Indexação
A indexação é amplamente referida como um indicador ou medida de algo. Nos mercados financeiros, a indexação pode ser usada como uma medida estatística para rastrear dados econômicos, uma metodologia para agrupar um segmento de mercado específico ou como uma estratégia de gerenciamento de investimentos para investimentos passivos.
Noções básicas sobre indexação
A indexação é usada no mercado financeiro como uma medida estatística para rastrear dados econômicos. Os índices criados pelos economistas fornecem alguns dos principais indicadores do mercado para tendências econômicas. Os índices econômicos seguidos de perto nos mercados financeiros incluem o Índice de Gerentes de Compras, o Índice de Manufatura do Institute for Supply Management e o Índice Composto de Indicadores Econômicos Principais.
Os índices estatísticos também podem ser usados como um medidor para vincular valores. O ajuste do custo de vida (COLA) é uma medida estatística obtida através da análise do Índice de Preços ao Consumidor. Muitos planos de pensão usam o COLA e o Índice de Preços ao Consumidor como uma medida para ajustes de pagamento de benefícios de aposentadoria com o ajuste usando medidas de indexação baseadas na inflação.
Principais Takeaways
- Indexação é a prática de compilar dados econômicos em uma única métrica.
- Existem muitos índices financeiros que refletem sobre a atividade econômica ou resumem a atividade de mercado - estes se tornam benchmarks de desempenho com os quais as carteiras e os gestores de fundos são avaliados.
- A indexação também é usada para se referir ao investimento passivo em índices de mercado para replicar retornos amplos de mercado, em vez de selecionar ativamente ações individuais.
Indexação no mercado de investimentos
No mercado de investimentos, existem índices para representar segmentos de mercado específicos. Os principais índices de mercado nos EUA são o Dow Jones Industrial Average e o S&P 500. Os índices são construídos com metodologias especificadas. O Dow Jones Industrial Average é um índice ponderado por preços, que atribui maior peso às ações do índice com um preço mais alto. O S&P 500 Index é um índice ponderado de capitalização de mercado, que atribui maior peso às ações do S&P 500 Index com maior capitalização de mercado.
Os provedores de índices possuem inúmeras metodologias para a construção de índices do mercado de investimentos. Investidores e participantes do mercado usam esses índices como benchmarks de desempenho. Se um gestor de fundos apresentar desempenho abaixo do S&P 500 a longo prazo, por exemplo, será difícil atrair investidores para o fundo, em vez de um fundo negociado em bolsa rastrear o S&P 500.
Indexação e Investimento Passivo
A indexação é amplamente conhecida no setor de investimentos como uma estratégia de investimento passivo para obter exposição direcionada a um segmento de mercado especificado. A maioria dos gerentes de investimentos ativos normalmente não supera consistentemente os índices de referência. Além disso, investir em um segmento específico do mercado para valorização do capital ou como investimento de longo prazo pode ser caro, dados os custos de negociação associados à compra de títulos individuais. Portanto, a indexação é uma opção popular para muitos investidores.
Um investidor pode alcançar o mesmo risco e retorno de um índice alvo investindo em um fundo de índice. A maioria dos fundos de índices possui baixos índices de despesas e funciona bem em um portfólio gerenciado passivamente. Os fundos do índice podem ser construídos usando ações e títulos individuais para replicar os índices-alvo. Eles também podem ser administrados como um fundo de fundos com fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa como suas participações básicas.
Fundos de indexação e acompanhamento
Estratégias de indexação mais complexas podem tentar replicar as participações e os retornos de um índice personalizado. Os fundos personalizados de rastreamento de índices evoluíram como uma opção de investimento de baixo custo para investir em um subconjunto selecionado de títulos. Esses fundos rastreadores estão essencialmente tentando tirar o melhor dos melhores de uma categoria de ações - por exemplo, as melhores empresas de energia dentro dos índices que acompanham o setor de energia. Esses fundos de rastreamento são baseados em uma variedade de filtros, incluindo fundamentos, dividendos, características de crescimento e muito mais.
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