Índice de Força Relativa - RSI
O índice de força relativa (RSI) é um indicador de momento que mede a magnitude das alterações recentes dos preços para avaliar as condições de sobrecompra ou sobrevenda no preço de uma ação ou outro ativo. O RSI é exibido como um oscilador (um gráfico de linhas que se move entre dois extremos) e pode ter uma leitura de 0 a 100. O indicador foi originalmente desenvolvido por J. Welles Wilder Jr. e introduzido em seu livro seminal de 1978, New Concepts in Sistemas Técnicos de Negociação.
A interpretação e o uso tradicionais do RSI são que valores iguais ou superiores a 70 indicam que um título está sendo sobrecomprado ou supervalorizado e pode ser preparado para uma reversão de tendência ou retração corretiva no preço. Uma leitura de RSI de 30 ou abaixo indica uma condição de sobrevenda ou subvalorização.
Principais Takeaways
- O RSI é um oscilador de momento popular desenvolvido em 1978.
- O RSI compara o momento do preço de alta e de baixa, plotado contra o gráfico do preço de um ativo.
- Os sinais são considerados sobrecomprados quando o indicador estiver acima de 70% e sobrevendidos quando o indicador estiver abaixo de 30%.
A fórmula para o RSI
O índice de força relativa (RSI) é calculado com um cálculo de duas partes que começa com a seguinte fórmula:
RSI passo 1 = 100− [1001 + ganho médioPerda média] RSI _ {\ text {passo um}} = 100- \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Ganho médio}} {\ text { Média de perdas}}} \ right] RSItapa 1 = 100− [1 + Média de perdasAumento médio de 100]
O ganho ou perda médio usado no cálculo é o ganho ou perda percentual médio durante um período de lookback. A fórmula usa valores positivos para as perdas médias.
O padrão é usar 14 períodos para calcular o valor inicial do RSI. Por exemplo, imagine que o mercado fechou em alta sete dos últimos 14 dias, com um ganho médio de 1%. Os sete dias restantes fecharam em baixa, com uma perda média de -0, 8%. O cálculo para a primeira parte do RSI seria semelhante ao seguinte cálculo expandido:
55, 55 = 100− [1001+ (1% 14) (0, 8% 14)] 55, 55 = 100- \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ left (\ frac {1 \%} {14} \ right)} {\ left (\ frac {0.8 \%} {14} \ right)}} \ right] 55.55 = 100 − 1 + (140, 8%) (141%) 100 ⎦ ⎥⎤
Quando houver 14 períodos de dados disponíveis, a segunda parte da fórmula do RSI pode ser calculada. A segunda etapa do cálculo suaviza os resultados.
RSI passo 2 = 100− [1001 + Ganho médio anterior ∗ 13 + Ganho atualPerda média média ∗ 13 + Perda atual] RSI _ {\ text {passo dois}} = 100- \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Ganho médio anterior} * 13 + \ text {Ganho atual}} {\ text {Perda média média} * 13 + \ text {Perda atual}}} \ right] RSIstep two = 100− [1 + Average perda média ∗ 13 + perda atual Ganho médio anterior ∗ 13 + ganho atual 100]
Cálculo do RSI
1:29Índice de Força Relativa (RSI)
Usando as fórmulas acima, o RSI pode ser calculado, onde a linha do RSI pode ser plotada ao lado do gráfico de preços de um ativo.
O RSI aumentará à medida que o número e o tamanho dos fechamentos positivos aumentarem, e diminuirá à medida que o número e o tamanho das perdas aumentarem. A segunda parte do cálculo suaviza o resultado, portanto o RSI fica perto de 100 ou 0 em um mercado com tendências fortes.
Como você pode ver no gráfico acima, o indicador RSI pode permanecer no território de "sobrecompra" por períodos prolongados enquanto o estoque estiver em tendência de alta. O indicador pode permanecer no território "sobrevendido" por um longo tempo enquanto o estoque estiver em tendência de baixa. Isso pode ser confuso para novos analistas, mas aprender a usar o indicador dentro do contexto da tendência predominante esclarecerá essas questões.
O que o RSI diz a você ">
A principal tendência do estoque ou ativo é uma ferramenta importante para garantir que as leituras do indicador sejam entendidas corretamente. Por exemplo, a conhecida técnica de mercado Constance Brown, CMT, promoveu a idéia de que uma leitura de sobre-venda no RSI em uma tendência de alta provavelmente é muito superior a 30%, e uma leitura de sobre-compra no RSI durante uma tendência de baixa é muito menor do que a Nível de 70%.
Como você pode ver no gráfico a seguir, durante uma tendência de baixa, o RSI atingia um pico próximo ao nível de 50%, em vez de 70%, o que poderia ser usado pelos investidores para sinalizar condições de baixa de maneira mais confiável. Muitos investidores aplicarão uma linha de tendência horizontal entre 30% ou 70% quando houver uma forte tendência para melhor identificar extremos. Modificar os níveis de sobrecompra ou sobrevenda quando o preço de uma ação ou ativo estiver em um canal horizontal de longo prazo geralmente não é necessário.
Um conceito relacionado ao uso de níveis de sobrecompra ou sobrevenda apropriados à tendência é focar nos sinais e técnicas de negociação que estão em conformidade com a tendência. Em outras palavras, o uso de sinais de alta quando o preço está em uma tendência de alta e sinais de baixa quando uma ação está em uma tendência de baixa ajudará a evitar os muitos alarmes falsos que o RSI pode gerar.
Exemplo de divergências de uso de RSI
Uma divergência de alta ocorre quando o RSI cria uma leitura de sobrevenda, seguida por uma baixa mais alta que corresponde a mínimos mais baixos no preço. Isso indica um aumento no momento de alta, e uma quebra acima do território de sobre-venda poderia ser usada para desencadear uma nova posição longa.
Uma divergência de baixa ocorre quando o RSI cria uma leitura de sobrecompra seguida de uma alta mais baixa que corresponde às altas mais altas correspondentes no preço.
Como você pode ver no gráfico a seguir, uma divergência de alta foi identificada quando o RSI formou pontos mais baixos à medida que o preço formou pontos mais baixos. Este foi um sinal válido, mas as divergências podem ser raras quando uma ação está em uma tendência estável de longo prazo. O uso de leituras flexíveis de sobrevenda ou sobrecompra ajudará a identificar sinais mais válidos do que seria aparente.
Exemplo de rejeições de balanço do RSI
Outra técnica de negociação examina o comportamento do RSI quando ele ressurge do território de sobrecompra ou sobrevenda. Esse sinal é chamado de "rejeição de oscilação" de alta e tem quatro partes:
- O RSI cai em território de sobre-venda.
- O RSI volta acima de 30%.
- O RSI forma outra queda sem voltar ao território de sobre-venda.
- O RSI então quebra sua máxima mais recente.
Como você pode ver na tabela a seguir, o indicador RSI foi vendido em excesso, quebrou em 30% e formou a rejeição baixa que acionou o sinal quando saltou mais alto. Usar o RSI dessa maneira é muito semelhante a desenhar linhas de tendência em um gráfico de preços.
Como as divergências, existe uma versão de baixa do sinal de rejeição do balanço que se parece com uma imagem espelhada da versão de alta. Uma rejeição de baixa de balanço também tem quatro partes:
- O RSI sobe para o território de sobrecompra.
- O RSI volta abaixo de 70%.
- O RSI forma outro ponto alto sem voltar ao território de sobrecompra.
- O RSI então quebra seu nível mais baixo recente.
A tabela a seguir ilustra o sinal de rejeição de oscilação de baixa. Como na maioria das técnicas de negociação, esse sinal será mais confiável quando estiver em conformidade com a tendência predominante de longo prazo. Sinais de baixa em tendências negativas têm menos probabilidade de gerar um alarme falso.
RSI vs. MACD
A divergência de convergência da média móvel (MACD) é outro indicador de momento de acompanhamento de tendência que mostra a relação entre duas médias móveis do preço de um título. O MACD é calculado subtraindo a Média Móvel Exponencial (EMA) de 26 períodos da EMA de 12 períodos. O resultado desse cálculo é a linha MACD. Uma EMA de nove dias do MACD denominada "linha de sinal" é então plotada no topo da linha MACD, que pode funcionar como um gatilho para os sinais de compra e venda. Os comerciantes podem comprar o título quando o MACD cruzar acima de sua linha de sinal e vender, ou vender a descoberto, o título quando o MACD cruzar abaixo da linha de sinal.
O RSI visa indicar se um mercado é considerado sobrecomprado ou vendido em excesso em relação aos níveis recentes de preços. O RSI calcula ganhos e perdas de preços médios durante um determinado período de tempo; o período padrão é 14 períodos com valores limitados de 0 a 100.
O MACD mede a relação entre dois EMAs, enquanto o RSI mede a mudança de preço em relação aos altos e baixos recentes dos preços. Esses dois indicadores são frequentemente usados juntos para fornecer aos analistas uma imagem técnica mais completa de um mercado.
Esses indicadores medem o momento de um mercado, mas, como medem fatores diferentes, às vezes dão indicações contrárias. Por exemplo, o RSI pode mostrar uma leitura acima de 70 por um período de tempo sustentado, indicando que um mercado está superdimensionado para o lado da compra em relação aos preços recentes, enquanto o MACD indica que o mercado ainda está aumentando no momento da compra. Qualquer um dos indicadores pode sinalizar uma mudança de tendência futura, mostrando divergência em relação ao preço (o preço continua mais alto enquanto o indicador fica mais baixo ou vice-versa).
Limitações do RSI
O RSI compara o momento do preço de alta e de baixa e exibe os resultados em um oscilador que pode ser colocado ao lado de um gráfico de preços. Como a maioria dos indicadores técnicos, seus sinais são mais confiáveis quando estão em conformidade com a tendência de longo prazo. Sinais de reversão verdadeiros são raros e podem ser difíceis de separar dos alarmes falsos. Um falso positivo, por exemplo, seria um cruzamento de alta seguido por um repentino declínio em uma ação. Um falso negativo seria uma situação em que há uma linha de baixa, mas a ação acelerou subitamente.
Como o indicador exibe momento, enquanto o momento do preço de um ativo permanecer forte (para cima ou para baixo), o indicador poderá permanecer no território de sobrecompra ou sobrevenda por longos períodos de tempo. Portanto, o RSI é mais confiável em um mercado oscilante quando o preço está alternando entre períodos de alta e de baixa.
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