Como os fundos mútuos são tributados nos EUA

Se você possui fundos mútuos que não estão em uma conta isenta de impostos, preencher 1040 pode parecer assustador. Às vezes, há uma variedade intimidante de regras e cálculos nos formulários. No entanto, existem várias maneiras de tornar seus fundos mútuos investindo em impostos eficientes.

Fundos de Ações

Primeiro, é importante observar que há uma diferença entre os passivos fiscais dos fundos de ações e títulos. Os fundos de ações, se negociarem as ações componentes, são tributados sobre os ganhos de capital. Eles também emitem distribuições, que também são tributáveis. (Para saber mais, consulte: Imposto sobre ganhos de capital 101 ).

Para ganhos de capital, existem duas taxas: de curto prazo, ou menos de um ano, e de longo prazo, para ativos mantidos por mais de um ano. O último é menor, no máximo 20%. A maioria das pessoas paga a taxa de 15% ou zero, embora poucas pessoas que possuam fundos mútuos estejam na faixa mais baixa. Os ganhos de curto prazo são tributados como renda ordinária.

Os fundos de ações às vezes fazem distribuições, e isso pode ser dividendos ou simplesmente ganhos com a venda de ações; no primeiro caso, eles podem ser tributados à taxa de ganhos de capital a longo prazo. As distribuições de fundos são tributadas independentemente de o dinheiro ser devolvido a mais ações do fundo. E, é claro, há impostos se as ações do fundo forem vendidas com ganho (ou deduções se houver perda). (Para saber mais, consulte: Qual é a diferença entre ganhos de capital e receita de investimento? )

Fundos de Obrigações

Os fundos de títulos são um pouco diferentes. Os juros auferidos são tributados como renda ordinária. Mas existem algumas rugas adicionais, dependendo do tipo de fundo de bônus que você compra. Por exemplo, existem fundos de títulos municipais isentos de impostos, mas geralmente, a redução de imposto se aplica apenas se você mora no mesmo estado em que esses títulos foram emitidos. Na maioria dos casos, os fundos de títulos municipais não são tributáveis ​​no nível federal, enquanto os federais a dívida (um fundo de tesouraria, por exemplo) estará isenta do imposto de renda estadual, mas ainda tributável no nível federal.

Fundos Internacionais

Isso nos leva à terceira categoria de fundos: internacional. Às vezes, os fundos internacionais não são tributados, devido ao crédito fiscal estrangeiro. Para evitar tributar as pessoas duas vezes, o Internal Revenue Service (IRS) permite créditos para impostos estrangeiros já pagos. Isso pode torná-los um bom diversificador e um hedge fiscal. (Para saber mais, consulte: Noções básicas sobre tributação de investimentos estrangeiros )

No entanto, vale a pena examinar com cuidado os países que os fundos cobrem. "Se esse país não tiver um tratado tributário [com os Estados Unidos], você poderá ser tributado duas vezes", disse Allan Roth, fundador da empresa de consultoria em investimentos e planejamento financeiro Wealth Logic.

Eficiência tributária

Embora as regras tributárias possam ser complicadas para os fundos, ainda existem maneiras de maximizar a eficiência tributária, disse Roth. Primeiro, minimize a negociação. Um fundo que negocia muito incorrerá em mais impostos, período. Outra é pensar no "invólucro" em que os fundos estão - seu plano 401 (k) diferido de impostos ou uma conta tributável no seu corretor ou consultor financeiro local. (Para saber mais, consulte: Economias de aposentadoria: diferidas ou isentas de impostos? )

Roth sugere colocar fundos de títulos em uma conta de aposentadoria 401 (k) ou individual (IRA), por exemplo, mantendo os fundos de ações em uma conta tributável. O motivo é que as distribuições de fundos de títulos são tributadas de qualquer forma que se aplique à sua renda, o que significa que todos os anos haverá um impacto fiscal. Isso aumenta com o tempo. Também não há garantia de que os fundos de ações superem os fundos de títulos (ou vice-versa) ou que as taxas de juros permaneçam tão baixas quanto são, portanto, a coisa mais simples é adiar os impostos até que você retire o dinheiro, disse Roth.

Enquanto isso, os fundos de ações são tributados à taxa de ganhos de capital, que na maioria das vezes é inferior à taxa da renda ordinária. Isso significa que é realmente melhor pagar a taxa menor a cada ano, em vez da taxa mais alta da receita com a venda das ações do fundo no futuro.

Para minimizar ainda mais os impostos, Roth acrescentou que um fundo de índice é a melhor aposta. Há pouca negociação em fundos de índice, o que significa que o número de "eventos" tributáveis ​​é menor. Os dividendos serão tributados a uma taxa mais baixa do que a renda regular, portanto, os impostos são menos afetados pelos retornos.

Quanto aos fundos internacionais, aplica-se um raciocínio semelhante: vá com fundos de índice e fique com aqueles que possuem países com tratados fiscais, na medida do possível.

Um tipo de fundo de índice é um fundo negociado em bolsa (ETF). A teoria, disse Roth, é que eles são mais eficientes em termos tributários, porque um ETF que está se reequilibrando ou algo semelhante não precisará pagar os mesmos impostos que um fundo mútuo. Na prática, os gestores de fundos quase sempre venderão primeiro as ações com maior custo, o que significa que descarregarão as coisas que estão perdendo dinheiro ou ganhando menos dinheiro e pagando menos em ganho de capital. (Para saber mais, consulte: O que determina sua base de custos? )

O maior ETF, o SPDR S&P 500 ETF (SPY), possui uma taxa de despesa bruta de 0, 1098% e segue o S&P 500. O fundo Vanguard S&P 500 (VFINX) cobra 0, 17%. Essa diferença é bastante pequena, portanto, em alguns casos, a escolha pode ter pouca importância.

A linha inferior

O investimento eficiente em impostos pode envolver um pouco de malabarismo com o tipo de conta em que você deposita fundos, mas, uma vez feito, vale a pena. (Para saber mais, consulte: Quando vender um fundo mútuo .)