Posição aberta
Uma posição aberta no investimento é qualquer negociação estabelecida ou iniciada que ainda não foi encerrada com uma negociação oposta. Uma posição aberta pode existir após uma compra, uma posição longa, uma venda ou uma posição curta. De qualquer forma, a posição permanece em aberto até que ocorra uma negociação oposta.
Posição aberta definida
Por exemplo, diz-se que um investidor que possui 500 ações de uma determinada ação tem uma posição aberta nessa ação. Quando o investidor vende essas 500 ações, a posição é fechada. Os investidores de compra e manutenção geralmente têm uma ou mais posições em aberto a qualquer momento. Os comerciantes de curto prazo podem executar operações de "ida e volta"; uma posição abre e fecha dentro de um período relativamente curto. Os comerciantes e cambistas diurnos podem até abrir e fechar uma posição dentro de alguns segundos, tentando capturar movimentos mínimos, mas frequentes, de preços ao longo do dia.
Principais Takeaways
- Se um investidor possui 300 ações de uma ação, essa é uma posição aberta nessa ação.
- Uma posição aberta representa exposição ou risco de mercado para o investidor.
- Os operadores do dia abrem e fecham suas posições em questão de segundos e pretendem não ter posições em aberto no final do dia.
Posição aberta e risco
Uma posição aberta representa exposição de mercado para o investidor. Ele contém o risco que existe até que a posição seja fechada. As posições em aberto podem ser realizadas de minutos a anos, dependendo do estilo e objetivo do investidor ou trader. As carteiras são compostas de muitas posições em aberto. A quantidade de risco decorrente de uma posição aberta depende do tamanho da posição em relação ao tamanho da conta e do período de manutenção. Longos períodos de detenção são mais arriscados, pois há mais exposição a eventos inesperados do mercado. A única maneira de eliminar a exposição é fechar as posições abertas. Fechar uma posição vendida requer recomprar as ações e fechar posições compradas implica vender a posição comprada.
Diversificação de posição aberta
A recomendação para os investidores é limitar o risco mantendo apenas posições em aberto que equivalem a 2% ou menos do valor total da carteira. Ao espalhar as posições em aberto em vários setores do mercado e classes de ativos, o investidor também pode reduzir o risco por meio da diversificação. Por exemplo, manter uma posição de carteira de 2% em ações espalhadas por vários setores - como finanças, tecnologia da informação, assistência médica, serviços públicos e produtos básicos de consumo, juntamente com ativos de renda fixa, como títulos do governo - representa um portfólio diversificado.
Os investidores ajustam a alocação por setor de acordo com as condições do mercado, mas manter as posições em apenas 2% por ação pode reduzir o risco. O uso de stop loss para fechar posições também é recomendado para reduzir perdas e eliminar a exposição de empresas com baixo desempenho. Os investidores sempre são suscetíveis a riscos sistêmicos quando mantêm posições abertas da noite para o dia.
Exemplo do mundo real
Os comerciantes de dia compram e vendem títulos dentro de um dia de negociação. A prática é comum no mercado cambial e de ações. No entanto, o dia de negociação é arriscado e não para o operador iniciante. Um operador do dia tenta fechar todas as suas posições em aberto antes do final do dia. Caso contrário, eles mantêm sua posição de risco da noite para o dia ou mais, durante os quais o mercado pode se voltar contra eles. Os comerciantes diurnos geralmente são especialistas disciplinados. Eles têm um plano e cumprem-no. Além disso, os day traders costumam ter muito dinheiro para apostar no day trading. Quanto menores os movimentos de preços, mais dinheiro é necessário para capitalizar esses movimentos.
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