Alimentação de dados de alta velocidade
Os feeds de dados de alta velocidade, que transmitem dados como cotações e rendimentos em tempo real e sem atrasos, são usados nas negociações de alta frequência para análise de dados em tempo real.
QUEBRANDO O feed de dados de alta velocidade
Os feeds de dados de alta velocidade fornecem aos comerciantes algorítmicos computadorizados dados mais rápidos e confiáveis. Como o comércio de alta frequência (HFT) é impulsionado por um acesso mais rápido aos dados, houve uma corrida armamentista tecnológica, à medida que os feeds e as transações de dados se aproximam da velocidade da luz. A HFT cria monopólios naturais em dados de mercado, que, segundo os críticos, deram aos comerciantes de alta frequência uma vantagem injusta sobre investidores institucionais e de varejo.
Os advogados afirmam que a HFT tem um papel benéfico no mercado, aprofundando a liquidez do mercado e precificando os títulos com mais eficiência do que outros intermediários, além de reduzir os custos de negociação para todos, reduzindo os spreads. Para manter um mercado justo e ordenado, a Bolsa de Valores de Nova York introduziu formadores de mercado designados em 2008, para facilitar a descoberta de preços e fornecer liquidez para investidores institucionais e de varejo - muitos deles eletronicamente através da HFT.
O setor de HFT utilizou muitas práticas controversas de comércio predatório - como nosso guia para a terminologia de HFT descreve - como o front running, onde os traders detectam pedidos recebidos e pulam na frente deles, antes que possam ser executados. Os investidores dizem isso porque muitos HFT reduzem os retornos de longo prazo porque eles recebem uma parte do lucro.
Os feeds de dados de alta velocidade estão aqui para ficar
O mercado de ações agora consiste em uma vasta rede fragmentada de sistemas de negociação interconectados e automatizados, nos quais as transações de alta frequência, caracterizadas por altas velocidades, períodos de espera ultra curtos e altos índices de ordem de negociação, compreendem uma parcela significativa das ações dos EUA. mesmo que essa participação tenha diminuído um pouco para cerca de 50%. Volumes menores, baixa volatilidade do mercado e custos regulatórios crescentes comprimiram as margens de HFT e levaram à consolidação do setor.
Para abordar questões de concorrência cambial, os reguladores introduziram lombadas, que randomizam os tempos de entrada e introduzem atrasos aleatórios no processamento de pedidos. Depois que a nova bolsa IEX introduziu seu sistema de negociação alternativo, que diminui as ordens em 350 microssegundos para neutralizar a vantagem dos operadores de alta frequência, a Bolsa de Valores de Nova York seguiu o exemplo em 2017, em sua bolsa para pequenas e médias empresas.
O feed de dados B-PIPE da Bloomberg, o Matching Binary Multicast Feed da Thomson Reuters e o Ultra da EBS Brokertec são exemplos de feeds de alta velocidade, que fornecem aos investidores e fornecedores dados de mercado com latência extremamente baixa - o que decorre a partir do momento em que um sinal é enviado ao seu recibo.
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