Como os dividendos de ações preferenciais são tributados?

Embora os dividendos de ações preferenciais sejam fixados como juros sobre um título, eles são tributados de maneira diferente. Muitos dividendos preferenciais são qualificados e tributados a uma taxa mais baixa que a renda normal. Exceto para investidores no escalão mais alto que pagam 20% em dividendos qualificados, a maioria dos acionistas preferenciais deve apenas 15%. As pessoas que estão no escalão normal de imposto de renda de 15% ou menos não pagam impostos sobre dividendos qualificados.

Cada emissão de ações preferenciais possui um prospecto que detalha a estrutura, ajudando um investidor a determinar a natureza tributável de seus dividendos. É geralmente assumido que todos os dividendos pagos em ações preferenciais se enquadram na categoria de dividendos ordinários; no entanto, o formulário 1099-DIV explica se alguma parte dos dividendos é de uma categoria diferente, como retorno de capital.

Principais Takeaways

• As ações preferenciais geralmente pagam dividendos regulares mais altos do que as ações ordinárias, tornando-as mais semelhantes às dívidas do que às ações tradicionais.
• Embora os dividendos sejam recebidos de maneira semelhante à de um título, essa fonte de receita é tributada não como juros, mas como dividendos qualificados.
• Isso significa que os dividendos preferenciais são tributados entre 15% e 20%, em vez da taxa marginal de imposto de renda.

Ações preferenciais

Embora tecnicamente classificada como patrimônio líquido, as ações preferenciais possuem características de um título, incluindo um valor nominal declarado e um valor fixo em pagamento em dinheiro. Os acionistas preferenciais são mais altos na hierarquia do que os acionistas ordinários para distribuições de dividendos e eventos de liquidação da empresa; no entanto, eles não têm direito a voto como acionistas ordinários.

Diferentemente da dívida, se a empresa emissora tiver pouco dinheiro, o conselho de administração poderá optar por reter o dividendo dos acionistas ordinários e preferenciais. Muitas ações preferenciais são emitidas como cumulativas, ou seja, se os dividendos são retidos, eles ainda são acumulados e devidos aos acionistas preferenciais em uma data posterior quando o dinheiro estiver disponível. Por exemplo, durante suas dificuldades financeiras em 2006, a Ford Motor Co. teve que suspender dividendos. Uma vez estabilizada, os acionistas preferenciais cumulativos foram pagos pelo período retido.

Advisor Insight

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, CA

Os dividendos das ações preferenciais são tratados como dividendos qualificados, o que significa que são tributados à taxa mais favorável de ganhos de capital de longo prazo. Alguns dividendos preferenciais de ações não são qualificados, no entanto. Por exemplo, dividendos de ações preferenciais fiduciárias emitidas por um banco, que são tributados pelas taxas mais altas aplicáveis ​​à renda ordinária. A taxa federal máxima sobre a renda ordinária é de 37%. Sua corretora pode dizer se uma ação preferencial específica gera dividendos qualificados.

Uma maneira mais fácil, mais líquida e mais diversificada de manter ações preferenciais é através de um fundo mútuo (incluindo ETFs). Se os dividendos recebidos pelo fundo forem qualificados, a parte dos dividendos pagos a você também passará para você como qualificado.