Dinâmica de Mercado
A dinâmica do mercado são forças que impactarão os preços e os comportamentos dos produtores e consumidores. Em um mercado, essas forças criam sinais de preço resultantes da flutuação da oferta e demanda de um determinado produto ou serviço. Modelos econômicos e de negócios associados à dinâmica do mercado como bens e serviços são comprados e vendidos. No entanto, a dinâmica do mercado pode afetar qualquer política do setor ou do governo.
Existem forças dinâmicas de mercado além de preço, demanda e oferta. Algumas emoções também determinam decisões, influenciam o mercado e os comportamentos e criam sinais de preço. O efeito dessas emoções direciona as ações de investidores, comerciantes e consumidores.
A Economia da Dinâmica de Mercado
A dinâmica do mercado constitui a base de muitos modelos e teorias econômicas, e os formuladores de políticas diferem em sua opinião quanto à melhor maneira de estimular uma economia. É melhor reduzir impostos, aumentar salários, não fazer ou fazer as duas coisas? Existem duas abordagens econômicas primárias. Um deles tem base na teoria do lado da oferta e o outro tem uma base do lado da demanda.
Principais Takeaways
- Em uma economia livre ou aberta, o mercado determina o preço de um bem.
- A base da economia do lado da oferta está na teoria de que o fornecimento de bens e serviços é mais importante na determinação do crescimento econômico.
- A economia do lado da demanda sustenta que a criação de crescimento econômico provém da alta demanda por bens e serviços.
- Os sinais de preço vêm de alterações na oferta ou na demanda de um produto.
- Os modelos econômicos não podem capturar algumas dinâmicas que afetam os mercados e aumentam a volatilidade do mercado.
Dinâmica da economia do lado da oferta
A economia do lado da oferta também é conhecida como política "Reaganomics", ou "trickle-down", tornada famosa pelo 40º presidente dos EUA Ronald Reagan, baseia-se na teoria de que cortes de impostos mais significativos para investidores, empresas e empreendedores fornecem incentivos para investimentos fornecer mais bens e produzir benefícios econômicos que chegam ao resto da economia.
A teoria do lado da oferta possui três pilares: política tributária, política regulatória e política monetária. No entanto, o conceito geral é que a produção, ou o fornecimento de bens e serviços, é mais importante na determinação do crescimento econômico. A teoria do lado da oferta contrasta com a teoria keynesiana, que considera que a demanda por produtos e serviços pode cair e, nesse caso, o governo deve intervir com estímulos fiscais e monetários.
Dinâmica econômica do lado da demanda
Ao contrário do lado da oferta, a economia da demanda argumenta que a criação de um crescimento econômico efetivo é decorrente da alta demanda por produtos e serviços. Se houver alta demanda por bens e serviços, os gastos do consumidor aumentam e as empresas podem expandir e empregar trabalhadores adicionais. Níveis mais altos de emprego estimulam ainda mais a demanda agregada e o crescimento econômico.
Economistas do lado da demanda consideram cortes de impostos para as empresas e os ricos que não trazem benefícios econômicos. Nenhum benefício é obtido porque os fundos adicionais não vão para a produção de bens ou serviços. Em vez disso, eles argumentam, o dinheiro costuma ir para recompras de ações que aumentam o valor de mercado das ações e benefícios executivos.
Economistas do lado da demanda argumentam que o aumento dos gastos do governo ajudará a crescer a economia, estimulando oportunidades adicionais de emprego. Economistas do lado da demanda usam a Grande Depressão da década de 1930 como evidência de que o aumento dos gastos do governo estimula o crescimento a uma taxa maior do que os cortes de impostos.
Em um mercado livre ou aberto no qual nenhuma entidade possa influenciar ou fixar preços, o preço de um bem é determinado pelo mercado, que consiste em compradores e vendedores, coletivamente. Um único organismo ou grupo, portanto, é incapaz de ter um efeito significativo na dinâmica do mercado.
Dinâmica do Mercado de Valores Mobiliários
Os modelos e teorias econômicos tentam explicar a dinâmica do mercado de uma maneira que captura o maior número possível de variáveis relevantes. No entanto, nem todas as variáveis são facilmente quantificáveis. Modelos de mercado de bens ou serviços físicos com dinâmica relativamente direta são, na maioria das vezes, eficientes, e presume-se que os participantes nesses mercados tomem decisões racionais. Nos mercados financeiros, o elemento humano da emoção cria um efeito caótico e difícil de quantificar que sempre resulta em maior volatilidade.
Nos mercados financeiros, alguns profissionais de serviços financeiros, mas não todos, têm conhecimento sobre como os mercados funcionam. Esses profissionais tomam decisões racionais que são do melhor interesse de seus clientes, com base em todas as informações disponíveis. Profissionais experientes baseiam suas decisões em análises abrangentes, vasta experiência e técnicas comprovadas. Eles também trabalham para entender completamente as necessidades de seus clientes, metas, horizontes temporais e capacidade de suportar riscos de investimento.
Infelizmente, alguns participantes do mercado não são profissionais e possuem conhecimento limitado dos mercados e dos vários eventos que podem impactar o mercado. Esse segmento de profissionais não profissionais inclui comerciantes de pequeno a médio porte que procuram "ficar ricos rapidamente", fraudadores, movidos por ganância pessoal e investidores que tentam gerenciar seus investimentos em vez de procurar aconselhamento profissional. Alguns nessa categoria de especialistas são profissionais autoproclamados que às vezes são desonestos.
Ganância e medo nos mercados
Os comerciantes competentes e profissionais determinam os pontos de entrada e saída de qualquer investimento ou negociação usando modelos ou técnicas quantitativas comprovadas. Eles definem o plano de ação apropriado e o seguem exatamente. Através da prática de uma gestão estrita do dinheiro, a execução dos negócios acontece sem se desviar do plano bem planejado e predeterminado. A emoção raramente influencia o processo de tomada de decisão desses comerciantes.
Por outro lado, para o investidor ou comerciante iniciante, a emoção frequentemente desempenha um papel no processo de tomada de decisão. Após a execução de uma negociação, se ela se tornar lucrativa, a ganância pode influenciar sua próxima jogada. Esses traders ignoram indicadores e, às vezes, não obtêm lucros, transformando uma negociação vencedora em uma perda. O medo é outra emoção que pode conduzir as decisões desses investidores. Eles podem falhar na saída de uma negociação com um stop loss predeterminado. Estes são exemplos de comportamento emocional irracional que é difícil de capturar nos modelos econômicos.
Exemplo do mundo real
Às vezes, a demanda do consumidor pode ser uma dinâmica poderosa para o mercado. Conforme explicado neste estudo pelo The NPD Group, os gastos do consumidor estão aumentando, principalmente para itens de moda de luxo, como calçados, acessórios e vestuário. De acordo com o estudo do NDP de janeiro de 2019, o Relatório de Comércio Eletrônico de Luxo dos EUA aumentou as vendas de itens de moda de luxo à medida que surgiram novas marcas, e as plataformas de varejistas on-line criaram um cenário mais competitivo ao ganhar participação de mercado devido à demografia e às preferências dos compradores. À medida que a demanda por roupas de luxo aumenta, fabricantes e marcas poderão aumentar os preços, o que estimulará o setor e impulsionará a economia em geral.
De acordo com Marshal Cohen, consultor chefe da indústria, The NPD Group, "se prestarmos atenção ao que os consumidores estão dizendo, essas novas dinâmicas de mercado significam muitas oportunidades em todo o mercado de moda de luxo".
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