Taxas de juros reais versus taxas de juros nominais: qual é a diferença?

Uma taxa de juros real é uma taxa de juros que foi ajustada para remover os efeitos da inflação para refletir o custo real dos fundos para o mutuário e o rendimento real para o credor ou para o investidor. Uma taxa de juros nominal refere-se à taxa de juros antes de considerar a inflação. Nominal também pode se referir à taxa de juros anunciada ou declarada em um empréstimo, sem levar em conta quaisquer taxas ou juros compostos.

Principais Takeaways

• Uma taxa de juros real é ajustada para remover os efeitos da inflação e fornece a taxa real de um título ou empréstimo.
• Uma taxa de juros nominal refere-se à taxa de juros antes de considerar a inflação.
• Para calcular a taxa de juros real, você precisa subtrair a taxa de inflação real ou esperada da taxa de juros nominal.

Taxas de Juros Reais

Uma taxa de juros real é a taxa de juros que leva em consideração a inflação. Isso significa que ele ajusta a inflação e fornece a taxa real de um título ou empréstimo. Para calcular a taxa de juros real, você precisa primeiro da taxa de juros nominal. O cálculo usado para encontrar a taxa de juros real é a taxa de juros nominal menos a taxa de inflação real ou esperada.

As taxas de juros reais devem ser consideradas preditivas quando a verdadeira taxa de inflação é desconhecida ou esperada.

Suponha que um banco empreste US $ 200.000 a uma pessoa para comprar uma casa a uma taxa de 3% - a taxa de juros nominal que não leva em consideração a inflação. Suponha que a taxa de inflação seja de 2%. A taxa de juros real que o mutuário está pagando é de 1%. A taxa de juros real que o banco está recebendo é de 1%. Isso significa que o poder de compra do banco aumenta apenas 1%.

A taxa de juros real dá aos credores e investidores uma idéia da taxa real que recebem após considerar a inflação. Isso também lhes dá uma idéia melhor da taxa em que seu poder de compra aumenta ou diminui. Eles podem estimar sua taxa de retorno real comparando a diferença entre um rendimento de títulos do Tesouro e um rendimento de títulos protegidos por inflação do Tesouro (TIPS) com a mesma maturidade, que estima as expectativas de inflação na economia.

Taxas de juros nominais

Uma taxa de juros nominal refere-se à taxa de juros antes de considerar a inflação. É a taxa de juros cotada em títulos e empréstimos. A taxa de juros nominal é um conceito simples de entender. Se você emprestar US $ 100 a uma taxa de juros de 6%, pode esperar pagar US $ 6 em juros sem levar em consideração a inflação. A desvantagem de usar a taxa de juros nominal é que ela não se ajusta à taxa de inflação.

As taxas de juros nominais de curto prazo são definidas pelos bancos centrais. Essas taxas são a base para outras taxas de juros cobradas pelos bancos e outras instituições aos consumidores. Os bancos centrais podem decidir manter as taxas nominais em níveis baixos para estimular a atividade econômica. Taxas nominais baixas incentivam os consumidores a assumir mais dívidas e aumentar seus gastos. Esse foi o caso após a Grande Recessão, quando o Federal Reserve dos EUA reduziu sua taxa de Fed Funds para uma faixa de 0, 00% a 0, 25%. A taxa permaneceu nessa faixa entre dezembro de 2008 e dezembro de 2015.