Certificado de Depósito de Reembolso (CD de Reembolso)
Um certificado de depósito de adiantamento é um certificado de poupança que autoriza o portador a aproveitar as altas taxas de juros com uma opção única de "aumentar" a taxa de juros paga. O certificado de depósito de adiantamento (CD de adiantamento) gera uma taxa mais baixa que a de um certificado de depósito (CD) semelhante, sem opção de adiantamento.
CDs de expansão também são chamados de CDs de expansão.
Compreendendo um CD Bump-Up
Um certificado de depósito, ou CD, é um depósito a prazo emitido pelos bancos aos investidores que compram os CDs para ganhar juros sobre o investimento por um período fixo de tempo. O produto de poupança paga juros até o vencimento; nesse momento, o investidor ou depositante pode acessar seus fundos. Embora ainda seja possível sacar dinheiro de um CD antes da data de vencimento, essa ação frequentemente incorre em uma penalidade de retirada antecipada. Geralmente, a taxa de juros permanece a mesma durante a vida útil do CD, mas existem algumas opções que permitem alterações na taxa de juros. Um exemplo de CD que permite uma alteração na taxa de juros é o certificado de depósito de reserva.
Um CD de recuperação normalmente permite um aumento único na taxa de juros aposta no título. No entanto, CDs com prazos mais longos podem ter a opção de alterar as taxas várias vezes ao longo da vida útil do certificado. As instituições financeiras também podem limitar o quão alto o rendimento pode ser aumentado (ou aumentado) a qualquer momento. Ao comprar um CD de reforço, os investidores devem garantir quantas vezes eles podem aumentar a taxa de juros e se precisam estender o prazo do CD a cada aumento.
O CD de recuperação permite que os investidores aproveitem as taxas crescentes sem ter que se preocupar com os possíveis ajustes descendentes de uma taxa variável. O comprador de um CD de expansão espera que as taxas de juros subam. Se as taxas aumentarem, o detentor poderá optar por aumentar a taxa de juros para a taxa atual mais alta. Por exemplo, suponha que um banco emita um certificado de depósito com uma data de vencimento em 5 anos e uma opção de aumento. A taxa de juros atual no CD é de 2% e o rendimento predominante no mercado aumenta para 2, 9% antes do vencimento do CD. Os investidores podem exercer suas opções de aumento, aumentando seu rendimento para 2, 9%. Se as taxas de juros não subirem, há o custo de oportunidade de manter a menor taxa de juros pelo prazo do CD. Se as taxas caírem após o exercício da opção de aumento no CD, a nova taxa mais alta no CD não poderá ser alterada. Com efeito, o investidor está protegido contra a perda de qualquer interesse durante o declínio.
As taxas iniciais nos CDs de expansão são inferiores às taxas nos CDs tradicionais comparáveis. Portanto, os investidores de CDs com opções de aumento estão em desvantagem se as taxas de juros diminuírem ou permanecerem inalteradas durante a vida do depósito a prazo, uma vez que não obteriam tanto rendimento quanto os CDs tradicionais que pagam mais.
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