adquiridos usando esses dólares.

O resultado do ROAA varia muito, dependendo do tipo de setor, e as empresas que investem muito dinheiro em equipamentos e outros ativos terão um ROAA menor. Um resultado de proporção igual ou superior a 5% é geralmente considerado bom.

Principais Takeaways

• O ROAA mostra quão bem uma empresa usa seus ativos para gerar lucros e funciona melhor quando comparada com empresas similares no mesmo setor.
• A fórmula usa ativos médios para capturar quaisquer alterações significativas nos saldos dos ativos durante o período analisado.
• As empresas que investem fortemente em equipamentos e outros ativos geralmente têm um ROAA mais baixo.

Exemplo de como usar o ROAA

Suponha que a empresa A tenha um lucro líquido de US $ 1.000 no final do ano 2. Um analista retirará o saldo do ativo do balanço da empresa no final do ano 1 e calculará a média dos ativos no final do ano 2 para o ROAA Cálculo.

Os ativos da empresa no final do ano 1 são de US $ 5.000 e aumentam para US $ 15.000 até o final do ano 2. Os ativos médios entre o ano 1 e o ano 2 são (US $ 5.000 + US $ 15.000) / 2 = US $ 10.000. O ROAA é então calculado considerando a receita líquida de US $ 1.000 da empresa e dividindo por US $ 10.000 para chegar à resposta de 10%.

Se o retorno sobre os ativos for calculado usando somente o final do ano 1, o retorno será de 20%, porque a empresa está gerando mais receita com menos ativos. No entanto, se o analista calcular o retorno dos ativos usando apenas os ativos mensurados no final do ano 2, a resposta será de 6%, porque a empresa está gerando menos receita com mais ativos.

Os analistas usam ativos médios por esse motivo, pois leva em consideração as flutuações do saldo ao longo do ano e fornece uma medida mais precisa da eficiência dos ativos durante um determinado período.

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