Definição do formulário S-1 da SEC
O Formulário SEC S-1 é o formulário de registro inicial para novos valores mobiliários exigidos pela SEC para empresas públicas sediadas nos EUA. Qualquer título que atenda aos critérios deve ter um depósito S-1 antes que as ações possam ser listadas em uma bolsa nacional, como como a Bolsa de Nova York. As empresas geralmente arquivam o Formulário S-1 da SEC em antecipação à sua oferta pública inicial (IPO). O Formulário S-1 exige que as empresas forneçam informações sobre o uso planejado dos recursos de capital, detalhem o modelo de negócios e a concorrência atual e forneçam um breve prospecto do valor mobiliário planejado, oferecendo metodologia de preços e qualquer diluição que ocorra a outros valores mobiliários listados.
O Formulário S-1 da SEC também é conhecido como declaração de registro nos termos da Lei de Valores Mobiliários de 1933. Além disso, a SEC exige a divulgação de quaisquer transações comerciais relevantes entre a empresa e seus diretores e advogados externos. Os investidores podem visualizar os registros S-1 on-line para realizar a devida diligência em novas ofertas antes da emissão.
Emissores estrangeiros de valores mobiliários nos EUA não usam o Formulário SEC S-1, mas devem enviar um Formulário SEC F-1.
Os investidores confiam nas informações que uma empresa fornece em seu arquivo SEC Form S-1 para determinar se devem ou não investir em suas ações durante uma oferta pública inicial.
Como arquivar o formulário SEC S-1
As empresas podem usar o sistema online EDGAR da SEC (coleta, análise e recuperação de dados eletrônicos) para enviar formulários, incluindo o formulário S-1, exigidos pela SEC. Indivíduos ou empresas precisam primeiro preencher um ID do formulário, um aplicativo eletrônico usado para solicitar uma CIK (Central Index Key) e obter códigos de acesso para arquivar no EDGAR. Os Guias de Referência Rápida dos Arquivadores EDGAR fornecem orientações sobre todas as etapas necessárias, bem como especificações técnicas e respostas às Perguntas frequentes.
O formulário S-1 tem duas partes. A Parte I, que também é chamada de prospecto, é um documento legal que requer informações sobre o seguinte: operações comerciais, uso de recursos, recursos totais, preço por ação, descrição da administração, condição financeira, porcentagem do negócio em questão vendidos por detentores individuais e informações sobre os subscritores.
A parte II não é legalmente exigida no prospecto. Esta parte inclui vendas recentes de valores mobiliários não registrados, exposições e programações de demonstrações financeiras.
O emissor será responsável se houver deturpações ou omissões relevantes.
Alterando o Formulário SEC S-1
Às vezes, o formulário é alterado à medida que as informações relevantes são alteradas ou as condições gerais do mercado causam um atraso na oferta. Nesse caso, o emissor precisa registrar o formulário S-1 / A. A Lei da Bolsa de Valores de 1933, muitas vezes referida como a Verdade na Lei de Valores Mobiliários, exige que esses formulários de registro sejam arquivados para divulgar informações importantes no registro dos valores mobiliários de uma empresa. Isso ajuda a SEC a alcançar os objetivos da lei: exigir que os investidores recebam informações significativas sobre os valores mobiliários oferecidos e proibam a fraude na venda dos valores mobiliários oferecidos.
Um formulário de registro abreviado é o S-3, destinado a empresas que não têm os mesmos requisitos de relatórios em andamento.
Exemplo de arquivamento do formulário S-1 da SEC
A Eventbrite, Inc., uma plataforma global de tecnologia de bilhetes e eventos, concluiu seu IPO em setembro de 2018, com um preço de 10 milhões de ações por US $ 23. Havia um formulário S-1 inicial arquivado em agosto, seguido por cinco registros S-1 / A. O registro inicial incluía uma quantia máxima proposta em dólares que a empresa pretendia angariar, os subscritores, suas estratégias de crescimento e uma explicação das duas classes de ações. Também descreveu os negócios e as informações financeiras históricas da Eventbrite.
Principais Takeaways
- O Formulário S-1 da SEC é apenas para empresas com sede nos Estados Unidos e deve ser arquivado antes que as ações sejam listadas em uma bolsa nacional. É essencialmente uma declaração de registro que é frequentemente arquivada em conexão com uma oferta pública inicial.
- Quaisquer emendas ou alterações que devam ser feitas pelo emissor são arquivadas no Formulário SEC S-1 / A.
- O emissor é responsável por quaisquer deturpações ou omissões relevantes.