4 táticas desonestas de corretor e como evitá-las

Na maioria das vezes, a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) e a Associação Nacional de Revendedores de Valores Mobiliários (NASD) fazem um bom trabalho regulando e policiando corretores. Mesmo assim, a melhor maneira de evitar corretores desonestos é fazer sua lição de casa. E mesmo assim, a verificação mais completa dos antecedentes da empresa, corretora ou planejadora nem sempre impede que os investidores sejam vítimas de fraude.

Aqui, examinamos as práticas mais inescrupulosas que os corretores usaram para aumentar suas comissões e investir investimentos de baixa qualidade em investidores incautos.

Agitação

Churning é o ato de negociar excessivamente a conta de um cliente. Alguns corretores com autoridade discricionária sobre uma conta usam essa prática antiética para aumentar suas comissões. A agitação é feita para beneficiar o corretor e não o investidor, pois o único objetivo do comércio é aumentar as comissões, e não a riqueza de um cliente. De fato, mesmo uma negociação pode ser considerada agitada se não tiver um propósito legítimo.

Um sinal de alerta de agitação pode ser um aumento incomum nas transações sem nenhum ganho no valor de uma carteira.

Se você está realmente preocupado com a possibilidade de sua conta sofrer agitação, considere uma conta de quebra automática. Essa é uma conta pela qual um corretor gerencia um portfólio em troca de uma taxa fixa. A vantagem de um invólucro é que ele protege você de negociar em excesso. Como o corretor recebe uma taxa anual fixa, ele ou ela negocia apenas quando é vantajoso para o seu portfólio. (Veja também: Wrap It Up: o vocabulário e os benefícios do dinheiro gerenciado .)

Mesmo que você tenha permitido que seu corretor negocie por você, é sempre prudente manter-se atualizado com o que está acontecendo no portfólio. Afinal, é o seu dinheiro!

Venda de Dividendos

Quando os corretores tentam convencer um cliente de que a compra de um investimento específico, como ações ou fundos mútuos, será rentável devido a um próximo dividendo, isso é chamado de venda de dividendos. Na realidade, o corretor está tentando gerar comissões vendendo um cliente com um ganho rápido e fácil.

Digamos, por exemplo, que uma empresa que negocie a US $ 50 por ação esteja prestes a oferecer um dividendo de US $ 1. Um corretor estaria vendendo dividendos se dissesse a um cliente que se apressasse e comprasse as ações para obter um retorno de 5%. Na realidade, o cliente não fará esse retorno.

Em vez disso, o preço das ações diminuirá em US $ 1 (o dividendo) quando negociar ex-dividendo. Em essência, o investidor ganha pouco no curto prazo, e a mudança pode piorar as coisas se o dividendo criar um passivo fiscal para o investidor. (Veja também: Fatos sobre dividendos que você pode não conhecer .)

Essa prática também é feita em fundos mútuos: um consultor diz ao cliente para comprar um fundo porque os dividendos estão sendo pagos pelas empresas do fundo. Assim como o preço das ações acima, o valor patrimonial líquido do fundo mútuo é descontado pelo valor do dividendo, resultando em ganho apenas para o corretor - na forma de comissões. De fato, é melhor o investidor esperar até depois da oferta de dividendos: as ações terão um preço mais baixo e o investidor poderá evitar impostos relativamente mais altos sobre a receita do dividendo.

Retenção de recomendação para investir no ponto de interrupção

Muitas corretoras e empresas de fundos mútuos têm um custo de vendas em determinados investimentos. Não é que essas cobranças sejam ilegais, mas às vezes as cobranças fazem com que os investidores paguem mais do que deveriam. Por exemplo, digamos que uma empresa de fundo mútuo cobra 5% para investimentos abaixo de US $ 25.000, mas apenas 4% para investimentos de US $ 25.000 ou mais. Uma venda no ponto de interrupção ocorreria se você investisse US $ 25.000, porque nesse valor seu investimento está em um suporte de cobrança de vendas mais baixo.

No entanto, para preservar suas vendas, os consultores inescrupulosos podem recomendar que você invista US $ 24.750 no fundo, mesmo economizando US $ 250 ou 1% nos custos de vendas investindo US $ 25.000. Os consultores também podem impedir que você colha os benefícios dos pontos de interrupção dividindo seu dinheiro entre diferentes empresas de investimento, mesmo que cada empresa ofereça serviços semelhantes. Isso gera mais comissões para o consultor e menos economia de custos para você, pois não é possível aproveitar as taxas de comissão mais baixas quando você alcança os pontos de interrupção mais altos. (Veja também: Pontos de interrupção .)

Transações inadequadas

Para resumir a natureza de todas essas práticas, gostaríamos de enfatizar o significado de "transações inadequadas", um termo geral para investimentos feitos de uma maneira que não é consistente com as circunstâncias ou os objetivos de investimento do cliente. O corretor tem o dever de conhecer suas necessidades financeiras (e restrições) e fazer recomendações de investimento de acordo.

Um exemplo de transação inadequada é a dupla isenção de impostos. Eis como eles funcionam: um consultor de investimentos coloca dinheiro cujos ganhos já estão protegidos do imposto de renda, como dinheiro em um IRA, em títulos isentos de impostos ou outros valores mobiliários. Isso geralmente é inadequado, porque o investidor não precisa de um investimento isento de impostos e esses investimentos geralmente não geram tanto quanto outros investimentos. A transação é inadequada porque não atende às necessidades do cliente.

Outras transações que podem ser caracterizadas como inadequadas incluem:

• Investimentos de alto risco se você tiver baixa tolerância a riscos.
• Colocar uma alta concentração de seu dinheiro em um estoque ou título.
• Investimentos ilíquidos para aqueles que exigem fácil acesso a fundos.

A linha inferior

É importante para todos os investidores, independentemente de suas origens financeiras, manter o foco em suas contas. Isso não significa que você precisa revisar sua conta todos os dias, mas deve fazer check-in regularmente para acompanhar o que está acontecendo. Se isso for feito juntamente com um exame completo das propostas de investimento de um corretor, você deve evitar a maioria dos tipos de fraude.