Como o FINRA difere da SEC?

Com todas as organizações financeiras por aí, saber o que todas elas podem ser tão complicadas quanto saber onde investir. A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) e a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) - atualmente, a Associação Nacional de Negociantes de Valores Mobiliários (NASD) - são dois dos mais importantes órgãos reguladores do sistema financeiro dos EUA, mas têm escopos muito diferentes. e propósitos.

O segundo

A principal missão da SEC é proteger os investidores e manter a integridade dos mercados de valores mobiliários (bolsas formais e de balcão). A SEC emergiu das cinzas do grande crash da bolsa de 1929. Após o colapso e a Grande Depressão que se seguiu, a confiança do público no mercado de ações caiu para o nível mais baixo de todos os tempos. Como resultado, o Congresso aprovou a Lei dos Valores Mobiliários de 1933 e a Lei da Bolsa de Valores de 1934. Esses atos foram projetados para restaurar a confiança dos investidores através de dois princípios principais:

1. As empresas que oferecem valores mobiliários ao público devem ser sinceras e transparentes quanto aos negócios e aos riscos envolvidos no investimento.
2. As empresas que vendem e negociam valores mobiliários (corretores, negociantes e bolsas) devem tratar todos os investidores de maneira justa e honesta.

Quando essas leis de valores mobiliários foram aprovadas, a SEC foi estabelecida para aplicá-las. Seu foco era, e continua sendo, promover a estabilidade nos mercados e, o mais importante, proteger os investidores.

FINRA

Embora possua poderes reguladores, o FINRA não faz parte do governo. É uma entidade sem fins lucrativos e a maior organização de autorregulação (SRO) do setor de valores mobiliários dos Estados Unidos (uma SRO é uma organização baseada em membros que cria e aplica regras para membros com base em leis federais). A FINRA está na linha de frente no licenciamento e regulação de corretoras. A SEC supervisiona o FINRA.

A linha inferior

Em resumo, a SEC é responsável por garantir a equidade para o investidor individual e a FINRA é responsável por supervisionar praticamente todos os corretores e corretoras dos EUA.