Um ESOP é ideal para os seus negócios?

Quanto do seu patrimônio líquido está atrelado ao seu negócio? Se representa uma grande porcentagem, você deve ter se perguntado como pode transferir essa riqueza para a próxima geração de empreendedores, atraindo, recompensando e retendo funcionários valiosos.

Maior tendência das empresas americanas

A propriedade dos funcionários está crescendo e pode ser realizada de várias maneiras:

• Você pode dar ações a eles como um bônus.
• Eles podem receber opções de ações.
• Eles podem obter ações através de um plano de participação nos lucros.
• Os funcionários podem comprar as ações da sua empresa diretamente, através dos planos de propriedade das ações (ESOPs).

Além disso, de acordo com o National Center for Employee Ownership, um grupo comercial em Washington, DC, o número de empresários que implementam ESOPs aumentou desde 1975.

Um ESOP permitirá implementar um plano para que os funcionários adquiram parte ou todo o estoque da sua empresa e, como um ESOP é um plano de aposentadoria, você e seus funcionários obterão benefícios fiscais que não estão disponíveis em outras estratégias de compra / venda.

Incentivos fiscais

Sua empresa pode obter excelentes descontos nos impostos federais de renda com ESOPs, incluindo:

• Contribuições dedutíveis do ESOP: contribuições anuais discretas e corporativas ao ESOP são dedutíveis em até 25% do pagamento dos participantes do plano.
• Pagamentos de principal e juros dedutíveis: Sempre que o ESOP empresta dinheiro para comprar suas ações, sua empresa pode fazer contribuições dedutíveis ao plano para pagar o empréstimo. As contribuições para o pagamento do principal são dedutíveis em até 25% da folha de pagamento dos participantes do plano, no entanto, os juros são sempre dedutíveis.
• Ganhos isentos de impostos: os ESOPs não pagam imposto de renda federal. Além disso, seus funcionários não pagarão imposto de renda sobre ações colocadas em suas contas ESOP, até que façam distribuições. Se eles fizerem distribuições antes dos 59, 5 anos, terão que pagar uma multa de 10% além do imposto de renda, mas poderão transferir o dinheiro para um IRA ou outro plano qualificado e continuar com o diferimento de impostos.

Além disso, se você possui uma empresa C e vende 30% ou mais de suas ações para a ESOP, pode adiar, ou até mesmo evitar, o imposto sobre ganhos de capital. No entanto, você deve reinvestir o produto da venda em ações, títulos ou outros valores mobiliários de empresas operacionais dos EUA. Títulos do governo e fundos mútuos não se qualificam.

Um ESOP é ideal para você?

Um ESOP pode ser atraente se você quiser recompensar os funcionários que o ajudaram a construir seus negócios e também pode ser usado para complementar o 401 (k) da sua empresa ou outro plano de aposentadoria.

Você pode se perguntar:

• Você se preocupa com outra pessoa administrando sua empresa? Um ESOP apenas torna os funcionários comuns os beneficiários de um plano que possui ações em seus nomes. Sim, eles terão direito a voto, mas um conselho de administração ainda existirá e os gerentes ainda o administrarão.
• Sua empresa é lucrativa? Nesse caso, um ESOP será vantajoso do ponto de vista tributário, porque você está pagando impostos sobre os ganhos. Se sua empresa não possui histórico de lucratividade, o agente fiduciário pode se opor ao ESOP que compra as ações.
• Quais funcionários você deseja incluir? Embora existam algumas exceções, geralmente todos os funcionários em período integral acima de 21 anos devem poder participar do plano.

Como você inicia um ESOP?

Para configurar um ESOP, você precisará estabelecer uma relação de confiança para comprar suas ações. A cada ano, você fará contribuições dedutíveis de impostos das ações da empresa, dinheiro para o ESOP comprar ações da empresa ou ambas.

O ESOP trust possuirá o estoque e alocará ações para as contas de funcionários individuais. As alocações são baseadas no salário do empregado ou em uma fórmula mais igual. À medida que os funcionários acumulam antiguidade na sua empresa, eles adquirem um direito crescente às ações em sua conta; um processo conhecido como aquisição. Os funcionários devem ser 100% investidos dentro de três a seis anos, dependendo se o investimento é de uma só vez (investimento em penhasco) ou gradualmente.

Os funcionários obtêm o estoque depois que saem da empresa. Nesse ponto, a empresa deve oferecer a recompra das ações, a menos que exista um mercado público para elas. Nas empresas de capital aberto, o preço da ação não pode exceder seu valor justo de mercado, conforme definido por um avaliador independente.

Freqüentemente, as empresas precisam obter financiamento para comprar as ações do proprietário. Nesses casos, o ESOP empresta dinheiro com base no crédito da empresa. A empresa então faz contribuições ao plano, para pagar o empréstimo.

Quando um ESOP não é uma boa solução

Não espere matar as ações que você vende para um ESOP; provavelmente não será tanto quanto você pode receber vendendo a empresa ou divulgando-a publicamente. O ESOP não deve pagar mais do que o valor justo de mercado das ações da sua empresa e, se suas ações não forem títulos negociados em bolsa, o valor será determinado por um especialista em avaliação independente.

As avaliações são baseadas em vários fatores e podem incluir um prêmio se o ESOP comprar uma participação controladora em seus negócios. Por outro lado, o valor pode ser descontado quando houver falta de comercialização, porque as ações não são negociadas publicamente.

ESOPs têm algumas desvantagens. Por um lado, você só pode usar um ESOP em empresas C ou S, não em parcerias ou na maioria das empresas profissionais. Além disso, como as empresas privadas precisam recomprar as ações de um funcionário que sai, você poderá enfrentar uma despesa maior no futuro, se um grande número de trabalhadores parar ou se aposentar ao mesmo tempo. Além disso, o custo de criação de um ESOP é substancial, talvez US $ 40.000 para o plano mais simples em pequenas empresas. Além disso, sempre que sua empresa emitir novas ações, o estoque dos proprietários existentes será diluído.

A linha inferior

Apesar dos altos e baixos, o ponto importante a ser lembrado é que os ESOPs podem ajudá-lo a estabelecer um plano de transição para seus negócios, criando um mercado para as ações da sua empresa, permitindo que você venda seus negócios gradualmente em vez de sair repentinamente e fornecendo uma propriedade. cultura dentro da sua empresa.