Plano de Renda Mensal (MIP)
Um Plano de Renda Mensal (MIP) é um tipo de estratégia de fundo mútuo que investe principalmente em títulos de dívida e patrimônio com o mandato de produzir fluxos de caixa e preservar capital. Um PIM visa fornecer um fluxo constante de renda na forma de pagamento de dividendos e juros. Portanto, normalmente é atraente para aposentados ou idosos que não possuem outras fontes substanciais de renda mensal.
Principais Takeaways
- Um plano de renda mensal (MIP) é uma categoria de fundo mútuo que busca gerar renda estável por meio de fluxos de caixa de dividendos e juros.
- Um PMI geralmente investe em títulos de menor risco, incluindo instrumentos de renda fixa, ações preferenciais e ações de dividendos.
- Popular principalmente na Índia, os PMI são mais adequados para aposentados que buscam renda estável, em vez de ganhos de capital.
Noções básicas sobre planos de renda mensal
Como um esquema de fundos mútuos, a alocação de ativos do MIP pode variar. Alguns, por exemplo, investem até 32% de seu corpus em títulos patrimoniais. Outros pretendem manter esse tipo de investimento tão baixo quanto 10%. Independentemente da abordagem, a maior parte dos investimentos está em títulos de dívida para atingir retornos constantes, com uma parcela dedicada à maximização dos lucros através da exposição ao patrimônio. Os tipos de ações investidas também variam. Alguns fundos limitam a exposição ao patrimônio, concentrando-se principalmente em pequenas, médias ou grandes empresas. Outros usarão uma abordagem mista.
Embora esses fundos sejam chamados de planos de renda mensal, os PMI não garantem renda mensal. Os investidores podem esperar um fluxo constante de receita quando o mercado estiver forte, mas poderão sofrer uma desaceleração nos mercados em baixa. O nível de exposição ao patrimônio é afetado pela volatilidade do mercado. Como as participações acionárias são mais propensas a flutuações de preço, elas geralmente representam uma parte limitada de todo o fundo.
Os PMIs são mais populares entre os investidores e a Índia.
MIP Mix de Investimentos
Os investidores precisam prestar muita atenção às suas necessidades de renda e tolerância ao risco ao decidir se investem em um PIM. Não há obrigação de o fundo efetuar pagamentos mensais de dividendos. Quando os lucros são fracos, pode pular completamente os pagamentos. De fato, o Conselho de Valores Mobiliários da Índia (Sebi) não permite que fundos mútuos garantam renda ou dividendos.
Para o investidor certo, um PMI pode oferecer renda estável para a aposentadoria. Os problemas surgem quando as pessoas chegam à aposentadoria e gastam seu óvulo fazendo retiradas aleatórias de quantias variadas para sustentar suas despesas mensais. Um plano de renda mensal pode fornecer uma soma estável de renda a cada mês, o que permite um orçamento mensal mais preciso. Um orçamento mensal cuidadoso pode ajudar a evitar o risco de gastos excessivos. O mesmo objetivo está presente em uma anuidade.
Tributação dos planos de renda mensal
Nos Estados Unidos, os fundos do MIP são tributados usando cálculos padrão de juros e dividendos. Na Índia, um PMI é tratado como um esquema de dívida para fins tributários. A legislação tributária indiana aplica esse apelido a qualquer fundo que investe menos de 65% de seus ativos em ações.
Como em outros fundos, os ganhos de investimentos vendidos antes de três anos são ganhos de capital de curto prazo. Os ganhos de curto prazo são contabilizados como receita e estão sujeitos à laje de imposto de renda do investidor. As vendas que ocorrem após o limite de três anos são ganhos de capital de longo prazo, tributados a 20% com benefício de indexação.
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