Jogando o fosso

Lacunas são áreas em um gráfico em que o preço de uma ação (ou outro instrumento financeiro) se move acentuadamente para cima ou para baixo, com pouca ou nenhuma negociação entre elas. Como resultado, o gráfico do ativo mostra uma lacuna no padrão de preço normal. O comerciante empreendedor pode interpretar e explorar essas lacunas para obter lucro. Este artigo ajudará você a entender como e por que as lacunas ocorrem e como você pode usá-las para fazer negócios lucrativos.

Basics Gap

As lacunas ocorrem devido a fatores fundamentais ou técnicos subjacentes. Por exemplo, se os ganhos de uma empresa forem muito mais altos do que o esperado, as ações da empresa poderão disparar no dia seguinte. Isso significa que o preço das ações abriu mais alto do que fechou no dia anterior, deixando assim uma lacuna. No mercado cambial, não é incomum que um relatório gere tanto burburinho que amplia a oferta e o spread para um ponto em que uma lacuna significativa pode ser vista. Da mesma forma, um estoque que rompe um novo recorde na sessão atual pode abrir mais na próxima sessão, abrindo assim por razões técnicas.

As lacunas podem ser classificadas em quatro grupos:

• Lacunas de ruptura ocorrem no final de um padrão de preços e sinalizam o início de uma nova tendência.
• As lacunas de exaustão ocorrem perto do fim de um padrão de preços e sinalizam uma tentativa final de atingir novos máximos ou mínimos.
• As lacunas comuns não podem ser colocadas em um padrão de preços - elas simplesmente representam uma área em que o preço está em falta.
• Lacunas de continuação, também conhecidas como lacunas em fuga, ocorrem no meio de um padrão de preços e sinalizam uma onda de compradores ou vendedores que compartilham uma crença comum na direção futura das ações subjacentes.

Para preencher ou não preencher

Quando alguém diz que uma lacuna foi preenchida, isso significa que o preço voltou ao nível original de pré-lacuna. Esses preenchimentos são bastante comuns e ocorrem devido ao seguinte:

• Exuberância irracional : O pico inicial pode ter sido excessivamente otimista ou pessimista, convidando, portanto, a uma correção.
• Resistência técnica : quando um preço sobe ou desce acentuadamente, não deixa para trás nenhum suporte ou resistência.
• Padrão de preço : os padrões de preço são usados ​​para classificar as lacunas e podem dizer se uma lacuna será preenchida ou não. Normalmente, as lacunas de exaustão são as que têm mais probabilidade de serem preenchidas porque sinalizam o fim de uma tendência de preço, enquanto as lacunas de continuação e de ruptura têm uma probabilidade significativamente menor de serem preenchidas, pois são usadas para confirmar a direção da tendência atual.

Quando as lacunas são preenchidas no mesmo dia de negociação em que ocorrem, isso é chamado de desbotamento. Por exemplo, digamos que uma empresa anuncie ótimos ganhos por ação neste trimestre e tenha uma brecha na abertura (o que significa que abriu significativamente mais que o fechamento anterior). Agora, digamos que, à medida que o dia avança, as pessoas percebem que a demonstração do fluxo de caixa mostra algumas fraquezas e, assim, começam a vender. Eventualmente, o preço atinge o fechamento de ontem e a lacuna é preenchida. Muitos comerciantes de dia usam essa estratégia durante a temporada de ganhos ou em outros momentos em que a exuberância irracional está em alta.

Como jogar as lacunas

Existem muitas maneiras de tirar proveito dessas lacunas, com algumas estratégias mais populares que outras. Alguns comerciantes compram quando fatores técnicos ou fundamentais favorecem uma lacuna no próximo dia de negociação. Por exemplo, eles compram ações depois de horas quando um relatório de resultados positivos é lançado, esperando uma diferença no dia de negociação seguinte. Os comerciantes também podem comprar ou vender em posições altamente líquidas ou ilíquidas no início de um movimento de preços, esperando um bom preenchimento e uma tendência contínua. Por exemplo, eles podem comprar uma moeda quando estão abrindo muito rapidamente com baixa liquidez e não há uma sobrecarga significativa de resistência.

Alguns traders irão diminuir as lacunas na direção oposta quando um ponto alto ou baixo for determinado (geralmente por meio de outras formas de análise técnica). Por exemplo, se uma ação fechar em algum relatório especulativo, traders experientes podem diminuir a diferença diminuindo o estoque. Por fim, os traders podem comprar quando o nível de preços atingir o suporte anterior após o preenchimento da lacuna. Um exemplo dessa estratégia está descrito abaixo.

Aqui estão as principais coisas que você desejará lembrar ao negociar brechas:

• Depois que uma ação começa a preencher a lacuna, ela raramente para, porque geralmente não há apoio ou resistência imediata.
• As lacunas de exaustão e as de continuação preveem o preço movendo-se em duas direções diferentes - não se esqueça de classificar corretamente a lacuna que você vai jogar.
• Os investidores de varejo são os que geralmente exibem exuberância irracional; no entanto, os investidores institucionais podem colaborar para ajudar suas carteiras; portanto, tenha cuidado ao usar esse indicador e aguarde o preço começar a quebrar antes de assumir uma posição.
• Certifique-se de assistir o volume. Alto volume deve estar presente nas lacunas separatistas, enquanto baixo volume deve ocorrer nas lacunas de exaustão.

Principais Takeaways

• Lacunas são espaços em um gráfico que surgem quando o preço do instrumento financeiro muda significativamente com pouca ou nenhuma negociação intermediária.
• As lacunas ocorrem inesperadamente à medida que o valor percebido do investimento muda, devido a fatores fundamentais ou técnicos subjacentes.
• As lacunas são classificadas como separatistas, exaustão, comum ou continuação, com base em quando ocorrem em um padrão de preços e no que sinalizam.

Exemplo de Gap Trading

Para unir essas idéias, vejamos um sistema básico de negociação de diferenças desenvolvido para o mercado cambial. Este sistema utiliza lacunas para prever retrações a um preço anterior. Aqui estão as regras:

1. A negociação deve sempre estar na direção geral do preço (verifique os gráficos horários).
2. A moeda deve ficar significativamente acima ou abaixo de um nível de resistência fundamental nos gráficos de 30 minutos.
3. O preço deve voltar ao nível de resistência original. Isso indicará que a lacuna foi preenchida e o preço retornou à resistência anterior que virou suporte.
4. Deve haver uma vela significando uma continuação do preço na direção da lacuna. Isso ajudará a garantir que o suporte permaneça intacto.

Como o mercado cambial é um mercado 24 horas (está aberto 24 horas por dia, das 17:00 EST no domingo até às 16:00 EST sexta-feira), as lacunas no mercado cambial aparecem em um gráfico como velas grandes. Essas velas grandes geralmente ocorrem devido ao lançamento de um relatório, causando movimentos bruscos de preços com pouca ou nenhuma liquidez. No mercado cambial, as únicas lacunas visíveis em um gráfico acontecem quando o mercado abre após o fim de semana.

Vejamos um exemplo deste sistema em ação:

Figura 1 - O grande candelabro identificado pela seta esquerda neste gráfico GBP / USD é um exemplo de uma lacuna encontrada no mercado cambial. Isso não parece um hiato regular, mas a falta de liquidez entre os preços o torna. Observe como esses níveis agem como fortes níveis de apoio e resistência.

Podemos ver na Figura 1 que o preço subiu acima de alguma resistência à consolidação, retraiu e preencheu a lacuna e, finalmente, retomou seu caminho antes de voltar a descer. Podemos ver que há pouco suporte abaixo da diferença, até o suporte anterior (onde compramos). Um comerciante também pode fazer o short da moeda no caminho até esse ponto, se ele ou ela for capaz de identificar um top.

As lacunas são arriscadas - devido à baixa liquidez e alta volatilidade - mas, se negociadas adequadamente, oferecem oportunidades para lucros rápidos.

A linha inferior

Aqueles que estudam os fatores subjacentes a uma lacuna e identificam corretamente seu tipo geralmente podem negociar com uma alta probabilidade de sucesso. No entanto, sempre há uma chance de o comércio ficar ruim. Você pode evitar isso primeiro, observando a rede de comunicação eletrônica (ECN) em tempo real e o volume. Isso lhe dará uma idéia de onde estão as diferentes negociações abertas. Se você perceber uma resistência de alto volume impedindo que uma lacuna seja preenchida, verifique novamente a premissa de sua negociação e considere não negociá-la se não tiver certeza absoluta de que está correta.

Segundo, verifique se o rally terminou . A exuberância irracional não é necessariamente imediatamente corrigida pelo mercado. Às vezes, as ações podem subir por anos com avaliações extremamente altas e negociar com base em boatos, sem uma correção. Certifique-se de aguardar o declínio e o volume negativo antes de tomar uma posição. Por último, sempre use um stop loss ao negociar. É melhor colocar o ponto de stop loss abaixo dos principais níveis de suporte ou em uma porcentagem definida, como -8%.