Associação Internacional de Swaps e Derivativos (ISDA)

O que é a Associação Internacional de Swaps e Derivados?

A International Swaps and Derivatives Association (ISDA) é uma organização comercial criada pelo mercado de derivativos negociados privados que representa as partes participantes. Essa associação ajuda a melhorar o mercado de derivativos negociados privados, identificando e reduzindo os riscos no mercado. Por quase três décadas, o setor utilizou o contrato básico da ISDA como modelo para celebrar obrigações contratuais com derivativos, criando uma estrutura básica e padronização em que antes havia transações sob medida.

Principais Takeaways

• A International Swaps and Derivatives Association é uma associação profissional que atua desde 1985 para promover e melhorar o comércio de swaps e derivativos.
• A ISDA desenvolveu um acordo padronizado para servir como modelo para os traders de swaps.
• A ISDA vê sua missão como reduzir o risco de contraparte, aumentar a transparência e melhorar a infraestrutura.

Entendendo o ISDA

A Associação Internacional de Swaps e Derivativos foi criada para tornar o mundo dos derivativos negociados em particular mais seguro e eficiente. A ISDA cumpre esse papel fornecendo modelos para contrapartes em contratos de derivativos a serem usados ​​na negociação e fornecendo uma plataforma para as instituições que negociam no mercado se conectarem e levantam preocupações e problemas comuns. O ISDA identifica suas três principais áreas de trabalho como:

1. Redução do risco de crédito da contraparte
2. Aumentando a transparência
3. Melhorando a infraestrutura operacional da indústria de derivativos

A ISDA foi criada devido aos desafios que o crescente mercado de derivativos colocava para instituições financeiras. A demanda por derivativos cresceu com a natureza cada vez mais global das finanças, mas a falta de clareza sobre o que as partes em uma transação de derivativos estavam arriscando e recebendo prejudicou o setor. A ISDA foi criada para ajudar a desmistificar o mercado de derivativos, possibilitando um crescimento maior.

O alcance da Associação Internacional de Swaps e Derivados

Criada em 1985, a ISDA possui membros de instituições de todo o mundo. Em 2018, a ISDA ostentou 875 instituições membros espalhadas por 68 países. Essas instituições membros incluem participantes em todos os níveis do mercado de derivativos, abrangendo desde empresas de commodities, escritórios de advocacia e gerentes de investimentos até bancos internacionais, bolsas de valores e câmaras de compensação.

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Contrato Principal ISDA

A Associação Internacional de Swaps e Derivados e o Contrato Principal da ISDA

A ISDA é responsável por criar e manter o Contrato Principal da ISDA, usado como modelo para discussões entre um revendedor e a contraparte que deseja entrar em uma transação de derivativos. O Contrato Principal da ISDA foi publicado pela primeira vez em 1992 e atualizado em 2002. O Contrato Principal da ISDA fornece um resumo de todas as áreas para negociação em uma transação típica. Isso inclui eventos de eventos padrão e de rescisão, como o contrato será encerrado se ocorrer um evento e até como as consequências fiscais serão tratadas.

O Contrato Principal da ISDA também é suportado por uma variedade de materiais que estabelecem as definições dos termos do contrato e os guias do usuário de contrapartes e revendedores. Além do ISDA Master Agreement, o ISDA é uma fonte de novas ferramentas do setor, informações sobre práticas recomendadas e um recurso geral para todos os itens derivados.

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Termos relacionados

Contrato Principal da ISDA Um Contrato Principal da ISDA é o contrato padrão comumente implementado para administrar transações de derivativos de balcão. mais Dentro do anexo de suporte de crédito Um anexo de suporte de crédito (CSA) é um documento que define os termos para a prestação de garantias pelas partes em transações com derivativos. mais Definição de cláusula de rescisão Uma cláusula de rescisão é uma seção de um contrato de swap, bem como um contrato de trabalho, que descreve os remédios e procedimentos se uma parte rescindir o contrato. mais Definição do método da fórmula O método da fórmula é usado para calcular pagamentos de rescisão em um swap prematuramente finalizado para compensar as perdas suportadas pela parte não rescindente. mais iTraxx Definição iTraxx é uma família de índices que rastreiam o mercado de derivativos de crédito na Europa, Japão, Ásia e Austrália que não são do Japão. mais Noções básicas sobre contrato de swap mestre Um contrato de swap mestre é um contrato básico e padronizado que identifica as duas partes que entram na transação e estabelece seus termos básicos. mais Links de parceiros