Como encontrar e investir em ações de moeda de um centavo

Investidores experientes com maior tolerância ao risco às vezes recorrem a centavos. Os estoques de moeda de um centavo são aquelas empresas que negociam com um preço das ações abaixo de US $ 5. No entanto, muitas vezes os estoques de centavo podem ser inferiores a US $ 1, como o nome sugere.

O investidor novato pode ficar viciado no sonho de comprar uma empresa por apenas alguns centavos e depois vender ações por um lucro substancial quando o preço voltar aos níveis de vários dólares. Os preços extremamente baixos das ações permitem que um investidor possua milhares de ações por uma quantidade relativamente pequena de capital investido. Com essa escala, o ganho de apenas alguns centavos por ação pode se traduzir em retornos percentuais consideráveis. No entanto, é importante observar que o inverso também é verdadeiro, é claro.

Naturalmente, essas ações são consideradas altamente especulativas por causa de sua falta de liquidez, grandes spreads de compra e venda, pequena capitalização de mercado, e seguimento e divulgação limitados. Se você sentir que está pronto para começar a negociar ações de um centavo, aqui estão algumas diretrizes.

Encontrando estoques de moeda de um centavo

Alguns estoques de moeda de um centavo são negociados em bolsas regulares, como a Nasdaq. No entanto, as principais bolsas de valores, como a NYSE e a Nasdaq, têm requisitos especiais de listagem. Por exemplo, de acordo com a Regra Nasdaq 5550 (a), a falta de um preço mínimo de oferta de pelo menos US $ 1 por ação para as ações primárias resultará na exclusão da lista.

Assim, os estoques de moeda de um centavo que são negociados por menos de US $ 1 por ação, bem como algumas ações com menos de US $ 5 por ação, são negociados principalmente no quadro de avisos de balcão (OTCBB) e através do Pink Sheets. O Pink Sheets é apenas um editor de cotações, enquanto o OTCBB possui um pouco mais de legitimidade, pois mantém alguns requisitos mínimos de listagem. As ações do Pink Sheets não são registradas na SEC, nem estão sujeitas a quaisquer requisitos de listagem e, portanto, apresentam um risco substancialmente maior.

Selecionando um Broker

Os corretores da bolsa desempenham um papel fundamental nos negócios comerciais. Eles fornecem a infraestrutura de negociação necessária e podem influenciar significativamente as preferências, o comportamento e os padrões de negociação dos investidores.

Ao procurar um corretor de moeda de um centavo, um aspecto a se prestar atenção é sua estrutura de honorários. Alguns corretores cobram comissões por ação. Essa estrutura geralmente é definida em uma taxa específica para o primeiro número especificado de ações e depois em outra taxa para cada ação adicional. Essa estrutura é mais adequada para investidores que estão comprando um número relativamente pequeno de ações e pode não ser a melhor para negociadores de ações. Pode ser mais útil procurar um corretor que ofereça uma taxa fixa relativamente baixa por negociação, independentemente de quantas ações sejam negociadas. Quanto menor a taxa fixa, menor o impacto das taxas e comissões no retorno final. Considerando as áreas de preocupação acima mencionadas e os altos riscos associados aos estoques de moeda de um centavo, o caso dos corretores de moeda de um centavo (e seus papéis) se torna mais interessante. É crucial selecionar o consultor certo para investimentos altamente especulativos, como estoques de centavo.

Aqui está uma lista de corretores regulados de moeda de um centavo nos Estados Unidos. Os corretores são listados em nenhuma ordem específica e a lista não é exaustiva; existem muitos outros corretores de moeda de um centavo regulamentados:

• ChoiceTrade : A ChoiceTrade oferece estoques de moeda de um centavo nos mercados de balcão de balcão (OTCBB) e de folha-de-rosa. Com o Plano de estoque-A, os clientes recebem negociações de estoque sem comissão. Clientes do plano de ações "B" recebem US $ 5 em negociações. Para todas as outras operações, cobra uma taxa fixa de US $ 7 por operação. Uma taxa adicional de US $ 0, 0007 por ação se aplica a ações acima de 10.000. A ChoiceTrade está registrada na Securities and Exchange Commission (SEC) e é membro da NYSE Arca, da BATS Exchange e da Securities Investor Protection Corporation.
• Charles Schwab Corp: A Schwab oferece negociação de ações por centavo através de suas contas padrão de negociação de ações. Pode-se negociar on-line o balcão de balcão (OTCBB) e os títulos do Pink Sheet on-line através do site da Schwab e do aplicativo móvel. As cobranças de corretagem são de US $ 4, 95 por operação.
• Interactive Brokers (IB): Interactive Interactive Brokers oferece negociação de ações em ações selecionadas na Pink Sheet e OTCBB por meio de sua conta de negociação de ações padrão. Ele oferece uma estrutura de taxa fixa e uma estrutura em camadas. O preço fixo começa em US $ 0, 005 por ação, para uma ordem comercial mínima de US $ 100, enquanto o preço em camadas começa em US $ 0, 005 por ação, para mais de 100 milhões de volumes por mês.
• Scottrade : A Scottrade oferece negociações com centavos a uma taxa básica fixa de US $ 6, 95 por operação, mais 0, 5% do principal de negociação em ações abaixo de US $ 1 por ação. A Scottrade oferece ferramentas de pesquisa e triagem, que objetivam fornecer informações vitais sobre estoques de centavo que podem ajudar um comerciante na tomada de decisões sobre operações com estoques de centavo. Isso inclui cotações em tempo real, avaliadores avançados de ações, notícias do mercado, comentários do mercado e relatórios de analistas.
• TD Ameritrade: (AMTD) aceita pedidos de estoques de moeda de um centavo listados nos títulos OTC Bulletin Board e Pink Sheet. Eles podem ser negociados através das contas padrão de negociação de ações oferecidas pela TD Ameritrade. As cobranças padrão de corretagem de US $ 6, 95 por negociação se aplicam aos estoques de moeda de um centavo.

O que é a plataforma de negociação?

Além da lista mencionada acima, às vezes, as ações dos estoques de moeda de um centavo também podem ser compradas na corretora regular de um indivíduo. Se você estiver explorando uma nova corretora, aqui estão algumas perguntas a serem feitas e alguns pontos-chave a serem considerados.

Hoje, a maioria dos corretores oferece aplicativos móveis e de negociação online. Contar apenas com o recurso tradicional de telefone e troca por telefone pode levar a resultados indesejáveis ​​em flutuações de preço enquanto você espera um comprador entrar na linha para fazer seu pedido - impactando significativamente seus negócios, à medida que os preços variam cada vez mais. minuto. Além disso, pode haver cobranças de ligações e trocas para cada ligação que você fizer. As opções on-line de auto-ajuda - uma tela ao vivo com preços instantâneos e informações disponíveis - são sempre melhores do que esperar no telefone, sem mencionar que você não precisará pagar pelo custo de uma ligação.

Instalação de Depósito e Nostro

Um depósito (depositário) é sua conta demat (desmaterializada), na qual você mantém suas ações. Uma conta nostro é a sua conta bancária onde você mantém seu dinheiro para comprar e vender ações. Todos os corretores oferecem depósito, mas alguns poucos oferecem nostro. É importante escolher um corretor que ofereça instalações para Depot e Nostro (por conta própria ou com integração perfeita com bancos e depositários).

Penny trading é um jogo especulativo, onde os preços flutuam a cada minuto. Transferências de dinheiro instantâneas e confiáveis ​​são essenciais para uma negociação eficiente e oportuna. Se suas transferências de capital falharem ou ficarem presas a vários gargalos, ou se levar algum tempo para liberar seu dinheiro da sua conta para a conta do seu corretor, sua negociação com ações de um centavo sofrerá bastante. Um corretor que oferece facilidade de depósito e nostro (ou integração perfeita) é a melhor aposta.

Encargos e mais encargos

Uma parte importante de qualquer negociação de ações são os custos transacionais, que ganham mais importância no caso de estoques de centavo, pois cada movimento de preço de centavo é importante.

Vamos dar um exemplo simples de que você pretende comprar uma moeda de um centavo atualmente negociada no preço atual de mercado (CMP) de US $ 0, 10 cada. Você espera que o preço disso dobre para US $ 0, 20 para obter ganhos rápidos e altos. No entanto, se a estrutura de comissões do seu corretor for de tal forma que ele efetivamente cobra US $ 0, 05 em cada segmento de compra e venda da sua negociação, toda a sua oportunidade de lucro será perdida, mesmo que o preço das ações esteja dobrando. Você já está correndo o risco de investir em ações de alto risco - pagando adicionalmente os altos encargos que direcionam seus lucros ao seu corretor. Esta é claramente uma situação indesejável. É importante estar ciente do que você pagará ao corretor por esses investimentos de alto risco.

O conhecimento dos seguintes pontos, especialmente no que diz respeito à negociação de ações, é importante ao escolher um corretor:

• Encargos de transação: é o encargo geral de corretagem, geralmente listado nos sites dos corretores como "Corretagem a partir de $ x por negociação" ou "3% por ordem de negociação". Deve-se prestar atenção a quaisquer termos e condições adicionais mencionados, como $ x pode ser uma oferta promocional apenas no primeiro mês ou $ x pode ser aplicável somente depois que você fizer pelo menos 20 negociações por mês; negociação abaixo que pode ter cobranças muito mais altas.
• Encargos mínimos de corretagem por ação : o centavo que você pretende comprar pode ter um preço atual de mercado de apenas US $ 0, 10. A compra de 10.000 ações idealmente deve custar US $ 1.000. No entanto, o corretor pode ter “corretagem mínima em uma base por ação”, que pode ser (digamos) US $ 0, 03 por ação que você compra / vende. Portanto, seu preço total de compra aumentará significativamente em 30%, para US $ 1.300. Mas isto não é tudo. O mesmo pode se aplicar à parte do lado da venda do seu negócio. Portanto, para lucrar com essa negociação, o preço da sua moeda de um centavo terá que subir significativamente (várias dobras) para permitir que você lucre com esse investimento. Para essas "taxas mínimas de corretagem por ação", a maior parte do dinheiro é destinada à corretora, deixando pouco espaço para o seu lucro.
• Encargos mínimos de corretagem por pedido : Os corretores podem ter um encargo mínimo por pedido de negociação, digamos um mínimo de US $ 10 por comércio, contra a corretora anunciada a 3% por valor do pedido de comércio. Se você comprar 1000 ações de um centavo que custam US $ 0, 01 cada, o preço total esperado pode ser de US $ 10 (1000 ações * US $ 0, 10) mais 3% (ou US $ 10) = US $ 10, 30. No entanto, devido às “taxas mínimas de corretagem por pedido” de US $ 10, o preço real de compra será de US $ 10 + US $ 10 = US $ 20 (mais impostos, etc.). Efetivamente, seu preço de compra está dobrando devido a essas cobranças, e o mesmo se aplicaria durante a etapa de venda do comércio. O preço da sua moeda de um centavo pode precisar mais que quadruplicar, apenas para permitir que você recupere seu dinheiro investido.
• Sobretaxas de pedidos grandes : alguns corretores também podem ter custos adicionais para pedidos de grande quantidade em nome de "Sobretaxas de pedidos grandes". Essas cobranças podem ser aplicadas se você comprar (por exemplo) mais de 100.000 ações. Novamente, um caso de cobrança adicional que os investidores devem estar cientes.
• A frequência de negociação exigida pelo corretor (como mínimo x negociações por mês): Para a menor taxa de corretagem anunciada possível, os corretores de moeda de um centavo podem impor negociações mínimas por mês, sem a aplicação de encargos mais altos.
• O custo de manutenção de uma conta de corretagem : Uma conta de negociação de ações de um centavo exige que uma taxa de manutenção anual seja paga. Além disso, pode haver cobranças por contas de depósito, transferências de dinheiro etc., que podem prejudicar seus lucros em potencial.
• Depósito mínimo? Taxa de inatividade? : Basta abrir uma conta e esperar a longo prazo a oportunidade certa de comprar o centavo de baixo custo certo e a um custo significativo. Pode haver um depósito mínimo necessário (e deve ser mantido o tempo todo). O corretor pode cobrar por não negociar e por sua conta de corretagem ficar inativa por um longo período de tempo.
• Encargos de saque : O corretor pode cobrar encargos por cada saque efetuado para transferir dinheiro da sua conta de negociação.

Os detalhes acima mencionados fornecem alguns pontos importantes sobre o que um comerciante de ações deve estar ciente ao selecionar um corretor. É melhor solicitar uma programação de encargos por escrito / impressa (e quaisquer condições adicionais, encargos de recarga aplicáveis) para que você esteja ciente de todos os detalhes com antecedência.

Por que os estoques de moeda de um centavo falham?

Uma palavra de cautela

A maioria dos corretores de moeda de um centavo promove fortemente a abertura de contas on-line, oferecendo grandes descontos ou ofertas de devolução de dinheiro. No entanto, a abertura da conta on-line significa ignorar as condições em impressões finas e cobranças adicionais. É aconselhável ler e entender completamente cada detalhe, ligar para a linha de apoio e solicitar um cronograma por escrito de taxas para manter seus investimentos seguros. (Para leitura relacionada, consulte "Os riscos e as recompensas dos estoques de moeda de um centavo")

Vamos continuar com outros pontos além das cobranças transacionais:

• É permitida a venda a descoberto? Embora a venda a descoberto possa estar vinculada a requisitos regulatórios, alguns corretores podem proibir a venda a descoberto em centavos, como uma medida de gerenciamento de risco por conta própria. Aqueles que permitem vendas a descoberto podem precisar de manutenção de valores de margem mais altos para as posições vendidas. Devido aos padrões de preços altamente voláteis dos estoques de centavo, juntamente com os requisitos de margem alta, os comerciantes que vendem estoques de centavo devem estar preparados para fornecer margem adicional a curto prazo.
• O tempo de resposta do site e o tempo de espera no telefone: a alta volatilidade dos preços dos estoques de moeda de um centavo em um curto período afeta as pernas de compra e venda. Um trader pode não ser capaz de entrar ou sair de uma posição se o site do corretor ou o tempo de espera no telefone demorar muito, levando os preços a mudarem significativamente dos níveis desejados.
• Funcionalidade e ferramentas oferecidas: Você precisa de uma ampla gama de serviços ao cliente? Acesso especial a ferramentas de pesquisa dedicadas e relatórios sobre estoques de centavo? Streaming de feeds de dados e indicadores técnicos em cima deles? Esses recursos, embora listados em anúncios ou sites promocionais, podem não ser gratuitos e podem ter altos custos (recorrentes mensais). Esteja ciente dos custos de recursos especiais e escolha apenas os recursos necessários.

Considerações adicionais para investidores estrangeiros:

• Risco Forex entra em jogo
• As taxas de marcação cambial aumentam o custo da negociação
• Negociar com corretores estrangeiros aumenta o risco, pois, no caso de disputas, os investidores podem ter que entrar em contato com as autoridades estrangeiras para uma resolução, o que pode não ser tranqüilo e pode custar caro.

Evitando fraudes com ações de moeda de um centavo

Tudo o que parece oferecer altos retornos com baixos custos tem o potencial de fraude. Certas bandeiras vermelhas típicas que cada investidor deve estar ciente de:

• Fortes promoções não oficiais através da Internet / e-mails
• Promoções através de chamadas de telemarketing para corretores em vez de marketing aberto e justo
• Reivindicações sobre informações privilegiadas que levam a um centavo a ser o saco múltiplo
• Boletim informativo vagamente rotulado e fóruns on-line repletos de "recomendações".

As armadilhas comuns das quais os investidores devem estar cientes são:

• Esquemas de bombeamento e despejo : promotores que reivindicam acesso a "informações privilegiadas" para aumentar os preços, mas na realidade podem estar tentando descarregar o lote de baixo custo adquirido anteriormente com lucros altos. Os investidores que adotam essas dicas podem acabar tendo investimentos de alto custo.
• Curto e distorcer : Outra variante de bomba e despejo, trabalhando na direção inversa. Os promotores vendem a curto prazo o estoque de um centavo a um preço alto e, em seguida, promovem notícias negativas sobre o estoque para diminuir o preço e equiparar suas posições para obter um grande lucro.
• Técnicas de média de longo prazo : um esquema cíclico, no qual os investidores são aconselhados a continuar acumulando um centavo a cada queda de preço, com garantias de lucros inesperados quando os preços das ações dão uma guinada positiva. As recomendações dos corretores desempenham um papel fundamental em tais esquemas.

Reduzindo candidatos

Agora que você entende onde negociar ações de um centavo, o próximo passo é determinar qual ação negociar. Um método popular é usar ferramentas de triagem de ações, como a encontrada no site da OTC Markets ou na Finviz. A triagem de ações com preço inferior a US $ 5 é a maneira mais fácil de restringir o universo de negociação. A partir daqui, você pode filtrar a lista ainda mais, dependendo da sua estratégia e tolerância a riscos. Por exemplo, talvez você esteja interessado apenas em centavos que realizam negócios no setor de tecnologia. Nesse caso, você faria os ajustes necessários e executaria o filtro.

Se você é iniciante no uso de verificadores de ações, confira: Finviz.com Stock Screener: An Introduction . Depois de usar o rastreador de ações da Finviz, sua lista, com base no filtro acima, deve ficar assim:

Compreendendo o risco

Quando se trata de negociar ações de um centavo, é fundamental entender o risco. Na maioria dos casos, essas empresas são de capitalização pequena e são suscetíveis a grande volatilidade. Sempre que o dinheiro é colocado em risco na tentativa de obter lucro, há o risco de uma perda substancial. Isso é particularmente verdadeiro quando se trata de investir em estoques de moeda de um centavo, portanto, tome cuidado. Como a maioria dos investidores institucionais possui regras estabelecidas que os impedem de negociar ações de um centavo, eles geralmente não têm seguidores na comunidade de investimentos. Portanto, a liquidez é uma preocupação séria e não deve ser ignorada. Não é incomum os investidores de varejo ficarem presos em uma posição ou levar vários dias ou semanas para que haja oferta ou demanda suficiente para entrar ou sair de uma posição sem sérias flutuações de preço.

Preço e Avaliação das Ações

Um dos maiores erros que os investidores de varejo cometem é que eles veem estoques de centavo como acessíveis. Há uma sensação de que alguém está obtendo um melhor retorno financeiro quando compra milhares de ações, em vez de duas empresas com um preço mais alto. À primeira vista, esse pensamento parece racional, afinal, um investimento de US $ 1.000 em uma empresa A que é negociada a US $ 0, 10 permite ao investidor comprar 10.000 ações, em vez de dez ações de uma empresa B que são negociadas a US $ 100. A principal informação que geralmente é esquecida é o número de ações em circulação. Vamos supor que a empresa A e a empresa B tenham compartilhado fundamentos idênticos, com exceção do número de ações em circulação. Por exemplo, vamos supor também que as empresas tenham uma capitalização de mercado de US $ 100 milhões. Aqui estão as informações na tabela para facilitar a compreensão:

Quando o preço da ação é o único fator levado em consideração, um investidor de varejo pode pensar que a qualidade da empresa negociada a US $ 100 é muito maior do que a negociada a US $ 0, 10. Como vimos no exemplo, nem sempre é esse o caso, pois eles são idênticos; portanto, é importante considerar o número de compartilhamentos disponíveis.

Cuidado com a diluição

Outro fator a ter em conta ao negociar ações de centavo é a diluição. O número de ações em circulação pode muitas vezes ficar fora de controle por meio do uso de ferramentas como opções de ações de funcionários, emissão de ações para aumentar o capital e o desdobramento de ações. Se uma empresa emite ações para aumentar o capital, o que muitas pequenas empresas precisam fazer, muitas vezes pode diluir o percentual de propriedade de outros investidores. Por exemplo, se a empresa A emitiu 110.000.000 extra para levantar capital, é natural que o preço das ações caia para US $ 0, 09 (US $ 0, 09 mantém o valor de mercado estável em US $ 100 milhões). Nesse caso, o negócio subjacente não mudou, mas o número de ações mudou, o que fez com que o preço da ação caísse.

Ao negociar ações de um centavo, é importante encontrar uma empresa que tenha uma forte compreensão de sua estrutura acionária, pois uma diluição consistente diminui o valor das ações detidas pelos proprietários existentes.

Como identificar um vencedor

A maioria das empresas que negociam com preços de ações abaixo de um dólar possui capitalizações de mercado relativamente pequenas, mas, como mostrado acima, nem sempre esse é o caso. Quando se trata de investir, é importante considerar a força dos fundamentos da empresa. A equipe de gerenciamento depende da emissão de novas ações para obter capital? A empresa é lucrativa ou poderá gerar lucro com base em sua atual estrutura de negócios? A empresa pode competir em seu setor? Para aqueles dispostos a fazer sua lição de casa, podem ser encontradas pedras preciosas que atendem a esses critérios.

Como você pode ver no gráfico mensal da General Growth Properties, Inc., o preço das ações da empresa caiu na faixa de centavos durante a crise financeira de 2008. Para aqueles que não seguem a empresa, a GGP possui, gerencia, arrenda. e redesenvolva imóveis, como shoppings regionais nos EUA. Os investidores que mantiveram um olho na estrutura acionária, nos fundamentos subjacentes e na concorrência poderiam ter identificado o GGP como um candidato principal e lucrado com um tremendo aumento nos anos seguintes. Em 15 de agosto de 2016, o GGP estava sendo negociado a US $ 30, 04.

Outro fator importante a ser considerado é que certos setores são mais comuns para encontrar ações negociadas abaixo de um dólar. Por exemplo, o setor de metais e mineração é bem conhecido pelo número de empresas que comercializam moedas de um centavo. Dada a dependência da emissão de novas ações para aumentar o capital para financiar operações, aumento da concorrência e plano de incentivos agressivos, é particularmente importante que os investidores prestem atenção nos fatores mencionados acima para obter sucesso.

Pagamentos potenciais de ações em moeda de um centavo

Embora arriscados, os estoques de moeda de um centavo têm um potencial retorno sob a forma de volatilidade. Normalmente, a volatilidade é vista como negativa. Mas no campo dos estoques de moeda de um centavo, muitos investidores esperam lucrar com grandes aumentos repentinos de preços. Embora seja raro encontrar empresas que possam dar um salto bem-sucedido de um centavo para o estoque de energia, quando isso acontece, os investidores colhem os benefícios em espadas. Os números variam amplamente no mundo dos estoques de moeda de um centavo, mas sabe-se que os investidores obtêm ganhos de mais de 1.000% no período de algumas semanas. O segredo para o sucesso nisso é, é claro, fazer uma pesquisa diligente para encontrar o estoque certo.

A linha inferior

Investir em tostões pode ser precário e não é para todos. Se você sente que entende os riscos e está pronto para prosseguir, o primeiro passo é encontrar um corretor, financiar uma conta e, em seguida, encontrar um candidato comercial adequado. Os avaliadores de ações são provavelmente a melhor opção para restringir o universo de ações, para que você possa encontrar um que atenda ao seu estilo de negociação e tolerância a riscos. Se você deseja melhorar suas habilidades de negociação, consulte este curso de negociação on-line.

Nota: Esta história foi criada com relatórios de Casey Murphy e Shobhit Seth.