4 Estratégias de Negociação Ativas Comuns

Negociação ativa é o ato de comprar e vender títulos com base em movimentos de curto prazo para lucrar com os movimentos de preços em um gráfico de ações de curto prazo. A mentalidade associada a uma estratégia de negociação ativa difere da estratégia de compra e manutenção de longo prazo encontrada entre investidores passivos ou indexados. Os traders ativos acreditam que os movimentos de curto prazo e a captura da tendência do mercado são onde os lucros são obtidos.

A negociação ativa é uma estratégia popular para quem tenta superar a média do mercado.

Existem vários métodos usados ​​para realizar uma estratégia de negociação ativa, cada um com ambientes de mercado apropriados e riscos inerentes à estratégia. Aqui estão quatro das estratégias de negociação ativas mais comuns e os custos internos de cada estratégia.

Principais Takeaways

• A negociação ativa é uma estratégia que envolve 'vencer o mercado' através da identificação e cronometragem de negociações lucrativas, geralmente por curtos períodos de detenção.
• Nas negociações ativas, existem várias estratégias gerais que podem ser empregadas.
• Day trading, posição de negociação, swing trading e scalping são quatro metodologias populares de negociação ativa.

1. Dia de Negociação

O dia de negociação é talvez o estilo de negociação ativo mais conhecido. É frequentemente considerado um pseudônimo para negociação ativa em si. A troca do dia, como o próprio nome indica, é o método de compra e venda de valores mobiliários no mesmo dia. As posições são fechadas no mesmo dia em que são tomadas, e nenhuma posição é mantida durante a noite. Tradicionalmente, o dia de negociação é feito por traders profissionais, como especialistas ou formadores de mercado. No entanto, o comércio eletrônico abriu essa prática para traders iniciantes.

2. Posição de Negociação

Alguns consideram que a negociação de posição é uma estratégia de compra e manutenção e não negociação ativa. No entanto, a negociação de posição, quando realizada por um trader avançado, pode ser uma forma de negociação ativa. A negociação de posição usa gráficos de longo prazo - em qualquer lugar do dia ao mês - em combinação com outros métodos para determinar a tendência da direção atual do mercado. Esse tipo de negociação pode durar de vários dias a várias semanas e, às vezes, mais, dependendo da tendência.

Os traders de tendências buscam elevações mais altas ou mais altas sucessivas para determinar a tendência de um título. Ao seguir em frente e aproveitar a "onda", os traders de tendências pretendem se beneficiar tanto dos altos e baixos dos movimentos do mercado. Os traders de tendências procuram determinar a direção do mercado, mas não tentam prever nenhum nível de preço. Normalmente, os comerciantes de tendências saltam sobre a tendência depois que ela se estabeleceu e, quando a tendência quebra, eles geralmente saem da posição. Isso significa que, em períodos de alta volatilidade do mercado, a negociação de tendências é mais difícil e suas posições geralmente são reduzidas.

3. Negociação Swing

Quando uma tendência quebra, os negociantes de swing normalmente entram no jogo. No final de uma tendência, geralmente há alguma volatilidade de preços à medida que a nova tendência tenta se estabelecer. Os traders de swing compram ou vendem à medida que a volatilidade dos preços se estabelece. As negociações de swing são geralmente realizadas por mais de um dia, mas por um tempo menor do que as negociações de tendência. Os traders de swing geralmente criam um conjunto de regras de negociação com base em análises técnicas ou fundamentais.

Essas regras ou algoritmos de negociação são projetados para identificar quando comprar e vender um título. Embora um algoritmo de negociação com oscilação não precise ser exato e preveja o pico ou vale de uma movimentação de preço, ele precisa de um mercado que se mova em uma direção ou outra. Um mercado de limite ou de faixa é um risco para os traders de swing.

4. Escalpelamento

O escalpelamento é uma das estratégias mais rápidas empregadas por traders ativos. Inclui a exploração de várias diferenças de preço causadas por spreads de compra e venda e fluxos de pedidos. A estratégia geralmente funciona fazendo o spread ou comprando no preço de oferta e vendendo no preço de compra para receber a diferença entre os dois pontos de preço. Os cambistas tentam manter suas posições por um curto período, diminuindo o risco associado à estratégia.

Além disso, um scalper não tenta explorar movimentos grandes nem mover volumes altos. Em vez disso, eles tentam tirar proveito de pequenos movimentos que ocorrem com frequência e movem volumes menores com mais frequência. Como o nível de lucro por operação é pequeno, os cambistas buscam mercados mais líquidos para aumentar a frequência de seus negócios. E, diferentemente dos traders de swing, cambistas como mercados tranquilos que não são propensos a movimentos bruscos de preços, para que possam potencialmente fazer o spread repetidamente nos mesmos preços de compra / venda.

Custos inerentes às estratégias de negociação

Há uma razão pela qual as estratégias de negociação ativas já foram empregadas apenas por traders profissionais. Ter uma corretora interna não apenas reduz os custos associados à negociação de alta frequência, mas também garante uma melhor execução da negociação. Comissões mais baixas e melhor execução são dois elementos que melhoram o potencial de lucro das estratégias. Normalmente, são necessárias compras significativas de hardware e software para implementar com sucesso essas estratégias. Além dos dados de mercado em tempo real, esses custos tornam a negociação ativa um tanto proibitiva para o profissional, embora não seja totalmente inatingível

É por isso que as estratégias passivas e indexadas, que adotam uma postura de compra e manutenção, oferecem taxas e custos de negociação mais baixos, além de eventos tributáveis ​​mais baixos no caso de venda de uma posição lucrativa. Ainda assim, as estratégias passivas não podem vencer o mercado, pois possuem um amplo índice de mercado. Os comerciantes ativos buscam 'alfa', na esperança de que os lucros comerciais excedam os custos e contribuam para uma estratégia de longo prazo bem sucedida.

4 Estratégias de Negociação Ativas Comuns

A linha inferior

Os comerciantes ativos podem empregar uma ou muitas das estratégias mencionadas acima. No entanto, antes de decidir se envolver nessas estratégias, os riscos e custos associados a cada uma precisam ser explorados e considerados.

Aprenda mais negociando ativamente: Como analisar padrões de gráficos