Ativo líquido
Um ativo líquido é um ativo que pode ser facilmente convertido em dinheiro em um curto período de tempo. Ativos líquidos incluem coisas como dinheiro, instrumentos do mercado monetário e valores mobiliários. Tanto indivíduos como empresas podem se preocupar em rastrear ativos líquidos como parte de seu patrimônio líquido. Para fins de contabilidade financeira, os ativos líquidos de uma empresa serão relatados em seu balanço como ativos circulantes.
2:25Ativos líquidos e ilíquidos
Noções básicas sobre ativos líquidos
Um ativo líquido é dinheiro disponível ou um ativo que pode ser facilmente convertido em dinheiro. Em termos de liquidez, o dinheiro é o rei, uma vez que o dinheiro como moeda legal é o objetivo final. Os ativos que podem ser convertidos em dinheiro em um curto espaço de tempo são semelhantes ao próprio dinheiro, porque o detentor do ativo pode obter dinheiro de forma rápida e fácil em uma troca de transações. Os ativos líquidos são frequentemente vistos como dinheiro e da mesma forma podem ser chamados de equivalentes de caixa porque o proprietário está confiante de que os ativos podem ser facilmente trocados por dinheiro a qualquer momento.
Geralmente, vários fatores devem existir para que um ativo líquido seja considerado líquido. Ele deve estar em um mercado estabelecido e líquido, com um grande número de compradores prontamente disponíveis. A transferência de propriedade também deve ser segura e facilitada. Em alguns casos, a quantidade de tempo para conversão em dinheiro variará. Os ativos mais líquidos serão dinheiro e valores mobiliários que podem ser negociados imediatamente por dinheiro. As empresas também podem considerar ativos com expectativa de conversão de caixa igual ou inferior a um ano como líquidos. Coletivamente, esses ativos são conhecidos como ativos circulantes de uma empresa. Isso amplia o escopo dos ativos líquidos para incluir contas a receber e estoque. No geral, ativos líquidos são muito importantes para pessoas físicas e jurídicas, porque são a primeira fonte de caixa usada no cumprimento de obrigações de pagamento.
Principais Takeaways
- Um ativo líquido é um ativo que pode ser facilmente convertido em dinheiro em um curto período de tempo.
- Ativos líquidos geralmente tendem a ter mercados líquidos com altos níveis de demanda e segurança.
- As empresas registram ativos líquidos na parte do ativo circulante de seu balanço.
- Os ativos de negócios são geralmente divididos pelos métodos de taxa rápida e atual para analisar tipos de liquidez e solvência.
Exemplos de ativos líquidos
Exemplos de ativos líquidos mantidos por indivíduos e empresas incluem:
- Dinheiro
- Ativos do mercado monetário
- Títulos e valores mobiliários negociáveis (ações)
- Títulos de dívida negociáveis
- Tesouros dos EUA com vencimento em um ano ou negociados ativamente no mercado secundário
- Fundos mútuos
- Fundos negociados em bolsa (ETFs)
- Contas recebíveis
- Inventário
Contabilidade de balanço
Na contabilidade financeira, o balanço patrimonial divide os ativos pelo atual e pelo longo prazo com um método hierárquico de acordo com a liquidez. Os ativos correntes de uma empresa são ativos que uma empresa procura para conversão de caixa dentro de um período de um ano. O ativo circulante terá prazos de conversão de liquidez diferentes, dependendo do tipo de ativo. O caixa disponível é considerado o tipo de ativo líquido mais líquido, pois é o próprio caixa. Dinheiro é um curso legal que um indivíduo ou empresa pode usar para efetuar pagamentos de obrigações. Os equivalentes de caixa e os títulos negociáveis seguem o dinheiro como investimentos que podem ser transacionados em dinheiro dentro de um período muito curto de tempo, geralmente imediatamente no mercado aberto. Outros ativos circulantes também podem incluir contas a receber e estoque.
No balanço, os ativos tornam-se menos líquidos por sua hierarquia. Dessa forma, a parcela de ativos de longo prazo do balanço inclui ativos não líquidos. Esses ativos são esperados para conversão em dinheiro em um ano ou mais. Terrenos, investimentos imobiliários, equipamentos e máquinas são considerados tipos de ativos não líquidos porque levam anos para serem convertidos em dinheiro ou podem não ser convertidos em dinheiro. Muitos ativos não líquidos e de longo prazo geralmente exigem considerações de depreciação, porque não se espera que eles sejam facilmente vendidos por dinheiro e que seu valor diminui enquanto estão em uso.
Analisando ativos líquidos
Nos negócios, os ativos líquidos são importantes para gerenciar o desempenho interno e os relatórios externos. Uma empresa com ativos mais líquidos tem maior capacidade de pagar obrigações de dívida à medida que vencem. As empresas possuem processos estratégicos para gerenciar a quantia de dinheiro em seu balanço disponível para pagar contas e gerenciar as despesas necessárias. Indústrias como o setor bancário têm uma quantidade necessária de caixa e equivalentes que a empresa deve manter para cumprir com os regulamentos da indústria.
Existem vários índices principais que os analistas usam para analisar a liquidez, geralmente chamados de índices de solvência. Dois dos mais comuns são a taxa rápida e a taxa atual. No índice atual, o ativo circulante é usado para avaliar a capacidade da empresa de cobrir seu passivo circulante com todos os seus ativos circulantes. O índice rápido é um índice de solvência mais rigoroso que analisa a capacidade de uma empresa de cobrir seu passivo circulante apenas com seus ativos mais líquidos. A proporção rápida inclui contas a receber.
O índice rápido e o índice atual são os principais índices das demonstrações contábeis usados para quebrar os níveis de liquidez e analisar a solvência.
Mercados Líquidos e Não Líquidos
Tanto os indivíduos como as empresas lidam com mercados líquidos e não líquidos. O dinheiro como rei é o objetivo final de liquidez e facilidade de conversão em dinheiro geralmente separa a distinção de um mercado líquido versus não líquido, mas também pode haver outras considerações. Um ativo líquido deve ter um mercado estabelecido, em que existam compradores e vendedores suficientes para que um ativo possa ser facilmente convertido em dinheiro. O preço de mercado do ativo também não deve ser alterado significativamente, resultando em menos liquidez ou maior iliquidez para os participantes do mercado subsequentes.
O mercado de ações é um exemplo de mercado líquido devido ao grande número de compradores e vendedores, o que resulta em fácil conversão para dinheiro. Como as ações podem ser vendidas usando mercados eletrônicos a preços de mercado completos sob demanda, os títulos eqüitativos são ativos líquidos. A liquidez pode variar de acordo com a segurança, com base na capitalização de mercado e no volume médio de transações.
O mercado de câmbio é considerado o mercado mais líquido do mundo porque hospeda a troca de trilhões de dólares por dia, 24 horas por dia, impossibilitando a influência de qualquer pessoa sobre a taxa de câmbio. Outros mercados líquidos incluem commodities e dívida do mercado secundário.
Mercados Ilíquidos
Mercados ilíquidos têm suas próprias considerações e restrições. Esses fatores podem ser importantes para indivíduos e investidores ao alocar ativos líquidos versus não líquidos e ao tomar decisões de investimento. Por exemplo, um proprietário de imóveis pode querer vender uma propriedade para quitar obrigações de dívida. A liquidez imobiliária pode variar dependendo da propriedade e do mercado, mas não é um mercado líquido como as ações. Como tal, o proprietário do imóvel pode precisar aceitar um preço mais baixo para vender o imóvel rapidamente. Uma venda rápida pode ter alguns efeitos negativos sobre a liquidez do mercado em geral e nem sempre gera o valor total de mercado esperado. Outro tipo de ativo ilíquido controverso pode incluir renda fixa no mercado privado, que pode ser liquidada ou negociada, mas menos ativamente. No geral, ao considerar ativos ilíquidos, os investidores geralmente aplicam algum tipo de prêmio de liquidez que requer um maior rendimento e retorno do risco de liquidez.
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