O Lowdown em Penny Stocks

Empresas de sucesso não nascem, são criadas. As empresas geralmente precisam trabalhar desde o começo humilde até as fileiras, como todo mundo. Infelizmente, alguns investidores acreditam que encontrar a próxima grande coisa significa vasculhar estoques de moeda de um centavo na esperança de conseguir um pedaço da próxima Amazon (AMZN) ou Facebook (FB). Na maioria dos casos, essa estratégia não será bem-sucedida. Eis por que colocar suas esperanças em estoques de moeda de um centavo pode deixá-lo sem um tostão.

Principais Takeaways

• Os estoques de moeda de um centavo são títulos de alto risco com pequenas capitalizações de mercado que são negociadas a um preço baixo fora das principais bolsas de mercado.
• A falta de histórico e informações, bem como a baixa liquidez, tornam os estoques de centavo mais arriscados.
• Fique atento a golpes envolvendo tostões que querem separá-lo do seu dinheiro.
• Escolher o centavo certo significa fazer sua devida diligência e analisar as finanças da empresa.

O que é um estoque de moeda de um centavo?

Os estoques de moeda de um centavo são títulos de alto risco com uma pequena capitalização de mercado negociada a um preço de ação relativamente baixo, geralmente fora das principais bolsas de mercado. Os investidores abrem contas com os principais corretores de descontos que oferecem investimentos de alto risco na esperança de fazer as escolhas certas.

O termo estoque de centavo é geralmente usado de forma intercambiável com micro cap. Tecnicamente, os estoques de micro cap são classificados como tal com base em suas capitalizações de mercado, enquanto os estoques de centavo são analisados ​​em termos de preço. As definições variam, mas, em geral, uma ação com uma capitalização de mercado entre US $ 50 e US $ 300 milhões é um microcap. Qualquer coisa abaixo de US $ 50 milhões é chamada de nano cap.

De acordo com a Securities & Exchange Commission (SEC), qualquer ação que negocie abaixo de US $ 5 é uma moeda de um centavo. Consideramos que qualquer ação negociada nas folhas-de-rosa ou no quadro de avisos de venda livre (OTCBB) é um estoque de um centavo.

Em vez de negociar em grandes bolsas, os estoques de moeda de um centavo são negociados no balcão ou nos lençóis rosa.

O que torna os estoques de moeda de um centavo arriscados?

A principal coisa que você precisa saber sobre os estoques de moeda de um centavo e micro é que eles são muito mais arriscados que os estoques regulares. Quatro fatores principais tornam esses títulos mais arriscados do que as ações da blue chip.

Falta de informação

A chave para qualquer estratégia de investimento bem-sucedida é adquirir informações tangíveis suficientes para tomar decisões informadas. Para estoques de micro cap, a informação é muito mais difícil de encontrar. As empresas listadas nas folhas cor-de-rosa não precisam apresentar à Comissão de Valores Mobiliários (SEC) e, portanto, não são tão minuciosamente examinadas ou regulamentadas publicamente quanto as ações representadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e na Nasdaq. Além disso, muitas das informações disponíveis sobre estoques de microcapitalização não provêm de fontes confiáveis.

Sem padrões mínimos

Os estoques da OTCBB e das folhas cor-de-rosa não precisam atender aos requisitos padrão mínimos para permanecer na bolsa. Às vezes, é por isso que as ações estão em uma dessas trocas. Uma vez que uma empresa não pode mais manter sua posição em uma das principais bolsas de valores, a empresa passa para uma dessas bolsas menores. Embora o OTCBB exija que as empresas arquivem documentos oportunos na SEC, as folhas cor de rosa não têm esse requisito. Os padrões mínimos atuam como uma almofada de segurança para alguns investidores e como referência para algumas empresas.

Falta de História

Muitas das empresas consideradas micro-cap são recém-formadas ou estão se aproximando da falência. Essas empresas geralmente têm um histórico ruim ou nenhum. Como você pode imaginar, essa falta de informações históricas dificulta a determinação do potencial de uma ação.

Liquidez

Dois problemas surgem quando as ações não têm muita liquidez. Primeiro, você não poderá vender o estoque. Se houver um nível baixo de liquidez, pode ser difícil encontrar um comprador para uma determinada ação e você pode ser obrigado a baixar seu preço até que seja considerado atraente para outro comprador.

Segundo, baixos níveis de liquidez oferecem oportunidades para alguns traders manipularem os preços das ações, o que é feito de muitas maneiras diferentes - o mais fácil é comprar grandes quantidades de ações, exagerar e vendê-las depois que outros investidores a acharem atraente. Essa técnica também é conhecida como bomba e despejo.

Penny Stock Scams

Os estoques de moeda de um centavo são um espinho no lado da SEC há algum tempo. Isso ocorre porque a falta de informações disponíveis e a baixa liquidez tornam os estoques de micro cap um alvo fácil para os fraudadores. Existem muitos golpes usados ​​para separar os investidores de seu dinheiro. Os mais comuns incluem:

Recomendações tendenciosas. Algumas empresas de microcapitalização pagam às pessoas que recomendam as ações da empresa em diferentes mídias, como boletins, meios de comunicação financeiros e mídias sociais. Você pode receber e-mails de spam tentando convencê-lo a comprar um estoque específico. Todos os emails, publicações e recomendações devem ser tomados com um pouco de sal. Se você perceber que pessoas ou empresas estão sendo pagas por seus serviços, isso geralmente significa que é um investimento ruim. Além disso, verifique se os comunicados de imprensa não são fornecidos falsamente por pessoas que desejam influenciar o preço de uma ação.

Corretores Offshore. De acordo com o regulamento S, a SEC permite que empresas que vendem ações fora dos EUA para investidores estrangeiros sejam isentas do registro de ações. Essas empresas normalmente vendem as ações com desconto para corretores offshore que, por sua vez, as vendem de volta a investidores americanos, com lucro substancial. Ao telefonar a frio para uma lista de potenciais investidores - investidores com dinheiro suficiente para comprar uma ação específica - e fornecer informações atraentes, esses corretores desonestos usarão táticas de vendas de alta pressão para caldeiras para convencer os investidores a comprarem ações.

Duas falácias comuns sobre ações em moeda de um centavo

Existem duas falácias relativas aos estoques de moeda de um centavo que frequentemente enganam os investidores. O primeiro equívoco é que muitas das ações de hoje já foram de um centavo e o segundo é que existe uma correlação positiva entre o número de ações que uma pessoa possui e seus retornos.

Os investidores que caíram na armadilha da primeira falácia acreditam que o Wal-Mart (WMT), a Microsoft (MSFT) e muitas outras grandes empresas já foram ações de um centavo que valorizaram os altos valores do dólar. Muitos investidores cometem esse erro porque estão olhando o preço das ações ajustado. Esse preço leva em consideração todas as divisões de estoque. Analisando a Microsoft e o Wal-Mart, é possível ver os respectivos preços nos primeiros dias de negociação de US $ 21 e US $ 16, 50, mesmo que os preços ajustados para os desdobramentos sejam de aproximadamente 0, 08 e 0, 01, respectivamente. Em vez de começar com um preço baixo de mercado, essas empresas começaram a subir alto, aumentando continuamente até que precisavam ser divididas.

A segunda razão pela qual muitos investidores podem ser atraídos por estoques de moeda de um centavo é a noção de que há mais espaço para apreciação e mais oportunidade de possuir mais ações. Se uma ação estiver em US $ 0, 10 e aumentar em US $ 0, 05, você terá um retorno de 50%. Isso, juntamente com o fato de um investimento de US $ 1.000 poder comprar 10.000 ações, convence os investidores de que as ações de micro capitalização são uma maneira rápida e segura de aumentar os lucros. Infelizmente, as pessoas tendem a ver apenas o lado positivo dos estoques de moeda de um centavo, enquanto esquecem o lado negativo. Um estoque de US $ 0, 10 pode facilmente cair US $ 0, 05 e perder metade do seu valor. Na maioria das vezes, essas ações não são bem-sucedidas e há uma alta probabilidade de você perder todo o seu investimento.

Escolhendo o estoque certo de moeda de um centavo

Só porque eles podem ser muito mais arriscados que o estoque médio, isso não significa que você deva evitar completamente os estoques de centavo. Afinal, você pode obter alguns ganhos com esses investimentos. Portanto, agora que você sabe tudo o que deve evitar sobre determinados estoques de moeda de um centavo, examinemos alguns dos pontos que você deve considerar.

Como em qualquer outro investimento, faça sua pesquisa. Ninguém conhece sua situação melhor do que você. Fazer a sua diligência irá ajudá-lo a longo prazo. Isso significa que você deve procurar tudo o que sabe sobre a empresa, os riscos que ela traz e também se ela se encaixa em sua própria estratégia de investimento. Pergunte a si mesmo se o negócio subjacente faz sentido para você como um investimento. Não coloque dinheiro nas ações de uma empresa apenas porque alguém o recomenda ou porque pode ser o sabor do dia.

Verifique todas as informações que a empresa oferece, incluindo seus dados financeiros. Essas declarações de qualidade são? Se a empresa relatar suas declarações no prazo e mostrar que ela é financeiramente estável, isso pode indicar um bom investimento. Certifique-se de fazer algumas pesquisas sobre a entidade que audita a empresa também.

A linha inferior

Algumas empresas na OTCBB e nas folhas cor-de-rosa podem ser de boa qualidade, e muitas empresas da OTCBB estão se esforçando muito para chegar às mais respeitáveis ​​Nasdaq e NYSE. No entanto, existem boas oportunidades de ações por aí que não estão sendo negociadas por centavos. Os estoques de moeda de um centavo não são uma causa perdida, mas são investimentos de alto risco que não são adequados para todos os investidores. Se você não consegue resistir à atração das micro caps, certifique-se de fazer uma extensa pesquisa e entender no que está se metendo.