Risco de lacuna

O que é Gap Risk

O risco de gap refere-se à alteração do preço de um título de um nível para outro, sem negociação entre eles. Geralmente, esses movimentos ocorrem quando há anúncios de notícias adversas, que podem fazer com que o preço das ações caia substancialmente em relação ao preço de fechamento do dia anterior.

BREAKING Gap Risk

Risco de lacuna é a chance de o preço de uma ação fechar em US $ 50 e abrir no dia seguinte de negociação em US $ 40 - mesmo que nenhuma negociação ocorra entre esses dois momentos. O risco de gap é tradicionalmente associado a ações devido ao fechamento do mercado de ações da noite para o dia; isso não permite que as notícias sejam levadas em consideração durante essas horas. O risco de gap é reduzido no mercado cambial, negociado 24 horas por dia, cinco dias por semana. Portanto, cautela deve ser tomada por investidores que ocupam posições no fim de semana.

Gerenciamento de risco de lacunas

• Ganhos: os negociadores de swing podem minimizar o risco de lacunas, não negociando ou fechando posições em aberto antes que uma empresa relate seus ganhos. Por exemplo, se um trader mantiver uma posição longa aberta na Alcoa Corp. um dia antes de a empresa reportar seus ganhos no primeiro trimestre, o trader venderia suas participações antes do fechamento para evitar riscos de lacunas. A temporada de ganhos para as ações dos EUA normalmente começa uma ou duas semanas após o último mês de cada trimestre. Os investidores podem monitorar os próximos anúncios de ganhos através do Yahoo Finance.
• Dimensionamento da posição: os investidores precisam estar atentos ao risco de gap ao determinar o tamanho da posição para operações que mantêm por mais de um dia. Mesmo que um trader determine o tamanho de sua posição arriscando uma certa porcentagem de seu capital de negociação para cada negociação, uma diferença no preço pode resultar em uma perda significativamente maior sendo realizada. Para combater isso, os investidores podem ter metade do tamanho de suas posições antes da volatilidade esperada. Por exemplo, se um operador pretender realizar uma operação de balanço durante uma semana, o Federal Reserve tomar uma decisão sobre taxa de juros, ele poderá reduzir seu risco por operação de 2% para 1% de seu capital de negociação.
• Relação risco / recompensa: Os investidores podem compensar o risco de hiato usando taxas mais altas de risco / recompensa. Por exemplo, suponha que um investidor use uma relação risco / recompensa de 5: 1. Se esse risco dobrar devido a uma falha na segurança, o índice se torna 2, 5: 1, o que fornece uma expectativa positiva se a estratégia de negociação tiver uma taxa de vitória superior a 29%.
• Hedge: O uso de várias técnicas de hedge pode ajudar a gerenciar o risco de hiato. Os investidores podem comprar opções de venda, fundos inversos negociados em bolsa (ETFs) ou títulos curtos (se mantidos em uma posição longa), um título altamente correlacionado para proteger contra o risco de gap. Por exemplo, se um investidor comprou 1.000 ações do Bank of America Corp., ele poderia se proteger contra o risco de gap comprando também 100 unidades do ETF Direxion Financial Bear 3X. (Para saber mais, consulte: Um guia para iniciantes de cobertura ).

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