Murabaha
Murabaha, também conhecido como financiamento com custo positivo, é uma estrutura islâmica de financiamento na qual o vendedor fornece a margem de custo e lucro de um ativo. Murabaha não é um empréstimo remunerado (qardh ribawi), mas é uma forma aceitável de venda de crédito sob a lei islâmica. Tal como acontece com um contrato de aluguel por conta própria, o comprador não se torna o verdadeiro proprietário até que o empréstimo seja totalmente pago.
Compreendendo Murabaha
Em um contrato de venda murabaha, o cliente solicita ao banco que compre um item para ele. Em conformidade com a solicitação do cliente, o banco estabelece um contrato definindo o custo e o lucro do item, com pagamento geralmente parcelado. Como uma taxa fixa é cobrada em vez de riba (juros), esse tipo de empréstimo é legal nos países islâmicos. Os bancos islâmicos são proibidos de cobrar juros sobre empréstimos de acordo com o princípio religioso de que o dinheiro é apenas um meio de troca e não tem valor inerente; portanto, os bancos devem cobrar uma taxa fixa pela continuidade das operações diárias.
Muitos argumentam que esse é simplesmente outro método de cobrança de juros. No entanto, a diferença está na estrutura do contrato. Em um contrato de murabaha para venda, o banco compra um ativo e depois vende o ativo de volta ao cliente com uma taxa de lucro. Esse tipo de transação é halal ou válido, de acordo com a Sharia / Sharīʿah islâmica.
A emissão de empréstimos convencionais e a cobrança de juros são atividades baseadas em juros, que são haram (proibidas) de acordo com a Sharīʿah islâmica.
Murabaha e Padrão
Taxas adicionais não podem ser impostas após a data de vencimento de um murabaha, o que torna o murabaha um padrão crescente de preocupação para os bancos islâmicos. Muitos bancos acreditam que os inadimplentes devem estar na lista negra e não permitir empréstimos futuros de qualquer banco islâmico como um método para diminuir o padrão de murabaha. Mesmo que não seja expressamente mencionado no contrato de empréstimo, esse acordo é permitido na Sharia. Se um devedor estiver enfrentando uma dificuldade genuína e não puder pagar um empréstimo dentro do prazo, poderá ser dada uma trégua, conforme descrito no Alcorão. No entanto, o governo pode tomar medidas em casos de inadimplência intencional.
Exemplos de Murabaha
A forma de financiamento murabaha é normalmente usada no lugar de empréstimos em diversos setores. Por exemplo, os consumidores usam murabaha ao comprar eletrodomésticos, carros ou imóveis. As empresas usam esse tipo de financiamento na compra de máquinas, equipamentos ou matérias-primas. Murabaha também é comumente usado para comércio de curto prazo, como a emissão de cartas de crédito para importadores.
Uma carta de crédito murabaha é emitida em nome de um requerente (importador). O banco que emite a carta de crédito concorda em pagar uma quantia em dinheiro de acordo com os termos descritos na carta de crédito. Como a credibilidade do banco substitui a do requerente, o beneficiário (exportador) recebe pagamento garantido. Isso beneficia o exportador porque o banco assume o risco de pagamento. Seguindo as disposições do contrato murabaha, o importador é obrigado a reembolsar o banco pelo custo dos produtos mais um valor de margem de lucro.
Principais Takeaways
- Os empréstimos com juros são proibidos pela lei islâmica da sharia.
- Nas finanças islâmicas, o financiamento de murabaha é usado no lugar de empréstimos.
- Murabaha também é chamado de financiamento com custo mais, porque inclui uma margem de lucro na transação, em vez de juros.