Padrões Globais de Desempenho de Investimentos (GIPS)

O que são padrões globais de desempenho de investimento (GIPS)?

Os Padrões Globais de Desempenho de Investimento (GIPS) são um conjunto de padrões voluntários usados ​​por gerentes de investimento em todo o mundo para garantir a total divulgação e representação justa de seu desempenho em investimentos. O objetivo dos padrões é possibilitar aos investidores comparar o desempenho de uma empresa com o de outra empresa.

Os Padrões Globais de Desempenho de Investimento foram criados pelo Instituto CFA, uma associação global para profissionais de gerenciamento de investimentos e são governados pelo Comitê Executivo GIPS.

Os Padrões Globais de Desempenho de Investimentos (GIPS) destinam-se a permitir aos investidores comparar empresas de investimento em todo o mundo.

Como funcionam os Padrões Globais de Desempenho do Investimento (GIPS)

Os Padrões Globais de Desempenho de Investimento são um "conjunto de princípios éticos padronizados em todo o setor que orientam as empresas de investimento sobre como calcular e apresentar seus resultados de investimentos a clientes em potencial", segundo o Instituto CFA. Como os padrões são voluntários, as empresas de investimento podem optar por cumpri-los ou não. No entanto, como os padrões são amplamente utilizados em todo o mundo, o cumprimento deles facilita para as empresas de investimento fazer negócios em vários países, economizando o tempo de aplicar diferentes medidas de cálculo de desempenho para apresentações de investimento, dependendo do local.

O Instituto CFA diz que os padrões:

• "Permitir que os investidores comparem diretamente o histórico de uma empresa com o histórico de outra empresa.
• "Inclua apresentação composta, melhorando a transparência, eliminando preconceitos de sobrevivência, deturpações e omissões de dados históricos.
• "Evolua para resolver problemas que surgem em um setor dinâmico de investimentos.
• "[Incentivar] as empresas a investir tempo e recursos significativos em mecanismos internos de controle de riscos e estabelecer parâmetros de desempenho - as características do sucesso confiável a longo prazo. (Para reivindicar a conformidade, uma empresa de investimento deve demonstrar aderência a regras abrangentes que governam os dados de entrada, cálculo metodologia, construção composta, divulgações e apresentação e relatório.) "

As empresas de gerenciamento de investimentos costumam indicar que são "compatíveis com GIPS". Isso pode dar credibilidade adicional às empresas, especialmente aquelas que fazem negócios fora dos mercados mais maduros da América do Norte e Europa.

Principais Takeaways

• Os Padrões Globais de Desempenho de Investimentos (GIPS) são um conjunto de diretrizes voluntárias usadas por empresas de gestão de investimentos em todo o mundo.
• O objetivo do GIPS é incentivar a divulgação completa e a representação justa do desempenho do investimento.
• Uma versão revisada do GIPS deve ser lançada em 2020.

História dos Padrões Globais de Desempenho de Investimentos (GIPS)

O precursor dos Padrões Globais de Desempenho de Investimento foi a Associação para Padrões de Apresentação de Gerenciamento de Investimento e Desempenho de Pesquisa (AIMR-PPS). Criado em 1987, este foi um conjunto de diretrizes de desempenho voluntárias para empresas de gestão de investimentos nos Estados Unidos e no Canadá.

Em resposta à necessidade de um conjunto de diretrizes mais internacional, os Padrões Globais de Desempenho do Investimento foram introduzidos pela primeira vez em 1999. Em 2005, o Instituto CFA, como a Associação para Gerenciamento e Pesquisa de Investimento havia sido renomeada, aprovou um conjunto revisado de diretrizes para criar um único padrão global de desempenho do investimento e substitui os padrões de desempenho específicos do país anteriores.

A edição mais recente dos Padrões Globais de Desempenho de Investimento foi aprovada em 2010 e entrou em vigor em 1º de janeiro de 2011. Em 2017, o Instituto CFA anunciou que atualizaria os padrões em 2020. Esses novos padrões serão lançados em 30 de junho de 2019 e entrar em vigor em 1º de janeiro de 2020.

Segundo o CFA Institute, os Padrões Globais de Desempenho de Investimento são atualmente usados ​​em "mais de 40 mercados globalmente" e "84 das 100 maiores empresas de gerenciamento de ativos do mundo alegam conformidade com os padrões GIPS para todos ou parte de seus negócios. As 100 maiores empresas em conformidade com GIPS representam mais de US $ 50 trilhões em ativos sob gestão ".

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