Pro Forma
Pro forma é um termo latino que significa "por uma questão de forma" ou "por uma questão de forma". No mundo da contabilidade e dos investimentos, pro forma se refere a um método pelo qual as empresas calculam os resultados financeiros usando determinadas projeções ou pressupostos, demonstrações financeiras pro forma.
Uma demonstração de resultados pro forma é geralmente uma demonstração financeira que usa o método de cálculo pro forma, geralmente projetado para atrair o foco de potenciais investidores para valores específicos quando uma empresa emite um comunicado de resultados. As empresas também podem projetar essas declarações pro forma para avaliar o valor potencial de ganhos de uma mudança de negócio proposta, como uma aquisição ou fusão.
Principais Takeaways
- Informações financeiras pro forma podem ser emitidas ao público para destacar determinados itens para potenciais investidores ou podem ser usadas internamente pela gerência para decisões de negócios.
- As finanças pro forma ignoram os efeitos de itens únicos ou incomuns e, portanto, não são apresentados em conformidade com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP).
- Os resultados financeiros pro forma devem usar as estimativas mais conservadoras possíveis de receita e despesa para não enganar os investidores.
- A SEC regula empresas de capital aberto e esclareceu que é ilegal e punível por lei enganar os investidores com recursos financeiros pró-forma.
Pro Forma
Entendendo o Pro Forma
Os investidores devem estar cientes de que as demonstrações financeiras pro forma de uma empresa podem conter valores ou cálculos que não estão em conformidade com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP). Às vezes, os números pro forma diferem muito daqueles gerados em uma estrutura GAAP, pois os resultados pro forma farão ajustes nos números GAAP para destacar aspectos importantes do desempenho operacional da empresa.
Na contabilidade financeira, pro forma refere-se a um relatório dos ganhos da empresa que exclui transações incomuns ou não recorrentes. As despesas excluídas podem incluir valores de investimento em declínio, custos de reestruturação e ajustes feitos no balanço da empresa que corrigem erros contábeis de anos anteriores.
Na contabilidade gerencial, os contadores projetam demonstrações financeiras preparadas no método pro forma antes de uma transação planejada, como uma aquisição, fusão, mudança na estrutura de capital ou um novo investimento de capital. Esses modelos preveem o resultado esperado da transação proposta, com ênfase nas receitas líquidas estimadas, fluxos de caixa e impostos. Os gerentes podem tomar decisões de negócios com base nos benefícios e custos potenciais.
Exemplo Pro Forma
Hoje, existem vários lugares onde você pode encontrar um modelo padrão para gerar uma demonstração financeira pro forma, como a demonstração de resultados, incluindo planilhas do Excel que preencherão automaticamente e calcularão as entradas corretas com base em suas entradas. Ainda assim, você pode querer saber como criar uma demonstração de resultados pro forma manualmente.
- Etapa 1: calcule as projeções de receita estimada para seus negócios (isso é chamado de previsão pro forma). Use premissas realistas de mercado e não apenas números que fazem você ou seus investidores se sentirem otimistas. Faça sua pesquisa e converse com especialistas e contadores para determinar o que é um fluxo de receita anual normal, bem como as premissas de acumulação de ativos. Suas estimativas devem ser conservadoras.
- Etapa 2: estime seu total de responsabilidades e custos. Seu passivo inclui empréstimos e linhas de crédito. Seus custos incluirão itens como despesa de aluguel, serviços públicos, pagamento de funcionários, seguros, licenças, autorizações, materiais, impostos, etc. Pense bastante em cada despesa e mantenha suas estimativas realistas.
- Etapa 3: para criar a primeira parte de sua pró-forma, você usará as projeções de receita da Etapa 1 e os custos totais encontrados na Etapa 2. Esta parte da declaração pró-forma projetará sua receita líquida futura (NI).
- Etapa 4: Estime os fluxos de caixa. Esta parte da demonstração pro forma identificará o efeito líquido no caixa se a mudança de negócios proposta for implementada. O fluxo de caixa difere do lucro líquido porque, na contabilidade de exercício, certas receitas e despesas são reconhecidas antes ou depois da troca de mãos.
Como exemplo de uma demonstração de resultados pro forma, eis uma imagem da demonstração de resultados condensada e consolidada pro forma e não auditada da Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA) para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2016.
História do Pro Forma
As finanças pro forma nos Estados Unidos cresceram no final dos anos 90 em torno das empresas pontocom que usavam o método para fazer com que as perdas parecessem lucros ou, no mínimo, para revelar ganhos muito maiores do que os indicados pelos métodos de contabilidade US GAAP. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) respondeu exigindo firmemente que as empresas de capital aberto no país reportassem e apresentassem resultados financeiros públicos baseados nos US GAAP. A SEC também esclareceu que consideraria o uso de resultados pró-forma para interpretar os resultados baseados em GAAP de maneira grosseira e enganar investidores fraudulentos e puníveis por lei.
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