Faça um mercado
Fazer mercado é uma ação pela qual um negociante fica pronto, disposto e capaz de comprar ou vender um valor mobiliário em particular pela oferta e preço cotados. A capacidade de criar um mercado permite que a corretora atenda aos pedidos dos clientes do estoque, o que é mais rápido e fácil do que atender a pedidos de outras corretoras ou investidores.
Principais Takeaways
- Criar mercado significa estar disposto a negociar os valores mobiliários de um grupo específico de empresas para empresas de corretagem que são membros de uma bolsa específica.
- Os formadores de mercado exibem cotações de compra e venda para um número garantido de ações, recebem pedidos de compradores e depois vendem ações de seu inventário para concluir o pedido.
- As empresas que fabricam mercados precisam manter sempre grandes volumes de títulos para que possam sempre satisfazer a demanda dos investidores, rapidamente e a preços competitivos.
- Ser um formador de mercado exige uma tolerância a riscos mais alta do que uma corretora convencional, devido à necessidade de manter grandes quantidades de um título a qualquer momento.
Entendendo Criar um Mercado
Formadores de mercado são os que fazem mercados. Os formadores de mercado são "participantes do mercado" ou firmas-membro de uma bolsa. Eles compram e vendem títulos a preços exibidos no sistema de negociação de uma bolsa para suas próprias contas - chamadas operações principais - e para contas de clientes - chamadas operações de agências. Os formadores de mercado podem inserir e ajustar cotações para comprar ou vender, inserir e executar pedidos e limpá-los.
Os formadores de mercado existem sob regras criadas por bolsas de valores aprovadas por um regulador de valores mobiliários. Nos EUA, a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) é o principal regulador das bolsas. Os direitos e responsabilidades do formador de mercado variam de acordo com a troca e o mercado dentro de uma troca, como ações ou opções.
Os formadores de mercado ganham dinheiro através do spread em cada título que cobrem - a saber, a diferença entre o preço de compra e de venda; eles também cobram taxas dos investidores para usar seus serviços.
Como um formador de mercado funciona
Para criar um mercado, uma corretora deve estar disposta a manter uma quantidade desproporcionalmente grande de um determinado título, para poder satisfazer um alto volume de pedidos de mercado em questão de segundos a preços competitivos. Ao contrário de uma corretora convencional, ser um formador de mercado exige uma maior tolerância ao risco, devido aos altos valores de uma determinada segurança que um formador de mercado deve manter.
Os formadores de mercado promovem a eficiência do mercado, mantendo os mercados líquidos. Para garantir a imparcialidade de seus clientes, as corretoras que atuam como formadores de mercado são legalmente obrigadas a separar suas atividades de criação de mercado das operações de vendas de corretagem.
Os formadores de mercado suavizam o processo de negociação, facilitando a compra e venda de valores mobiliários a investidores e traders; nenhum formador de mercado poderia significar transações suficientes e negociações insuficientes para manter o processo fluido.
Criadores de mercado facilitam a liquidez
Se os investidores estão vendendo, os formadores de mercado são obrigados a continuar comprando e vice-versa. Eles devem ter o lado oposto de qualquer negociação que esteja sendo realizada em um determinado momento. Dessa forma, os formadores de mercado atendem à demanda do mercado por valores mobiliários e facilitam sua circulação. A NASDAQ, por exemplo, conta com formadores de mercado dentro de sua rede para garantir negociações eficientes.
Os formadores de mercado lucram com o spread do formador de mercado, e não se um título aumenta ou diminui. Eles devem comprar ou vender títulos de acordo com o tipo de negociação que está sendo realizada, não se eles acham que os preços subirão ou descerão.
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