Quão bom é um negócio é uma anuidade indexada?

As anuidades já vieram em duas variedades básicas. De um lado, havia anuidades “fixas” que fornecem ao detentor retornos modestos, mas a segurança dos pagamentos garantidos. A alternativa era do tipo "variável", cujo retorno é baseado no desempenho de uma cesta de ações ou títulos.

Nos últimos anos, no entanto, os clientes de anuidades tiveram uma terceira opção no meio da estrada. Anuidades indexadas por ações - agora mais freqüentemente chamadas de “anuidades indexadas” - apresentam um retorno garantido e um retorno baseado no mercado. O resultado é maior do que um contrato fixo tradicional, com menos risco que uma anuidade variável.

Se os números de vendas são uma indicação, muitos investidores veem as anuidades indexadas como uma proposta do “melhor dos dois mundos”. As vendas atingiram um recorde de US $ 39, 3 bilhões em 2013, de acordo com o LIMRA Secure Retirement Institute - um ganho de 16% em relação a 2012.

Mas antes de entrar em uma anuidade indexada, os investidores devem ler as letras pequenas. Embora esses produtos possam representar um bom ajuste para determinadas carteiras, são produtos notoriamente complexos que podem variar significativamente em qualidade.

Como eles trabalham

Assim como em outros contratos de anuidade, as anuidades indexadas são vendidas pelas companhias de seguros e exigem que o proprietário faça um pagamento único ou uma série de pagamentos de prêmios. Então, em uma data predeterminada, a anuidade desembolsa uma quantia fixa ou pagamentos agendados regularmente ao detentor.

Exatamente quanto você recebe é um dos aspectos de uma anuidade indexada que pode deixá-lo coçando a cabeça. O que alguns clientes não entendem é que a parte garantida dos juros pode não cobrir o valor total dos prêmios pagos. Na maioria dos estados, o retorno mínimo garantido é de pelo menos 87, 5% do prêmio pago, mais 1% a 3% de juros. As políticas variam de acordo com a empresa; portanto, a leitura dos detalhes do contrato é crucial.

A outra parte do retorno é baseada no desempenho de um índice de mercado específico, como o S&P 500. Mas se o índice subir 15% em um ano, não espere que sua anuidade indexada pague esse valor além do valor garantido. Retorna. Algumas empresas usam o que é chamado de "taxa de participação", que é quanto do ganho de um mercado eles repassam para o detentor da anuidade. Se a taxa de participação for de 70% e o mercado subir 10% em um determinado ano, o retorno relacionado ao índice será de 7%.

Outras empresas limitaram totalmente o valor de seu retorno baseado no mercado. Por exemplo, o pagamento máximo pode ser de 8%, mesmo que o índice que eles estão usando tenha um desempenho melhor que isso.

O método para calcular retornos baseados no mercado varia consideravelmente de uma operadora de seguros para outra, portanto, é importante entender os detalhes. Mas cuidado: algumas anuidades indexadas permitem que a empresa altere o valor do limite, mesmo após a venda da anuidade.

Você pode perder dinheiro

Embora as anuidades indexadas sejam vistas como mais conservadoras do que os contratos de anuidade variável, elas ainda apresentam riscos. Como muitas anuidades pagam um retorno garantido de apenas parte do prêmio - 87, 5% ou mais - é realmente possível perder dinheiro com esses produtos. Uma maneira de isso acontecer é se o mercado de ações cair e a anuidade, portanto, não fornecer um retorno baseado em índice.

Os compradores também podem cortar o investimento se tentarem abandonar sua política mais cedo. Embora algumas seguradoras tenham encurtado o "período de entrega", a maioria ainda exige que o proprietário permaneça com ele por 5 a 10 anos, se quiser evitar uma taxa considerável. Além disso, a renúncia à sua política pode sujeitá-lo a uma multa de 10% do IRS.

Também é importante lembrar que a confiabilidade das anuidades depende da força financeira da empresa que as emite. Se a seguradora estiver subcapitalizada, existe uma chance externa de que ela não consiga cumprir sua garantia total. Verifique a classificação financeira da empresa de agências como AM Best, Standard & Poor's e Moody's. Fique com transportadoras que obtêm as notas mais altas.

Mas o corretor recebe uma comissão gorda

As regras labirínticas que acompanham as anuidades indexadas não são a única razão pela qual são controversas. As companhias de seguros geralmente pagam aos corretores uma pesada comissão para vender esses produtos, os quais, de maneira justa ou não, podem levantar suspeitas sobre o motivo pelo qual estão sendo recomendados.

Embora as comissões tenham caído nos últimos anos, as seguradoras continuam pagando em média mais de 5% aos profissionais que vendem esses produtos. Como tal, é do interesse das pessoas que consideram uma anuidade indexada saber qual é a taxa de remuneração e trabalhar com um consultor em quem confiam.

A linha inferior

As anuidades indexadas são um compromisso atraente entre os produtos de anuidade fixa e variável. Mas, antes de decidir comprar, os clientes precisam entender o que estão entrando e lembrar que são produtos projetados para investimento a longo prazo. Procurar a ajuda de um profissional de investimento confiável pode garantir que você tome uma decisão que atenda às suas metas.