Como investir em futuros de câmbio de Bitcoin

Os primeiros futuros de bitcoin nos EUA estão aqui. Os futuros de bitcoin foram abertos para negociação na Cboe Futures Exchange, LLC (CFE) em 10 de dezembro de 2017. Este é um dos maiores marcos para o bitcoin desde que surgiu na esteira da crise financeira de 2008-09. Os futuros de Bitcoin trarão transparência necessária, maior liquidez e descoberta eficiente de preços ao ecossistema. Em breve, a Cboe se juntará ao CME Group enquanto se prepara para lançar contratos futuros de bitcoin em 18 de dezembro de 2017.

Em 31 de outubro de 2017, o CME Group, o mercado de derivativos líder e mais diversificado do mundo, anunciou sua intenção de lançar futuros de bitcoin no quarto trimestre de 2017. “Os futuros de Bitcoin do CME Group estarão disponíveis para negociação na plataforma de negociação eletrônica CME Globex, e para envio para compensação via CME ClearPort, com vigência no domingo, 17 de dezembro de 2017, para uma data comercial de 18 de dezembro ”, conforme declaração de oficiais da CME.

"Dado o crescente interesse do cliente nos mercados em evolução de criptomoedas, decidimos introduzir um contrato futuro de bitcoin", disse Terry Duffy, presidente e diretor executivo do CME Group. Ele acrescentou ainda: “Como o maior mercado de FX regulamentado do mundo, o CME Group é o lar natural deste novo veículo que fornecerá aos investidores transparência, descoberta de preços e recursos de transferência de riscos”.

Enquanto isso, a Cboe disse: “Como um produto listado em bolsa, os futuros XBT fornecem uma ferramenta de gerenciamento de risco para os participantes do mercado que procuram proteger suas participações subjacentes em bitcoin com um contrato que se estabelece diretamente com um preço subjacente de leilão de bitcoin”. A CFE está renunciando a todas as suas transações. taxas para futuros XBT em dezembro de 2017.

Ambas as trocas permitiriam a exposição ao bitcoin sem ter que conter nenhuma das criptomoedas.

O que é uma troca de Bitcoin?

A volatilidade do Bitcoin tem sido uma grande preocupação entre potenciais investidores e traders. As enormes flutuações se devem principalmente à falta de confiança no sistema de bitcoin, sua reputação frágil e sua forte reação às más notícias, que muitas vezes levam a uma queda acentuada nos preços, antes de subir novamente. As flutuações selvagens se acalmaram um pouco.

Enquanto movimentos voláteis tiram a atratividade de qualquer ativo, uma certa quantidade de variação de preço cria oportunidades de negociação. Isso é algo que muitos traders e especuladores têm aproveitado comprando a moeda digital e depois vendendo com lucro por meio de uma bolsa. Todo o processo faz das trocas de bitcoins uma parte importante do ecossistema, pois facilita a compra e venda de bitcoins, bem como o comércio de futuros.

Uma bolsa de bitcoins opera de maneira semelhante aos corretores on-line, onde os clientes depositam sua moeda fiduciária (ou bitcoins) para realizar negócios. No entanto, nem todas as trocas de bitcoin oferecem esses serviços. Algumas trocas são mais parecidas com carteiras e, portanto, oferecem opções limitadas de negociação ou armazenamento de moeda (digital e fiduciária) para negociação. As trocas maiores e mais elaboradas oferecem operações entre diferentes criptomoedas, bem como entre moedas digital e fiduciária. O número de moedas suportadas por uma troca varia de uma troca para outra.

Normalmente, a troca é feita através da correspondência das ordens de compra e venda feitas no sistema da troca. As ordens de venda são feitas a um preço de oferta (ou pedido) enquanto a ordem de compra (ou lance) é feita para comprar bitcoins. É semelhante à compra de ações on-line, na qual é necessário inserir o preço desejado (ou preço de mercado) para compra / venda junto com a quantidade. Esses pedidos entram no livro de pedidos e são removidos quando a transação de troca é concluída.

Qualquer pessoa interessada em comprar bitcoins precisa depositar fundos em dólares americanos, euros ou outra moeda suportada pela bolsa. Os métodos populares de transferir dinheiro para as trocas de moeda são através de transferências bancárias, cartões de crédito ou reservas de liberdade. Um dos pré-requisitos aqui é ter uma carteira digital para armazenar bitcoins. Os Bitcoins comprados podem ser armazenados em uma carteira digital, dispositivo ou carteira de papel, dependendo da preferência do comprador. Para os vendedores, a moeda para a qual os Bitcoins foram vendidos precisa ser retirada da bolsa e enviada para um banco. Uma questão que pode surgir é se a bolsa tem preocupações com liquidez em um determinado momento; tais situações podem atrasar a retirada e a transferência de fundos para uma conta bancária.

Algumas trocas oferecem negociação com margem. Quando essa opção está disponível, os Bitcoiners podem emprestar fundos de provedores de liquidez de pares para realizar negociações. O termo "provedor de liquidez" refere-se àqueles que estão prontos para depositar seus bitcoins e / ou dólares na troca para uso por terceiros por uma certa duração, taxa e valor pré-fixados. Por exemplo, digamos que um Bitcoiner queira comprar 20 Bitcoins, antecipando que seu preço suba no futuro e, portanto, espere lucrar vendendo-os em uma data posterior. Se a pessoa não tiver fundos suficientes para comprar as 20 bitcoins, o recurso de margem permitirá que ele peça emprestado a quantia necessária (20 vezes o preço das bitcoins em dólares americanos) de um provedor de liquidez. Quando o Bitcoiner decide fechar a posição, ele precisa reembolsar o valor emprestado mais os juros acumulados durante esse período. Lembre-se de que o valor acumulado (empréstimo + juros) precisa ser reembolsado, independentemente do resultado no momento da liquidação.

Além disso, uma margem de manutenção precisa ser mantida na conta de negociação usada para cobrir as perdas incorridas durante a negociação. À medida que a conta se esgota, uma chamada de margem é feita ao titular da conta.

Futuros: o que estava disponível antes

Um contrato de futuros é uma técnica para proteger posições e reduzir o risco do desconhecido. Também é usado para arbitrar entre contratos atuais e futuros. No caso de bitcoins, os futuros têm sido mais associados a mineradores que enfrentam o risco de preços futuros desconhecidos. O OrderBook.net (anteriormente iCBIT), um mercado de futuros operando desde 2011, vende milhões de contratos de futuros a cada mês. O tamanho padrão do contrato (ou tamanho do tick) é de US $ 10. Um instrumento típico ficaria assim: BTC / USD-3.14. Aqui "BTC / USD" significa a taxa de câmbio entre Bitcoin e dólar dos EUA, "3" significa o mês de março e "14" significa o ano de 2014. O símbolo de negociação para o mesmo instrumento será BUH4. Cada mês tem um símbolo de negociação como março é H (conforme Chicago Mercantile Exchange), o "B" é retirado do BTC e o "U" de USD, e "4" significa o ano.

Em um mercado futuro, se o preço for $ 500 / BTC, o investidor precisa comprar 50 contratos futuros, cada um valendo $ 10. Se um investidor deseja abrir uma posição positiva, ele adquire contratos de “compra” e, se decide abrir uma posição negativa, ele adquire contratos de “venda” .A posição de um investidor pode ser positiva ou negativa para o mesmo instrumento.

Bottom Line

Uma bolsa de Bitcoin (à vista ou futuros) (como qualquer empresa de negociação on-line) cobra de seus clientes uma taxa para realizar atividades de negociação. Como as trocas correm o risco de invadir e roubar, é aconselhável não confiar em uma troca com todas as suas moedas. Você deve dividir e manter parte deles em outros dispositivos ou armazenamento a frio. Agora, com os futuros de bitcoin sendo oferecidos por alguns dos mercados mais proeminentes, investidores, comerciantes e especuladores provavelmente se beneficiarão. Esses mercados centralizados facilitarão o comércio com base nas perspectivas do comerciante quanto aos preços do bitcoin, ganharão exposição aos preços do bitcoin ou protegerão suas posições existentes no bitcoin. No geral, o lançamento de futuros de bitcoin pela Cboe e CME facilitará a descoberta e a transparência de preços, permitirá o gerenciamento de riscos por meio de um produto regulamentado de bitcoin e dará mais impulso ao bitcoin como uma classe de ativos aceita.