Os comerciantes de opções da Netflix estão procurando uma grande recuperação

(Nota: o autor desta análise fundamental é um redator financeiro e gerente de portfólio. Ele e seus clientes possuem ações da NFLX.)

Os traders de opções estão apostando que as ações da Netflix Inc. (NFLX) recuperam mais de 10% até meados de junho. Levaria as ações a uma distância impressionante de seus máximos históricos, perto de US $ 334 por ação. Uma análise técnica do gráfico da Netflix apóia as apostas otimistas dos traders e sugere que as ações da empresa de mídia de streaming online podem subir para mais de US $ 320.

Embora a Netflix tenha quase 11% de desconto em sua máxima histórica, atualmente sendo negociada em torno de US $ 295, ainda está acima de 53% em 2018. As ações mais que dobraram no ano passado, à medida que o crescimento internacional de assinantes explodiu, levando o estoque a registrar altos. O S&P 500 aumentou apenas 12, 5% em comparação.

NFLX cdata por YCharts

Apostas de alta

A estratégia de opções de longo prazo definida para vencimento em 15 de junho está implicando que as ações podem subir ou cair cerca de 16% em relação ao preço de exercício de US $ 290, colocando as ações em uma faixa de negociação massiva de aproximadamente US $ 243 a US $ 337. Mas o número de chamadas abertas supera marginalmente o número de ofertas abertas, com quase 1.600 chamadas para apenas 1.100 ofertas. Isso sugere que os comerciantes de opções estão apostando mais fortemente que as ações da Netflix aumentarão por vencimento.

Uma ascensão a US $ 322

Mas, olhando para cima e para baixo na cadeia de opções, é possível encontrar uma aposta significativa no preço de exercício de US $ 300, com 5.000 contratos de compra aberta. Com as chamadas sendo negociadas a aproximadamente US $ 21, 50, as ações da Netflix precisariam subir para US $ 321, 50, um aumento de quase 10% em relação ao preço atual, apenas para se equilibrar. O tamanho da aposta é grande, com um valor em dólar de cerca de US $ 10, 75 milhões. Além disso, o interesse aberto a esse preço de exercício tem aumentado constantemente desde 26 de março.

(Alerta do trader)

Gráficos de alta

O gráfico também mostra que as ações da Netflix estão se recuperando, depois de atingir um nível de suporte técnico em torno de US $ 273 e agora está subindo acima de um nível de resistência técnica essencial em US $ 295, 50. Isso poderia levar as ações a se recuperarem para US $ 323. O índice de força relativa também começou a subir mais uma vez, o que também é uma indicação de alta.

O próximo grande teste para a Netflix, que determinará o quão alto ou baixo o estoque vai, será quando a empresa divulgar os resultados do primeiro trimestre de 2018 em 16 de abril. Certamente decidirá se os operadores de opções registram lucros ou perdas.

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático, há muito tempo, gerenciado ativamente pela empresa. A Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações de seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não pretendem fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de valores mobiliários, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem riscos e, salvo indicação contrária, não são garantidos. Certifique-se de consultar primeiro um consultor financeiro qualificado e / ou um profissional tributário antes de implementar qualquer estratégia discutida aqui. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas nos últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.