Fundo de Investimento Privado
Um fundo de investimento privado é uma empresa de investimento que não solicita capital de pequenos investidores ou do público em geral. Os membros de uma empresa de investimento privado normalmente têm um profundo conhecimento do setor, bem como investimentos em outros lugares. Para ser classificado como um fundo privado, um fundo deve atender a uma das isenções descritas na Lei das Sociedades de Investimento de 1940. As isenções 3C1 ou 3C7 da Lei são freqüentemente usadas para estabelecer um fundo como fundo de investimento privado. Existe uma vantagem em manter o status do fundo de investimento privado, pois os requisitos legais e regulatórios são muito inferiores ao necessário para os fundos negociados publicamente.
Principais Takeaways
- Fundos de investimento privado são aqueles que não solicitam investimento público.
- Os fundos privados são classificados como tal de acordo com as isenções encontradas na Lei das Sociedades de Investimento de 1940.
- Fundos de hedge e fundos de private equity são dois dos tipos mais comuns de fundos de investimento privado.
Entendendo um fundo de investimento privado
Espera-se que os fundos privados atendam a certos critérios para manter seu status. Geralmente, os requisitos limitam o número e o tipo de investidores que podem possuir ações no fundo. Nos EUA, de acordo com a Lei da Companhia de Investimentos de 1940, um fundo 3C1 pode ter até 100 investidores credenciados e um fundo 3C7 pode ter um limite suave de cerca de 2.000 investidores qualificados. Tanto a definição de investidor qualificado quanto credenciado vem com testes de riqueza individuais. Os investidores credenciados precisam ter mais de US $ 1 milhão em patrimônio líquido, sem contar sua residência principal e / ou US $ 200.000 em renda anual para um indivíduo e US $ 300.000 para um casal. Investidores qualificados devem manter ativos acima de US $ 5 milhões.
Por que os fundos permanecem privados
Um fundo de investimento privado pode optar por permanecer privado por vários motivos. Como mencionado, os regulamentos sobre fundos de investimento privados são muito mais flexíveis do que para fundos públicos. Os fundos de investimento privado desfrutam de mais liberdade na maneira como lidam com tudo, desde relatórios a resgates. Isso permite que os fundos de investimento privado analisem investimentos ilíquidos que um fundo público evitaria devido às dificuldades de avaliação e liquidação regulares no caso de resgates crescentes. Muitos fundos de hedge são fundos de investimento privado, para que possam continuar a usar estratégias de negociação agressivas que o gerente de um fundo público evitaria devido ao potencial de ações judiciais de investidores resultantes de uma tomada de risco não razoável. Mais importante ainda, não há relatos públicos de posições para fundos de investimento privado, o que lhes permite evitar lançar suas mãos ao mercado e corroer a lucratividade de uma posição furtivamente construída.
Além da flexibilidade de investimento, os fundos de investimento privado podem ser veículos de escolha para lidar com uma riqueza familiar significativa. Famílias extremamente ricas podem criar fundos de investimento privados para investir a riqueza com os membros da família como acionistas. Freqüentemente, uma empresa serve como estrutura inicial para esse arranjo e é reaproveitada para criar um braço de investimento de capital a partir dos lucros dos negócios. Nesse caso, a família não quer ou precisa de capital externo, portanto não há incentivo para tornar público o fundo.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.