Fluxos de caixa não operacionais
Fluxos de caixa não operacionais são entradas e saídas de caixa que não estão relacionadas às operações contínuas do dia-a-dia de uma empresa. Esses fluxos de caixa estão associados aos fluxos de caixa de investimentos e fluxos de caixa de financiamento na demonstração de fluxos de caixa de uma empresa.
REPARTIÇÃO DE FLUXOS DE CAIXA NÃO OPERACIONAIS
A demonstração dos fluxos de caixa de uma empresa é dividida em três seções principais: fluxos de caixa das operações, fluxos de caixa do investimento e fluxos de caixa do financiamento. O fluxo de caixa das operações começa com o lucro líquido e, em seguida, adiciona ou subtrai depreciação e amortização e alterações nos componentes do capital de giro, incluindo contas a receber, contas a pagar, estoques e passivos acumulados. A seção de fluxos de caixa operacionais terá outros itens de ajuste, dependendo da empresa.
Os fluxos de caixa não operacionais fazem parte das outras duas seções da demonstração do fluxo de caixa. A primeira seção de fluxo de caixa não operacional é o fluxo de caixa do investimento. Os principais itens incluídos nesta seção são dispêndios de capital, aumentos e diminuições de investimentos, dinheiro pago por aquisições e recursos provenientes da venda de ativos. A segunda seção de fluxo de caixa não operacional é o fluxo de caixa de financiamento. Os principais itens de linha são recursos provenientes de empréstimos de curto prazo, pagamentos de empréstimos de curto prazo, recursos de dívidas de longo prazo, pagamentos de dívidas de longo prazo, recursos provenientes de emissão de ações, recompras de ações ordinárias e pagamentos de dividendos.
Usando dados de fluxo de caixa não operacionais
Fluxos de caixa não operacionais demonstram como uma empresa usa seus fluxos de caixa operacionais a cada período e como implanta fluxos de caixa livres (basicamente, fluxos de caixa operacionais menos gastos de capital) ou como financia suas atividades de investimento, se não tiver nenhum fluxo de caixa livre (FCF) ou FCF suficiente.
Por exemplo, suponha que uma empresa tenha fluxos de caixa operacionais de US $ 6 bilhões em seu ano fiscal e despesas de capital de US $ 1 bilhão. Ficou com um FCF substancial de US $ 5 bilhões. A empresa pode optar por usar os US $ 5 bilhões para fazer uma aquisição, que apareceria nos fluxos de caixa da seção de investimentos, recompra US $ 2 bilhões em ações ordinárias e pagará US $ 2 bilhões em dividendos, que apareceriam nos fluxos de caixa da seção de financiamento . Suponha, no entanto, que o FCF tenha sido de apenas US $ 2 bilhões e a empresa estivesse comprometida em comprar outra empresa por US $ 1 bilhão e pagar US $ 2 bilhões em dividendos. Poderia emprestar US $ 1 bilhão em dívida de longo prazo, que apareceria nos fluxos de caixa da seção de financiamento.
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