Dicas sobre o timing do mercado que todo investidor deve saber

É uma crença antiga de que o timing e o investimento do mercado são mutuamente exclusivos, mas as duas estratégias funcionam bem juntas na produção de retornos sólidos ao longo de vários anos. O esforço exige um retrocesso da mentalidade de compra e manutenção que caracteriza o investimento moderno e a adição de princípios técnicos que auxiliam no momento da entrada, no gerenciamento de posições e, se necessário, na obtenção antecipada de lucros.

Estudar ciclos de longo prazo

Olhe para trás e você perceberá que os mercados em alta terminaram no sexto ano do governo Reagan e no oitavo ano dos governos Clinton e Bush. O mercado altista de Obama / Trump está forte desde 2009. Esses análogos e ciclos históricos podem significar a diferença entre retornos superiores e oportunidades perdidas. Forças de mercado de longo prazo semelhantes incluem flutuações nas taxas de juros, ciclo econômico nominal e tendências cambiais.

(Para mais informações, consulte: 4 estágios do ciclo econômico .)

Assista ao calendário

Os mercados financeiros também passam por ciclos anuais que favorecem estratégias diferentes em determinadas épocas do ano. Por exemplo, small caps mostram força relativa no primeiro trimestre que tende a evaporar no quarto trimestre. Muitos pensam que esta é a época do ano em que as especulações sobre o novo ano despertam o interesse. Enquanto isso, os estoques de tecnologia tendem a apresentar um bom desempenho entre janeiro e o início do verão e depois perduram até novembro ou dezembro.

Ambos os ciclos seguem aproximadamente o ditado do mercado de "vender em maio e desaparecer", uma estratégia baseada no desempenho histórico baixo das ações nos seis meses iniciados em maio e durando até outubro versus o período de novembro a abril.

Faixas que configuram novas tendências

Os mercados tendem a ter tendência a subir ou descer mais ou menos 25% do tempo em todos os períodos de espera e ficam presos nas faixas laterais de negociação nos outros 75% do tempo. Uma rápida revisão do padrão mensal de preços determinará como o investimento potencial está se alinhando ao longo desse eixo de faixa de tendência. Essas dinâmicas de preços seguem a antiga sabedoria do mercado de que "quanto maior a mudança, mais ampla a base".

Se você estiver tentando entrar e sair de negociações em tempo hábil para maximizar seus lucros, precisará contar com uma variedade de indicadores e ferramentas para aumentar suas chances de sucesso. Um ótimo lugar para começar é o curso de Análise Técnica na Academia Investopedia, que inclui conteúdo interativo e exemplos do mundo real para ajudá-lo a melhorar suas habilidades de negociação.

Compre perto dos níveis de suporte

A pior coisa que um investidor pode fazer é se emocionar após um relatório de ganhos, usando-o como um catalisador para iniciar uma posição sem primeiro olhar o preço atual em relação aos níveis de suporte e resistência mensais. As entradas mais vantajosas surgem na compra de ações que atingiram o nível mais alto de todos os tempos ou estão saindo de uma base profunda em alto volume.

O fundo negociado em bolsa (ETF) iShares Russell 2000 (IWM) quebrou uma faixa de negociação de dois anos em 2012 e ganhou 45 pontos em 16 meses antes de passar para uma nova faixa que durou outros 16 meses antes de gerar uma nova tendência de alta. Os investidores se sentiram otimistas na metade superior e baixistas na metade inferior da faixa de 2014, embora a compra do sentimento mais negativo na parte inferior da faixa tenha oferecido a entrada mais lucrativa.

(Para mais informações, consulte: Day Trading: os melhores cenários para obter lucros .)

Desenvolver habilidades de pesca de fundo

Os comerciantes são ensinados a não fazer a média ou pegar facas que caem. Ainda assim, os investidores se beneficiam ao construir posições que caíram com força e rapidez, mas mostram características de queda. É uma estratégia lógica que estabelece os preços médios preferenciais de entrada e capitulação, comprando parcelas em torno do número mágico enquanto o instrumento trabalha com um padrão básico. Se o piso quebrar, execute um plano de saída que descarte toda a posição pelo preço da capitulação ou acima dele.

As ações da Apple Inc. (AAPL) chegaram a US $ 100 após um poderoso rali e entraram em uma correção acentuada. Os investidores em potencial podem criar uma grade de Fibonacci estendida ao longo da tendência de quatro anos e identificar níveis harmônicos que podem atrair forte interesse de compra. As retrações claramente marcadas apóiam a compra da primeira parcela de uma nova posição quando o declínio atinge o retração de 38, 6%, a US $ 66.

A queda continuou ao nível de 50%, a US $ 56, enquanto os estocásticos mensais cruzaram o nível de sobrevenda pela primeira vez desde 2009 e o preço foi estabelecido na média móvel exponencial de 50 meses (EMA), um nível clássico de suporte a longo prazo. Os investidores tiveram mais quatro meses para construir posições dentro da base em evolução, à frente de uma tendência de alta que atingiu uma alta histórica em 2014.

(Veja mais em Use o estocástico semanal para avaliar o mercado com eficiência .)

Identificar mercados correlatos

O controle cruzado algorítmico entre ações, títulos e moedas define o ambiente moderno do mercado, com estratégias rotacionais massivas dentro e fora dos setores correlacionados diariamente, semanalmente e mensalmente. Isso expõe o portfólio a um risco elevado, porque posições aparentemente não relacionadas podem estar na mesma macro cesta, sendo compradas e vendidas juntas. Essa alta correlação pode destruir os retornos anuais quando um evento de "cisne negro" ocorre.

Atenuar esse risco acoplando cada posição a um índice ou ETF relacionado, realizando dois estudos pelo menos uma vez por mês ou trimestre. Primeiro, compare o desempenho relativo entre a posição e o mercado correlacionado, buscando forças que identifiquem um bom investimento. Segundo, compare mercados correlatos entre si, procurando força relativa nos grupos que você escolheu possuir. Você está disparando em todos os cilindros quando os dois estudos apontam para liderança de mercado.

(Leia mais sobre Eventos e investimentos do Cisne Negro ).

Espere até a hora de vender

Numa abordagem passiva, os investidores ficam em suas mãos, independentemente das condições econômicas, políticas e ambientais, confiando em estatísticas que favorecem a lucratividade a longo prazo. O que os números não dizem é que eles são calculados com índices que podem não ter correlação com a sua exposição. Basta perguntar aos acionistas que compraram a indústria do carvão durante o período em que o presidente Obama estava no cargo. Como resultado, faz sentido para os investidores identificar um preço de capitulação para cada posição.

Seus investimentos lucrativos também podem exigir uma estratégia de saída, embora você tenha planejado mantê-los por toda a vida. Considere uma posição plurianual que finalmente chegue a um recorde histórico que remonta entre cinco e 20 anos. Esses altos níveis de preços marcam uma forte resistência que pode transformar um mercado e reduzi-lo por anos - portanto, faz sentido obter lucro e aplicar o dinheiro em uma oportunidade de longo prazo mais potente.

(Para saber mais, consulte: Estratégias de negociação de saída simples e eficazes .)

A linha inferior

As regras de timing do mercado que usam análises técnicas clássicas beneficiam investimentos e outras posições de longo prazo, encontrando os melhores preços e horários para se expor a fim de registrar lucros. Além disso, esses conceitos atemporais podem ser utilizados para proteger investimentos ativos, levantando bandeiras vermelhas quando as condições subjacentes do mercado mudam significativamente.

(Para saber mais, consulte: Investimento de compra e manutenção versus timing do mercado .)